Обновленная сводка по позициям опционов (по закрытию на сегодня + добавления) Всего длинных контрактов: 506 Разбивка по срокам: • 31 июля $11: 30 контрактов • 21 августа $10: 40 контрактов (+10 добавлено) $11: 46 контрактов $12: 30 контрактов (+20 добавлено) → всего 116 (сильное ядро NTM) • Сентябрь $11: 15 | $12: 20 | $13: 16 | $15: 10 | $25: 53 → всего 114 • Октябрь $12: 82 контракта (+1 добавлено) $13: 7 | $15: 104 | $16: 60 → всего 253 • Ноябрь $15: 10 контрактов • Январь 30/60 колл-вертикаль Короткие позиции: отсутствуют Краткий анализ + рыночный контекст Сегодня произошло именно то, что демонстрирует потерю контроля со стороны избыточного предложения: резкое падение на -10% в течение дня (9,62 → 8,78) из-за синтетического предложения, за которым последовало сильное восстановление до закрытия на позитивной отметке 9,66. Гамма на стене колл-опционов выросла на 20% во время роста; концентрация на августовских страйках $10–$12 теперь идеально расположена для извлечения выгоды. Спасибо @101_TBE_RISES за то, что заметил, как алгоритмы перешли в режим накопления на просадках. Они снова пополнили кредитный пул (53 млн в долг при 70% загрузке), но этого всё равно оказалось недостаточно, чтобы предотвратить закрытие в плюсе. Такое расширение волатильности на самом деле хуже для синтетического избыточного предложения, чем просто уступление цены. Это вынуждает повышать стоимость займа, сжигает их хеджирующие позиции и делает эластичный пул намного менее эффективным. Мои добавления сегодня (ещё 10 августовских $10, ещё 20 августовских $12 и +1 октябрьский $12) были направлены на использование просадки, одновременно усиливая как краткосрочную динамику, так и более длинную лестницу. Позиция всё больше соответствует меняющимся рыночным динамикам. Мы по-прежнему держим позицию ради долгосрочной истории TAE. Увидим. NFA DYOR