Visa интегрирует кредит на цепочке для ускорения роста карт со стейблкоинами

Visa представила новую инициативу, объединяющую традиционные данные о расчетах по платежам с инфраструктурой кредитования на основе блокчейна, с целью позволить кредиторам оценивать и финансировать обязательства, связанные с платежами по картам. Этот шаг подчеркивает возможный сдвиг в том, как кредитование на блокчейне может развиваться — не только внутри криптовалютных рынков, но и параллельно с повседневными расчетами по платежам.

Компания говорит, что объединит данные о расчетах VisaNet с данными о транзакциях в блокчейне, чтобы кредиторы могли оценивать заемщиков и предоставлять финансирование под обязательства по оплате. Visa также упоминает раннюю активность через протокол блокчейн-кредитования Credit Coop, который, по ее словам, использует этот подход для финансирования расчетных потребностей бизнеса с 2023 года.

• Visa свяжет данные о расчетах VisaNet с инструментами для кредитования в блокчейне, чтобы помочь кредиторам финансировать платежные обязательства с использованием объединенных оффчейн и ончейн записей.
• Credit Coop упоминается как один из первых примеров с совокупным объемом расчетов более 2,5 млрд долларов США с 2023 года, согласно Visa.
• Visa продолжает расширять свой бизнес по карточкам, связанным со стейблкоинами, включая утверждения о росте объема платежей почти на 200% в годовом выражении.
• Visa сообщает, что объем расчетов с использованием стейблкоинов превысил годовой темп в 20 миллиардов долларов — более чем в 15 раз по сравнению с прошлым годом.

В объявлении, опубликованном во вторник, Visa описала, как данные ее сети расчетов могут использоваться в кредитовании на основе блокчейна. Основная идея проста: кредиторы могут использовать записи о расчетах из сети Visa вместе с ончейн-транзакциями для оценки кредитоспособности и поддержки финансирования, связанного с потоками платежей по картам.

Вместо того чтобы рассматривать платежи как отдельный мир от крипто-ориентированной финансов, план Visa направлен на объединение этих двух сфер на этапе кредитования — путем основания решений о выдаче кредитов на результатах расчетов и платежной активности, которые можно отследить через данные VisaNet и блокчейна.

Для участников рынка это важно, потому что это пересматривает оффчейн-кредитование вокруг расчетов по платежам, а не полагается исключительно на типичные криптовалютные обеспечения или внутренние оффчейн-истории. Если кредитование, привязанное к расчетам, масштабируется, это может расширить аудиторию оффчейн-кредитования, особенно для бизнеса, чей временной график денежных потоков зависит от обработки платежей и графиков погашения.

Visa выделила Credit Coop — протокол на основе блокчейна, расширяющий кредитные линии для бизнеса — как ранний пример подхода к расчетам и кредитованию. Visa сообщает, что Credit Coop профинансировал более 2,5 млрд долларов совокупного объема расчетов с 2023 года через участвующие объекты.

Visa также предоставила метрики использования: по ее данным, в программе участвовало более 3 000 заимствований и 9 000 погашений. Хотя эти цифры не обязательно указывают на то, насколько широко модель будет распространяться среди всех участников Visa, они дают конкретную отправную точку, подтверждающую, что кредит, привязанный к расчетам, уже функционирует.

Что остается неясным, так это насколько быстро инициатива расширится за пределы ранних объектов или какие конкретные требования к интеграции предъявят различные кредиторы или партнеры. Эти детали, вероятно, определят, будет ли модель Visa масштабироваться плавно или останется нишевой возможностью.

Visa поместила это объявление в контекст постоянных усилий по продвижению стейблкоинов. В июле компания заявила на звонке по итогам третьего квартала, что «инвестирует в каждый уровень стека стейблкоинов», охватывая блокчейны, кошельки, инфраструктуру и приложения. Другими словами, инициатива по расчетам и кредитованию, по всей видимости, является частью более широкой инфраструктуры, связанной со стейблкоинами, а не самостоятельным продуктом.

Visa также указала на участие в консорциуме OpenStandard, который направлен на выпуск OpenUSD. Visa отметила, что в консорциум входят Stripe и более 140 участвующих компаний.

С точки зрения использования, Visa утверждает, что её экосистема карт, связанных со стейблкоинами, быстро растёт. Visa сообщает, что более 160 программ карт, связанных со стейблкоинами, работают в её сети, а объём платежей вырос почти на 200% по сравнению с прошлым годом. Отдельно Visa заявила, что объём расчётов со стейблкоинами превысил годовой темп в $20 млрд — более чем в 15 раз выше уровня прошлого года.

Более широкий контекст заключается в том, что активность стейблкоинов, связанная с платежными потоками, продолжает расти, что может создать более широкую базу для кредитования, связанного с расчетами. Аналитическая панель Visa — Visa Onchain Analytics — ранее сообщала о значительных вехах в объеме транзакций стейблкоинов; например, согласно данным Visa, скорректированный объем транзакций стейблкоинов достиг рекордных 1,79 триллиона долларов в июне, а объем за последние 30 дней составил примерно 1,2 триллиона долларов.

Подключив растущую экосистему расчетов и стейблкоинов к кредитной инфраструктуре, Visa фактически тестирует, может ли сам процесс расчетов стать входным параметром для оценки кредитоспособности при кредитовании в блокчейне. Если это сработает так, как задумано, кредиторы смогут структурировать финансирование на основе реальных данных о платежах — что потенциально улучшит оценку рисков по сравнению с подходами, основанными исключительно на общих поведенческих данных в блокчейне.

Тем не менее читателям следует обращать внимание на условия, определяющие, станет ли эта модель широко применимой. Ключевые вопросы включают, как стандартизируются расчетные записи между участниками, как кредиторы оценивают риски, когда обязательства по оплате финансируются на блокчейне, и какие регуляторные или операционные ограничения применяются, когда оффчейн-платежные сети взаимодействуют с блокчейн-кредитными системами.

Далее инвесторам и разработчикам следует отслеживать, распространится ли инициатива Visa по переводу средств на кредитование на блокчейн за пределы раннего примера Credit Coop, и как объем карт, привязанных к стейблкоинам, трансформируется в измеримый рост кредитования. Наиболее сильным сигналом будет явное доказательство того, что кредит, привязанный к переводам, может масштабироваться без ущерба для качества кредитного анализа или операционной надежности.

Эта статья первоначально была опубликована как Visa Adds On-Chain Credit to Expand Stablecoin Card Push на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.