Visa тестирует частную систему расчетов со стейблкоинами с Brale и Canton Network

Visa тестирует блокчейн-сети с сохранением конфиденциальности для поддержки расчетов институциональных стейблкоинов без раскрытия конфиденциальных данных транзакций. Концепт-доказательство объединяет Brale — компанию по инфраструктуре стейблкоинов, стоящую за SBC, — с Canton Network — разрешенной книгой, разработанной совместно с крупными игроками Уолл-стрит — для оценки потенциала SBC в качестве жизнеспособного варианта расчетов для банков и рыночных инфраструктур.

Проект, объявленный на этой неделе через Businesswire, направлен на моделирование корпоративных платежных потоков в Canton для оценки возможности SBC обеспечивать оффчейн-расчеты при строгом контроле доступа и управлении конфиденциальной информацией, такой как данные о контрагентах, детали потоков и другая чувствительная информация. Это исследование расширяет текущие эксперименты Visa со стейблкоинами для расчетов на публичных блокчейнах — инициативу, начатую в 2021 году с расчетов в USDC на Ethereum — но смещает акцент на сети, обеспечивающие конфиденциальность контрагентов и активов, участвующих в масштабных финансовых операциях.

«Цель — определить, может ли частная, разрешительная среда сочетать программируемость оффчейн-расчетов с конфиденциальностью, требуемой институтами», — сказали Visa и Brale в выпуске. Хотя текущий тест носит концептуальный характер, выбор партнеров и архитектуры свидетельствует о более широких усилиях банков и рыночных инфраструктур по изучению эффективности оффчейн-расчетов без публикации всех деталей транзакции в публичном реестре.

Более широкий контекст этого шага связан с тем, что регуляторы и аналитики рассматривают, как будут развиваться стейблкоины, ориентированные на платежи. S&P Global Ratings в отчете, опубликованном на этой неделе, отметила, что глобальный объем выпуска стейблкоинов превысил 300 миллиардов долларов по различным валютам, причем большинство спроса пока остается привязанным к криптоторговле, но наблюдаются признаки более широкого применения. В отчете также говорится, что политика и регуляторные изменения в США — такие как ожидаемые изменения, связанные со стейблкоинами, соответствующими закону GENIUS Act, — в конечном итоге могут открыть новые сценарии использования в сфере трансграничных платежей и переводов мерчантам, хотя в настоящее время такие потоки составляют лишь небольшую, но растущую долю международных объемов платежей.

• Тесты PoC осуществляют частную, доступную для регулятора, расчетную операцию стейблкоина, обеспеченного долларом США (SBC), на платформе Canton, обеспечивая конфиденциальность транзакций и атомарную расчетную операцию по токенизированным активам.
• SBC Brale находится в центре эксперимента, представляя путь для стейблкоинов, разработанных специально для институционального расчета, а не исключительно для розничного использования.
• Canton — это закрытая сеть, созданная для институциональных приложений, где только заинтересованные стороны и уполномоченные регуляторы могут просматривать конфиденциальные данные сделок, что позволяет осуществлять контролируемое блокчейн-расчеты без публичного раскрытия данных о контрагентах.
• Промышленный контекст указывает на растущий интерес со стороны американских институтов к стейблкоинам, соответствующим GENIUS, с потенциальными краткосрочными сценариями использования в трансграничных платежах и переводах мерчантам, при условии окончательной регуляторной ясности.
• Аналитики предупреждают, что, хотя пилотные проекты подчеркивают техническую осуществимость и преимущества в области конфиденциальности, банки могут столкнуться с финансовыми последствиями в долгосрочной перспективе, поскольку стейблкоины изменяют механизмы расчетов и динамику финансирования.

Сеть Canton находится в центре этого расследования. Разработанная с участием Digital Asset, Canton соединяет блокчейн-приложения с ограниченным доступом, используемые такими институтами, как JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas и Depository Trust & Clearing Corporation. В отличие от полностью публичных блокчейнов, Canton спроектирована так, чтобы только участники транзакций и уполномоченные регуляторы могли получать доступ к определенным данным, при этом обеспечивая атомарное расчетное обслуживание по токенизированным активам, денежным инструментам и другим финансовым контрактам.

Visa и Brale описывают PoC как способ изучить, как архитектура конфиденциальности Canton может поддерживать более быструю и программируемую расчетную обработку с возможностью сохранения строгого контроля доступа к конфиденциальной информации. На практике это позволит крупным финансовым учреждениям использовать расчеты в цепочке для транзакций, ориентированных на стабильность, не раскрывая подробности о том, кто с кем совершает транзакции, или точный поток средств, широкому рынку.

Для банков и провайдеров рыночной инфраструктуры потенциал был подчеркнут оценкой S&P Global Ratings эволюции рынка стейблкоинов. Хотя часть активности стейблкоинов сегодня остается связанной с криптоторговлей, появление стейблкоинов, соответствующих стандартам GENIUS, открывает путь к регулируемым, обеспечивающим конфиденциальность системам расчетов, которые могут быть интегрированы с существующими платежными сетями и корреспондентскими банковскими процессами. В отчете подчеркивается, что трансграничные расчеты являются одним из самых перспективных вариантов использования в ближайшей перспективе, несмотря на то, что в настоящее время эти стейблкоины составляют лишь незначительную долю международных объемов платежей.

Институциональный интерес к сетям частных расчетов отражает более широкую цель — объединить эффективность оффчейн-расчетов с осторожностью и управлением, характерными для традиционных финансов. Пилотный проект на базе Canton демонстрирует практический путь для институциональных участников, позволяя им проверить, можно ли токенизировать собственные ликвидные активы, рабочие процессы залогов и денежные инструменты, а также осуществлять их расчеты в режиме, близком к реальному времени, не раскрывая стратегические детали конкурентам или общественности.

С точки зрения регулирования акцент на конфиденциальности — это не просто техническое предпочтение, а вопрос управления. Закон GENIUS и связанные с ним регуляторные тенденции направлены на закрепление того, как стейблкоины США, соответствующие определенным стандартам, могут быть внедрены в экосистему платежей. Хотя окончательные правила еще не утверждены, отрасль внимательно следит за тем, как такие стейблкоины будут взаимодействовать с существующими платежными системами, политикой центральных банков и рамками рынков капитала, лежащими в основе инфраструктуры расчетов.

Отраслевые наблюдатели также отмечают, что технологии, лежащие в основе Canton — механизмы сохранения конфиденциальности, управляемый доступ и кросс-токеновая интероперабельность — могут повлиять на то, как банки будут подходить к токенизированным депозитам и другим цифровым активам в регулируемой среде. По мере экспериментов банков с выпуском собственных стейблкоинов или токенизированных депозитов, они могут искать архитектуры, гарантирующие конфиденциальность данных при обеспечении эффективного оффчейн-расчета, сверки и управления ликвидностью.

Важно учитывать каналы связи со заинтересованными сторонами. Cointelegraph обратился к Visa, Brale и Digital Asset с просьбой прокомментировать, но на момент публикации официальных ответов не поступило. Консорциумный характер проекта, связанного с крупными финансовыми институтами и участниками устоявшейся инфраструктуры, свидетельствует о взвешенном и совместном подходе к оценке новых рабочих процессов расчетов, а не о внезапном изменении политики или стратегии продукта.

Что остается неопределенным, так это то, насколько быстро сети институциональных расчетов с акцентом на конфиденциальность смогут масштабироваться в реальных условиях и какие регуляторные ограничения будут регулировать их использование. Текущий PoC — это концептуальный прототип, предназначенный для демонстрации жизнеспособности и рассмотрения вопросов управления, а не график развертывания. Однако траектория ясна: если частные расчеты на разрешенных реестрах продемонстрируют ощутимое улучшение скорости расчетов, управления контрагентским риском и операционной эффективности, это может побудить финансовые учреждения ускорить пилотные проекты и потенциально перевести части своих расчетных потоков на разрешенные, обеспечивающие конфиденциальность каналы.

Для инвесторов и разработчиков развитие подчеркивает две ключевые темы, формирующие крипто- и цифровых активов. Во-первых, граница между публичными и частными реестрами становится все более тонкой, поскольку институты требуют как прозрачности, так и конфиденциальности. Во-вторых, рынок следит за регуляторными ориентирами по стейблкоинам, соответствующим GENIUS, и тем, как эти правила будут взаимодействовать с трансграничными платежами, переводами денежных средств мерчантам и потребностями в оптовом финансировании. Результат этого регуляторного процесса, вероятно, повлияет на скорость и масштаб внедрения схем расчетов с частными стейблкоинами в ближайшие кварталы.

По мере того как экосистема продолжает развиваться, наблюдателям следует отслеживать, как финансовые институты балансируют преимущества мгновенного расчета с требованиями управления, связанными с частными, разрешительными сетями. Сотрудничество Canton-Visa-Brale представляет собой конкретный шаг в этом направлении — шаг, который может сформировать следующую фазу инфраструктуры расчетов, обеспеченных цифровыми активами, если результаты пилотных проектов будут масштабированы в виде операций, соответствующих требованиям законодательства и уважающих конфиденциальность.

Читателям следует следить за дальнейшими обновлениями, поскольку по мере появления дополнительных деталей из текущих обсуждений, технических оценок и потенциального более широкого внедрения. На рынке, где важны как прозрачность данных, так и скорость расчетов, конфиденциальные блокчейн-решения могут стать ключевым элементом институционального финтех-инструментария, при условии их соответствия регуляторным ожиданиям и принципам надежного управления рисками.

Эта статья была первоначально опубликована как Visa Advances Private Stablecoin Settlement Test With Brale, Canton на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Bitcoin и обновлений блокчейна.