Отличная работа от @JackMandin и Blockworks. Отчеты уровня индустрии фондов — именно то, что нужен этому сектору, и учет рекурсивных депозитов уже выводит их выше большинства дашбордов. 🤝 Однако вопрос: мы что-то упустили, или сегмент Arbitrum HYPE++ не включен в охват? Семь вопросов построены вокруг конкретного типа участника: капитальных аллокаторов, управляющих деньгами на инфраструктуре кредитования, которой они не владеют. Это справедливо — это большая часть $7 млрд. Но это определяет сектор исключительно как маршрутизацию ставок и полностью исключает стратегии на токенизированных деривативах — тот сегмент, который больше всего напоминает настоящий управление активами. Наш сегмент. Наш волт HYPE++ на Arbitrum: $11,7 млн TVL, 32,61% APR, 48% кумулятивной доходности по этому сегменту, эпохальный ERC-4626 с четко определенными окнами финансирования и расчетов, хранение через Anchorage, OTC-сделки, задокументированные по ISDA. Консолидированный D2-бук — около $28 млн по @arbitrum, @base, @HyperliquidX и теперь @Optimism, более $2 млрд номинала в обороте, Шарп 2,6, один отрицательный эпохальный период из 31 с декабря 2023 года. В твите 6 задается вопрос, который действительно важен: кто реально превосходит пассивный кредитный бенчмарк. В этом охвате победители превосходят его на базисные пункты. Мы превосходим его в разы — с помощью опционов, дисперсии и волатильностного арбитража, а не оптимизации кредитования. Таким образом, либо классификация изначально исключает стратегии на токенизированных деривативах — тогда общая сумма AUM волтов недооценивает самый близкий к фонду сегмент сектора. Либо мы просто еще не были включены в карту. Готовы провести команду через структуру, аудиты и 31 эпоху данных по расчетам. Вы сами это сказали: это индустрия управления активами. Согласен. Мы уже два с половиной года запускаем одну онлайн. Рискните игнорировать D2 — на свой страх и риск.