Крупнейший хедж-фонд Whale Rock Capital Management упал на 21,7% в июле. Это снижение примерно наполовину сократило его доходность за 2026 год на фоне продаж акций искусственного интеллекта и полупроводников.
Годовая доходность Whale Rock с начала года снизилась до 35,1% на июль. Это снижение по сравнению с 72,5% на конец июня, сообщил Bloomberg человек, знакомый с ситуацией. Алекс Сасердоте управляет базирующейся в Бостоне компанией с капиталом в 19 миллиардов долларов.
Сложный месяц для ИИ-выборщиков акций
Долгосрочный фонд Whale Rock упал на 18,8% в июле, но за год сохраняет прирост в 36,8%. В 2026 году компании исполняется 20 лет. Она воспользовалась ростом акций производителей чипов в первой половине года, но в июле ситуация резко изменилась.
Файлы регулирования показывают, что Whale Rock увеличил свои позиции в SanDisk и Bloom Energy в первом квартале. Оба актива упали в июле вместе с CoreWeave. Все три компании пострадали от более широкого продажи в секторе памяти, который особенно ударил по акциям чипов и инфраструктуры ИИ.
Ущерб распространился за пределы полупроводников. Крупнейшие компании, такие как Google и Meta, также отметили незначительное снижение в июле. В то же время инвесторы стали настороженно относиться к продолжению расходов на ИИ. Эта обеспокоенность отражает более широкое предупреждение, что рынок сейчас торгуется как одна ставка на ИИ.
Не единственная жертва индустрии ИИ
Whale Rock был не одинок в потере. Фонд Situational Awareness Леопольда Ашенбреннера за прошлый месяц потерял 67%. Это стало самым резким снижением хедж-фонда в июле после вынужденного закрытия его акционерного портфеля.
Этот разворот соответствует модели, которая развивается на Уолл-стрит в рамках торговли ИИ этим летом. Некоторые стратеги сравнивают это с эпохой дот-комов. Другие, однако, видят в коррекции возможность для покупки, а не начало длительного спада.
Результаты Whale Rock за август могут зависеть от текущего сезона отчетности. Настроения инвесторов в отношении расходов на инфраструктуру ИИ, вероятно, решат, стабилизируется ли фонд или продолжит потери июля.