Основные выводы
- Неинвестированные денежные средства на брокерском счете могут приносить незначительный процент
- Программы автоматического перевода средств определяют, где находятся ваши деньги
- FDIC и SIPC защищают от разных финансовых рисков
Представьте, что вы внесли 10 000 долларов на брокерский аккаунт, планируя купить акции, когда рынок станет более привлекательным. Через шесть месяцев вы всё ещё ничего не инвестировали.
Ваш баланс может отображать 10 000 долларов, но что именно произошло с этими деньгами? В зависимости от вашего брокера, они могли остаться наличными, быть переведены на банковский счет с начислением процентов или автоматически использованы для покупки акций денежного рынка.
Куда действительно уходит ваша 10 000 долларов?
Комиссия по ценным бумагам и биржам США выделяет три распространенных способа, которыми брокеры обрабатывают неинвестированные денежные средства клиентов.
Первый — это бесплатный кредитный баланс, на котором деньги остаются у брокера до тех пор, пока инвестор не купит ценные бумаги или не выведет их. Некоторые фирмы выплачивают проценты по этим балансам; другие платят мало или ничего.
Второй — это программа банковского сбора, которая автоматически переводит неиспользованные средства на депозитные счета в участвующих банках. Эти депозиты, как правило, приносят переменный процент и могут быть застрахованы FDIC.
Третий — это автоматическое перечисление на денежно-рыночный фонд, который размещает свободные денежные средства в паевой фонд, владеющий краткосрочными инструментами, такими как казначейские векселя и соглашения о выкупе.
Согласно информационному бюллетеню SEC для инвесторов, эти схемы различаются по доходности, ликвидности и защите клиентов.
Условия напоминают выбор между сберегательными счетами, денежными рынками и казначейскими векселями, хотя клиенты брокеров могут не получать автоматически наивысшую доступную доходность.
Сколько процентов может заработать 10 000 долларов?
Рассмотрите три гипотетических годовых процентных ставки: 0,1%, 2% и 4%.
При 0,1% $10 000 генерируют примерно $10 в год. При 2% тот же баланс приносит $200, а доход в 4% дает $400 до налогообложения.
Это примеры, а не текущие предложения. Фактические ставки зачёта и доходность денежного рынка изменяются, и брокеры могут устанавливать условия, специфичные для аккаунта.
Клиент, получающий 0,1% вместо 4%, упустит примерно 390 долларов потенциального годового дохода при том же начальном балансе.
Этот разрыв помогает объяснить почему финансовые учреждения ценят клиентские депозиты. Доходы учреждения от этих средств могут превышать проценты, передаваемые клиентам.
Денежно-рыночные фонды также имеют операционные расходы и инвестиционные риски, в то время как прямые инвестиции в казначейские ценные бумаги предлагают еще один способ получения дохода от краткосрочных государственных долгов.
Безопасны ли ваши деньги, если брокер обанкротится?
Защита зависит от того, где хранятся средства.
В брокерской фирме, являющейся членом Корпорации защиты инвесторов на рынке ценных бумаг, покрытие обычно защищает соответствующие отсутствующие денежные средства и ценные бумаги клиентов в случае несостоятельности брокера, до $500 000 на каждого клиента, включая лимит в $250 000 на денежные средства.
Однако SIPC не страхует инвестиционную прибыль и не защищает от падения цен на ценные бумаги.
Деньги, переведенные в банковский свип, застрахованный FDIC, как правило, получают защиту банковского депозита в пределах стандартного лимита в 250 000 долларов США на одного депозитора, на каждый застрахованный банк и на каждую категорию владения.
Денежно-рыночный взаимный фонд не застрахован FDIC. Квалифицированные акции фонда могут получать защиту от SIPC через брокера-члена, но их инвестиционная стоимость не гарантирована.
Эти различия также важны во время банковского кризиса, когда доступ к деньгам и защита от несостоятельности институтов становятся отдельными вопросами.
Наконец, наличные деньги не следует путать с ценными бумагами, уже приобретенными. Инвесторы, владеющие индексными фондами или ETF, сталкиваются с рыночными прибылями и убытками, а не просто с изменениями процентной ставки по неиспользуемым средствам.
Прежде чем оставить $10 000 без движения, проверьте выписку вашего брокера на предмет денежной позиции, места зачисления средств, процентной ставки, комиссий и применимого страхового покрытия. Один только баланс аккаунта не показывает, насколько эффективно управляются ваши деньги.