Wells Fargo представит токенизированные депозиты для своих корпоративных и коммерческих клиентов этой осенью, сказал банк 4 августа, начав с ограниченного обмена долларов США на британские фунты для отобранных клиентов и расширив эту услугу в течение 2027 года на большее количество клиентов, стран и валют.
Четвертый по величине активов банк США переводит обязательства по депозитам на блокчейн, чтобы сохранить корпоративные платежные потоки на своем собственном балансе, поскольку стейблкоины берут на себя все большую часть этой работы. Токенизированные депозиты находятся в другой регуляторной категории, чем стейблкоины: GENIUS Act, подписанный в закон 18 июля 2025 года, исключает депозиты, зарегистрированные с использованием распределенной реестровой технологии, из своего определения платежного стейблкоина.
Wells Fargo владеет примерно 2,3 триллиона долларов США в активах и сообщила о средних депозитах в 1,47 триллиона долларов США во втором квартале, согласно ее Q2 2026 earnings release. Два сегмента, на которые ориентирован продукт — Коммерческий банкинг и Корпоративный и инвестиционный банкинг — имели средние депозиты в 189,5 млрд и 234,8 млрд долларов США соответственно.
«Токенизированные депозиты позволят корпоративным и коммерческим клиентам Wells Fargo легче и быстрее переводить средства между аккаунтами и через границы, опираясь на прочную базу нашей существующей банковской инфраструктуры», — сказал Майк Сантомассимо, главный финансовый директор Wells Fargo, в выпуске.
Постоянно действующая система расчетов
Wells Fargo указала три функции под заголовком «будущие улучшения»: расчеты между аккаунтами, дочерними компаниями или контрагентами круглосуточно, включая выходные и праздничные дни; условные платежи, высвобождаемые логикой смарт-контракта; и то, что банк назвал «теми же регуляторными защитами и возможностью получения страхования депозитов, что и у существующих продуктов депозита Wells Fargo».
Банк заявил, что продукт будет интегрирован в его существующее предложение и «автоматически направлять платежи через токенизированные депозиты, когда это может улучшить скорость, сроки и гибкость» — то есть клиенты будут совершать транзакции так же, как и сейчас, а не через отдельный интерфейс на блокчейне.
Платформа остается безымянной
Wells Fargo не назвала блокчейн, который использует, описав его лишь как «свою ведущую проприетарную платформу блокчейн». В выпуске не указано, является ли реестр разрешительным или публичным. Внутренние хранилища кошельков и то, что банк называет «технологией межблокчейн-соединения», описываются как возможности, которые платформа «может поддерживать… в будущих предложениях», а не как часть осеннего запуска. Утверждение о работе 24/7/365 имеет свой оговор: «при полном развертывании».
Wells Fargo ранее проводила пилотные проекты по расчетам с использованием распределенного реестра. В сентябре 2019 года она объявила о внутренней платформе под названием Wells Fargo Digital Cash, протестированной на коридоре США–Канада, а в декабре 2021 года договорилась с HSBC о расчете согласованных сделок по иностранной валюте в долларах, канадских долларах, фунтах стерлингов и евро посредством общего реестра. Упоминание 2026 года не относится ни к одному из этих проектов.
Семнадцать банков, одна железная дорога
Wells Fargo также в числе банков, стоящих за инициативой по созданию денежных средств на блокчейне, представленной The Clearing House 5 июня, в которой названы 17 участников. Эта система будет обеспечивать очистку и расчет токенизированных депозитов между банками, а также слой подключения, связывающий активность блокчейна с сетями RTP и CHIPS. Среди других участников — Bank of America, Citi, J.P. Morgan, PNC, Truist, U.S. Bank, HSBC и TD Bank.
В выпуске Clearing House не указано название продукта и дата запуска. The Defiant сообщал в июне, что сеть нацелена на первую половину 2027 года.
Условия участия, не страховка
Позиция FDIC поддерживает страховую формулировку Wells Fargo, хотя сама норма еще не окончательна. В предлагаемом правиле, опубликованном 10 апреля, агентство заявило, что «вкладчик, использующий токенизированные депозиты, получает ту же самую федеральную страховку вкладов в соответствии с Законом о FDI, что и вкладчик, использующий нетокенизированные депозиты», поскольку статутное определение вклада является нейтральным с точки зрения технологии.
FDIC добавила оговорку в том же документе: "существуют токенизированные банковские обязательства, которые не являются депозитами, независимо от намерения или заявления, что они представляют собой депозит". Комментарии закрыты 9 июня. На 4 августа окончательных регламентирующих положений по закону GENIUS не было выпущено, поэтому действует предусмотренный законом резервный срок вступления в силу через 18 месяцев — 18 января 2027 года.
Стейблкоин-бенчмарк
Общая эмиссия стейблкоинов составляет около 307 млрд долларов, по данным DefiLlama, из которых Tether — 183 млрд долларов, а USD Coin — 72,1 млрд долларов — 83% от общего объема. Общие депозиты во всех коммерческих банках США составляли 19,4 трлн долларов на неделю, закончившуюся 22 июля, согласно выпуску H.8 Федеральной резервной системы. Объем эмиссии стейблкоинов составляет около 1,6% от этой суммы.
J.P. Morgan находится дальше всех среди американских банков. Их долларовый депозитный токен JPMD был запущен для институциональных клиентов на Base — публичном слое 2 Ethereum от Coinbase — в ноябре 2025. J.P. Morgan не публикует отдельные показатели объема JPMD; более $3 триллионов с момента запуска и более $7 миллиардов среднесуточного объема на их сайте охватывают всю платформу Kinexys.
Акции Wells Fargo торговались по $89,26 4 августа, что на 1,6% выше закрытия в понедельник — четвертая сессия подряд с ростом после падения на 3,5% 29 июля.