Банки Уолл-стрит продвигают блокчейн на рынок репо объемом 13 трлн долларов

• Банки Уолл-стрит ускоряют использование блокчейна на рынках репо для ускорения транзакций по финансированию.
• JPMorgan и крупные кредиторы рассматривают токенизированные репо-сделки как более быстрое и эффективное решение для финансирования.
• Банки поддерживают репо-системы на основе блокчейна, несмотря на трудности интеграции и опасения, связанные с напряженностью на рынке.

Банки Уолл-стрит расширяют использование блокчейна на рынке репо объемом 13 триллионов долларов — системе, обеспечивающей краткосрочное финансирование между финансовыми учреждениями. JPMorgan и другие крупные кредиторы тестируют токенизированные сделки репо для ускорения переводов денежных средств и сокращения задержек при расчетах по кредитованию ценных бумаг.

Согласно отчету Bloomberg, такие банки, как JPMorgan Chase, используют блокчейн для своих репо-сделок, когда они обменивают казначейские обязательства на наличные деньги на ночь. Блокчейн минимизирует ручные операции и обеспечивает лучший контроль за обеспечением, а также быстрые транзакции.

Токенизированные операции выкупа также приобрели значительную популярность в таких сетях, как Canton Network, которую поддерживают JPMorgan, Goldman Sachs, Citadel Securities и DRW Holdings.

JPMorgan возглавляет адопцию после нескольких лет создания блокчейн-инфраструктуры для финансовых рынков. С момента запуска банк обработал около 3 триллионов долларов в репо-сделках. Сейчас он обрабатывает сотни миллионов долларов ежедневной активности, включая около 5 миллиардов долларов внутренних переводов.

Однако это остается небольшим по сравнению с его традиционными операциями репо, которые превышают сотни миллиардов.

Эddie Wen из JPMorgan сказал: «Это одно из применений, где решение на основе блокчейна имеет смысл». Банки теперь рассматривают репо как практическую площадку для масштабирования блокчейна на реальных рынках. HSBC, Virtu Financial и Broadridge также расширяют подобные системы на глобальных торговых площадках.

Системы блокчейн-репозиториев сокращают задержки при расчетах и уменьшают зависимость от посредников. Трейдеры также могут выполнять транзакции вне обычных часов работы рынка. Токенизированные наличные деньги и обеспечительные средства мгновенно перемещаются после одобрения сделок обеими сторонами на общих реестрах.

Сонали Дас Тайсен из Bank of America сказала, что блокчейн снижает «распределительное трение капитала». Компании теперь ожидают лучшего управления ликвидностью и более быстрых циклов финансирования. Исследование Broadridge показывает, что банки могут сократить ликвидные резервы до 17% при частичном внедрении.

Различные блокчейн-системы всё ещё плохо взаимодействуют, что замедляет полное внедрение. Они также не были широко протестированы во время крупных финансовых стрессовых событий. Из-за этого банки и другие учреждения продолжают полагаться на традиционные системы вместе с блокчейном для обеспечения стабильности операций.

Отраслевые игроки продолжают разрабатывать стандарты для поддержки более широкого внедрения. Depository Trust & Clearing Corp начала токенизировать казначейские обязательства и ETF. Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа также изучают модели круглосуточной торговли, требующие постоянного доступа к финансированию.

Основатель DRW Дон Уилсон сказал: «Ончейн-репо — это действительно мощная вещь». Однако эксперты предупреждают, что несовместимые блокчейн-сети увеличивают операционную сложность для банков. В результате затраты на интеграцию остаются высокими во всех глобальных финансовых учреждениях.

См. также:OCC предоставляет условное одобрение Augustus на первую в США национальную банковскую лицензию, основанную на ИИ