Еженедельный отчет Wintermute: Повышение ставок ФРС вызвало волатильность на рынке, фонд ИИ вынужден ликвидировать позиции

Согласно еженедельному отчету маркет-мейкера Wintermute (@wintermute_t), за прошлую неделю макроэкономические и криптовалютные рынки пережили несколько ударов: На макроуровне ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50–3,75% голосами 9:3; три официальных лица — Хаммак, Кашкари и Логан — неожиданно проголосовали совместно за повышение ставки на 25 базисных пунктов, что стало вторым случаем расхождений мнений с момента вступления в должность председателя Уорша. Доходность 30-летних казначейских облигаций США временно достигла 5,24%, что является最高 уровнем с июля 2007 года, а доходность 10-летних облигаций составила 4,67%; кривая доходности стала более крутой в熊ьем направлении, что указывает на сомнения рынка в доверии к инфляционной репутации ФРС. На фондовом рынке левериджный фонд искусственного интеллекта Situational Awareness (под управлением Леопольда Ашенбреннера) столкнулся с требованием дополнительного обеспечения из-за левериджа в 400%, и его капитал сократился с 45 миллиардов долларов в начале июля до примерно 10 миллиардов долларов, что вынудило его продать все открытые позиции по дисконтированной цене компании Citadel. Акции-лидеры инфраструктуры ИИ, такие как SK Hynix и CoreWeave, резко упали, что частично объясняет устойчивое падение акций чиповых компаний в июле. На криптовалютном рынке BTC упал на 2,84% за неделю, ETH — на 3,63%, однако Wintermute считает, что основные продавцы уже почти исчерпаны, и направление болезненных сделок начало меняться на восходящее. ETH уже два месяца подряд показывает лучшую динамику по сравнению с BTC,