Zhibao Technology, китайская компания-инсуртех, котирующаяся на Nasdaq, подписала соглашение о частных инвестициях в публичный капитал (PIPE) на сумму 154,7 млн долларов США, оплачиваемое 2380 BTC. Если сделка будет завершена, инвесторы получат контроль над советом директоров и управлением. На 1 августа информация о завершении сделки не была раскрыта.
В соответствии с соглашением о покупке ценных бумаг от 31 июля инвесторы приобретут 442 миллиона единиц по цене $0,35 за единицу. Каждая единица включает одну обыкновенную акцию класса A и двухлетний варрант на покупку еще одной акции класса A по цене $0,35. Потенциальный выпуск составляет 884 миллиона новых акций: 442 миллиона при закрытии и до 442 миллионов позже за счет исполнения варрантов.
Смена управления начнется в момент закрытия. Инвесторы назначат четырех из пяти директоров, а также выберут нового генерального директора и главного финансового директора. Четыре действующих директора, нынешний генеральный директор и главный финансовый директор подадут в отставку, а Ботао Ма останется директором.
Соглашение фиксирует цену BTC на уровне 65 000 долларов США на основе цен от 30 июля, что обеспечивает платеж в размере 2 380 BTC. Каждому из 10 инвесторских субъектов, указанных в соглашении, выделяется 44,2 миллиона единиц за 15,47 миллиона долларов США, что оплачивается 238 BTC.
Существующая структура акций Zhibao не может вместить даже первую эмиссию без изменения. Компания сообщила о 32 184 970 акциях класса A и 16 816 692 акциях класса B, находящихся в обращении, при этом утверждено 450 миллионов акций класса A. Её акции класса B конвертируются один к одному в акции класса A и дают 20 голосов до конвертации. Конвертация их и выпуск акций при закрытии даст 491 001 662 акции класса A, что как минимум на 41 001 662 больше текущего лимита.
Эта эмиссия резко размыла бы блок акций до PIPE. Его 49 001 662 акций составили бы около 9,98% от заявленной базы после закрытия, а держатели класса B потеряли бы свое 20-к-1 преимущество в голосовании. Если все новые варранты будут позже исполнены, заявленная база вырастет как минимум до 933 001 662 акций, а блок до PIPE снизится до примерно 5,25%. Эта упрощенная проформа не включает старые варранты, конвертируемые обязательства, награды и будущие корректировки.
Что все еще требуется для закрытия
Соглашение предполагает завершение сделки в течение 12 рабочих дней после 31 июля или в другую дату, согласованную письменно. Условия включают достаточный уставный капитал, конверсию акций класса B, необходимые одобрения акционеров и регуляторных или биржевых органов, отсутствие возражений со стороны биржи и соответствие требованиям Nasdaq. Поданные документы не содержат публичного расписания голосования акционеров, увеличения капитала или получения одобрения Nasdaq. Эти условия могут отложить завершение сделки за пределы 12-дневного срока.
У Zhibao также есть отдельное недостаточное минимальное предложение Nasdaq. Биржа уведомила компанию 10 июля после того, как цена акций находилась ниже $1 с 27 мая по 9 июля. Первоначальный срок устранения нарушения у Zhibao — 6 января 2027 года, и требуется как минимум 10 последовательных рабочих дней по цене не ниже $1. Документы PIPE не определяют связь между этим нарушением и закрытием.
Финансирование остается еще одним неподтвержденным условием. Каждый инвестор подтверждает, что законно и фактически владеет своим выделенным BTC и должен перевести его на назначенную компанией хранилищную кошелек не позднее момента закрытия, если стороны иное не согласуют письменно.
Подача документов не идентифицирует физических лиц, являющихся контроллерами субъектов, хранителя или кошелька, а также не подтверждает самостоятельно наличие BTC. До момента представления окончательного раскрытия информации, подтверждающего одобрение и завершение перевода, вклад биткоинов, выпуск акций и реорганизация управления остаются условными.
Пост Десять таинственных инвесторов используют 2 380 BTC, чтобы полностью захватить компанию Nasdaq и сменить её руководство появился первым на CryptoSlate.