BlockInfinity рыночный отчет · 18/7: Уикенд с тонким объемом и эскалацией на Ближнем Востоке: слабое равновесие BTC/ETH ожидает прорыва, не ловите падающий нож 🌍 Макро и геополитика (основная линия этого цикла) На уикенде американские акции и облигации закрыты — вся фокусировка на Ближнем Востоке — конфликт резко эскалирует. Иран заявляет о ударах по военным целям США на территории Кувейта, Бахрейна и Иордании; атака на объект опреснения воды и электростанции в Кувейте привела к многочисленным жертвам. Иран объявил о приостановке выполнения меморандума о взаимопонимании с США и предупредил, что в случае атак США на его инфраструктуру следует подготовиться к эвакуации аэропортов Дубая и Абу-Даби, а также портов Фуджейра и Джебель-Али. Совет сотрудничества стран Персидского залива квалифицирует действия как «военное преступление»; безопасность судоходства через Ормузский пролив снова становится центром внимания (Ирак уже изменил маршрут экспорта нефти через Сирию, обходя пролив). Во второй половине дня ситуация ухудшилась (подтверждено): в субботу Иран нанес ракетный удар по базе США Мувафак ас-Салти в Иордании — погибли 2 американских солдата, один пропал без вести — это первые потери среди американских военнослужащих после возобновления конфликта; общее число погибших достигло 16, раненых — более 430, внутри США растет антивоенная настроенность. Трамп получил несколько планов расширения военных действий, включая угрозы ударов по гражданской и энергетической инфраструктуре Ирана и ослабление его контроля над Ормузским проливом; американские СМИ сообщают о планах направить в регион около 100 самолетов-заправщиков. 🧩 Механизм передачи остается неизменным: эскалация → премия за риск нефти и Ормуз → инфляция → ожидания повышения ставок → реальная процентная ставка ↑ → золото и BTC под давлением. Эта война — не нarrатив убежища, а уже учтена как «повышение ставок». **Ключевое — наблюдайте за открытием/прыжком цен на нефть в понедельник — это важнее, чем сам BTC.** Хедж-факторы: в пятницу индекс потребительского доверия Мичигана вырос до 54,4 (прогноз 51, предыдущее 49,5), ожидаемая инфляция за год снизилась до 4,2% (ранее 4,6% — более дружелюбно); однако ранее в этой неделе филадельфийский индекс ФРС 41,4 превысил прогноз + внутри ФРС сохраняется нарратив «сторонников повышения ставок»; вероятность повышения ставки в сентябре на CME близка к 50/50. 📈 Технический анализ · BTC / ETH BTC $64 090 → $64 490 (плюс 0,7%): дневной график выше MA20 (63 041) / MA50 (63 368), но значительно ниже MA200 (73 088) = отскок в медвежьем тренде; RSI 55 — нейтральный; диапазон 62,4k–65,6k. 4H плотно прижат к кластеру MA20 (64 102) / MA50 (63 896) = зона разделения быков и медведей; удержание выше 64 700 считается признаком усиления. 1H полосы Боллинджера сжались до 0,48% = экстремальное сжатие, приближается прорыв — смотрим, удержится ли цена выше 64 400. Сопротивление: 64 400 / 64 730 / 65 590 | Поддержка: 62 975 / 62 400 / 61 800. ETH $1 842 → $1 857 (+0,8%): дневной график выше MA20 (1 781) / MA50 (1 734), MA200 (2 184) значительно выше; RSI 56,6. RSI на 4H — 28,8 — глубокая перепроданность, находится на MA50 (1 834) = зона слабого отскока от перепроданности. Ключевой уровень — 1 833 (дневная поддержка + 4H MA50): удержание и пробой выше 1 850 → цель 1 900–1 946; пробой ниже 1 800 → слабость, цель 1 794. ETH ближе к критической точке перепроданности, чем BTC. SOL $75,3 (+0,1%) — самый слабый. 💾 Американский рынок акций · Три главных игрока в сфере хранения (на уикенде рынок закрыт — смотрим закрытие пятницы + непрерывные контракты) Продолжают терпеть удары (последствия землетрясения в Корее): SNDK $1 342 → $1 343 (-5%~-10%) — худший результат, Hynix ADR $152 (-2,7%~-7,7%), MU $839 → $838 (-3,5%~-5,2%), Hynix корейские акции $1 152 (-5,1%), INTC $93,6 (-2%). MU уже пробила зону поддержки $890–910, SNDK пробила $1 530. Причины падения: привлечение капитала через IPO ChangXin + ликвидация левериджа; **фундаментальные показатели не опровергнуты** (все прогнозы прибыли резко выросли, Xuchuang опроверг слухи о снижении цен до 2027 года). Исключение: SPCX $126 → $128 (+1,3%~+1,4%) — независимый рост по нарративу коммерческой космонавтики/SpaceX. Новости: Oracle (ORCL) обнародовала неожиданный рост затрат на проекты центров обработки данных на десятки миллиардов долларов (The Information). 🎯 Не ловите падающий нож: дождитесь восстановления MU до $890–950 / SNDK до $1 530–1 700 перед рассмотрением покупки; аналогичные сегменты на китайском рынке (хранение, оптические модули, PCB) также находятся в середине коррекции. 🔬 Производные инструменты и настроения Ставки не перегружены (BTC +0,002%~+0,0085%/8ч — умеренно положительные, ETH — около нуля/слегка отрицательные) = нет топлива для коротких гонок или ликвидаций; тонкий объем на уикенде = игра с существующими позициями. OI: BTC ~$19,75 млрд (за 24 ч без изменений), ETH ~$13,1 млрд (за 24 ч -4,47% снижение) = ETH продолжает снижать леверидж. Соотношение длинных/коротких счетов: BTC 1,59 / ETH 1,82 (розничные инвесторы склонны к длинным позициям, особенно в ETH — обратный индикатор). Индекс страха и жадности — 25 «экстремальный страх» (вчера — 27); спот-премия -0,06%~-0,072% / ~-$41~-$46 = американские спот-инвесторы по-прежнему не покупают.📊 Объем торгов Объем BTC за 24 часа — $2,46 млрд против ETH — $2,63 млрд — объем ETH уже несколько дней превышает объем BTC, активно происходит смена активов. Однако ETH характеризуется «высокой оборачиваемостью + снижение OI + стабильная цена» = конкуренция среди существующих позиций / снижение плеча, а не рост новых длинных позиций: объем есть, но это не здоровое увеличение тренда. В выходные общий объем сократился — не воспринимайте резкие скачки при низкой ликвидности как сигнал. 🎯 Комплексная оценка Криптовалюты: BTC и ETH находятся ниже MA200 на дневном графике — крупномасштабно сохраняется структура коррекции бычьего рынка, краткосрочно удерживается слабое равновесие на MA20/50; 1H-диапазон Боллинджера крайне сужен — приближается разворот, но направление не определено; низкий объем в выходные не требует крупных ставок на направление. Относительная сила: ETH на 4H-графике перепродан (RSI 28,8) + удержание уровня 1 833 = тактическая возможность для релейта лучше, чем у BTC. Главный внешний фактор: если на понедельник эскалация на Ближнем Востоке приведет к росту цен на нефть → рисковые активы (включая BTC) окажутся под давлением, золото укрепится; если же эскалация не произойдет — бычий отскок продолжится, цепочка «повышения ставок» ослабнет. ⚠️ Стратегия и риски на сегодня · BTC: не входите в позицию выше диапазона 62,4–65,6 тыс.; эффективный бычий сигнал появится только при устойчивом закреплении выше 64 400–64 700 на 4H — тогда можно рассмотреть цель 65 600; пробой ниже 62 400/63 000 — ослабление. Позиция ≤ 1/3 капитала, широкий стоп-лосс. · ETH: при уровне выше 1 833 — небольшая позиция на отскок после перепроданности, цель 1 900–1 946, стоп-лосс ниже 1 800; пробой ниже 1 800 — выход. · Хранение: ожидайте восстановления MU до 890–950 / SNDK до 1 530–1 700; не ловите падающий нож — ловля ножа = против тренда, максимум 1/3 капитала. · 🔥 Риски: ① Эскалация на Ближнем Востоке / Ормузский пролив (прыжок цен на нефть в понедельник); ② Падение американских акций в понедельник для компенсации геополитических рисков; ③ Усиление позиции «за повышение ставок» ФРС; ④ Постоянный отток капитала из-за IPO ChangXin. · Низкая ликвидность в выходные: не занимайте крупные позиции, не открывайте чистые шорты и не гонитесь за длинными позициями — контролируйте объем позиций, никогда не торгуйте без стоп-лосса, сохраняйте ресурсы. — BlockInfinity Research · Powered By Wesley