CEX против DEX: какой подходит именно вам?

При торговле криптовалютами выделяются два основных типа платформ: централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX). Выбор между CEX и DEX — важное решение для трейдеров и инвесторов, поскольку каждая из них предлагает уникальный подход к покупке, продаже и хранению цифровых активов. Основные различия включают хранение средств, скорость транзакций и модели безопасности. В этом руководстве мы подробно разберем ключевые особенности каждой из них, чтобы помочь вам определить, какая подходит вам лучше всего.

CEX (централизованная биржа): CEX — это традиционная криптовалютная биржа, управляемая компанией или организацией. Она выступает в качестве посредника между покупателями и продавцами, обеспечивая сделки и храня средства пользователей в контролируемых кошельках. Примеры включают крупные биржи, предлагающие высокую ликвидность и удобный интерфейс.

DEX (децентрализованная биржа): DEX — это платформа для пир-к-пир торговли, которая функционирует без центрального органа управления. Она позволяет пользователям торговать напрямую друг с другом с использованием смарт-контрактов, при этом они полностью сохраняют контроль над своими приватными ключами и средствами. DEX, как правило, построены на блокчейн-сетях, таких как Ethereum, и используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) для осуществления сделок.

• Хранение средств: Централизованные биржи требуют, чтобы пользователи передали контроль над своими средствами платформе, в то время как децентрализованные биржи позволяют пользователям сохранять самостоятельное хранение через свои кошельки.
• Скорость и проскальзывание: Централизованные биржи обычно обеспечивают более быструю исполнение сделок благодаря модели книги ордеров, тогда как децентрализованные биржи могут испытывать более высокое проскальзывание, особенно в периоды высокой волатильности.
• Безопасность и контроль: DEX позволяют пользователям сохранять контроль над своими частными ключами, исключая контрагентский риск, в то время как CEX создают контрагентский риск из-за своей кастодиальной модели.
• Регулирование и KYC: Централизованные биржи обычно требуют от пользователей прохождения верификации KYC (Know Your Customer), в то время как децентрализованные биржи часто работают без требований KYC, обеспечивая более приватный торговый опыт.

Плюсы CEX:

• Высокая ликвидность и быстрая торговля
• Дружелюбные интерфейсы и поддержка клиентов
• Доступ к широкому спектру торговых пар

• Пользователи должны доверять бирже свои средства
• Более высокий риск взлома или неплатежеспособности биржи
• Требования KYC могут нарушить конфиденциальность

Преимущества DEX:

• Пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами и приватными ключами
• Отсутствие требований KYC, обеспечивающих большую конфиденциальность
• Устраняет контрагентский риск

• Ниже ликвидность и выше риск проскальзывания
• Более медленная скорость транзакций по сравнению с CEX
• Менее удобно для новичков

CEX подходит для:

• Трейдеры, которые ценят скорость, ликвидность и простоту использования
• Пользователи, предпочитающие контрольный модель для удобства
• Те, кто хочет получить доступ к широкому спектру торговых пар и поддержке клиентов

DEX подходит для:

• Пользователи, ценящие самохранение и конфиденциальность
• Трейдеры, готовые торговать с AMM и принимающие возможное проскальзывание
• Лица, желающие избежать требований KYC

В1: Что лучше для новичков, CEX или DEX?
A: Централизованные биржи (CEX) обычно лучше подходят для новичков благодаря удобным интерфейсам и более быстрой исполнимости ордеров.

Вопрос 2: На какой платформе ниже транзакционные издержки?
A: Комиссии за транзакции варьируются в зависимости от платформы и типа сделки, но DEX часто взимают более низкие комиссии благодаря своей модели «точка-точка».

В3: Каковы основные риски безопасности?
A: Централизованные биржи создают риск контрагента из-за своей модели хранения, тогда как децентрализованные биржи снижают риск контрагента, но могут иметь уязвимости в смарт-контрактах.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена исключительно в образовательных целях и не является финансовой или инвестиционной консультацией.