Организовано: Джерри, ChainCatcher
Прошлая неделя: производительность криптовалютных спотовых ETF
Чистый приток американских спотовых ETF на биткоин составил 93,1 млн долларов США
На прошлой неделе чистый приток американских спотовых биткоин-ETF за два дня составил 93,1 млн долларов США, общая чистая активная стоимость достигла 90,3 млрд долларов.
На прошлой неделе три ETF находились в состоянии чистого притока, основной приток пришел от BlackRock IBIT — 190 миллионов долларов США.
Источник данных: Farside Investors
США: чистый отток现货-ETF по Ethereum составил 60 миллионов долларов США
На прошлой неделе在美国, спотовые ETF на Ethereum показали чистый отток за три дня в размере 60 миллионовдолларов США, общая чистая активная стоимость составила 12,33 миллиарда долларов.
На прошлой неделе основной отток пришел из BlackRock ETHA — чистый отток составил 69,6 млн долларов США. Все 8 спотовых ETF на Ethereum находятся в состоянии чистого оттока.
Источник данных: Farside Investors
Чистый приток биткоинов на гонконгском спотовом биткоиновом ETF составил 52,91 BTC
На прошлой неделе объем движения средств на гонконгских спотовых биткоин-ETF составил ноль, чистая активная стоимость достигла 277 миллионов долларов США. При этом объем持有的 биткоинов эмитента Jia Shi снизился до 219,44 BTC, а Hua Xia сохранил объем на уровне 2530 BTC.
Гонконгский спотовый ETF на Ethereum не имеет движения средств, чистая активная стоимость составляет 67,79 млн долларов США.
Источник данных: SoSoValue
Производительность опционов на криптовалютные спотовые ETF
По состоянию на 20 марта общая номинальная объем торгов опционами на спотовые биткоин-ETF в США составил 888 миллионов долларов США, а общее соотношение длинных и коротких позиций — 1,07.
По состоянию на 19 марта общая номинальная позиция опционов на спотовые биткоин-ETF в США составила 26,24 млрд долларов США, а соотношение длинных и коротких позиций — 1,61.
Краткосрочная активность торговли опционами на спотовые BTC ETF на рынке снизилась, общая настроенность остается бычьей.
Кроме того, скрытая волатильность составляет 53,51%.
Источник данных: SoSoValue
Обзор событий на рынке криптовалютных ETF за прошлую неделю
Согласно сообщению Crypto-economy, активы управляемые запущенным Блэкроуком стейкинг-этерум-трансфертным фондом iShares Staked Ethereum Trust (ETHB) достигли 254 миллионов долларов США через неделю после выхода на биржу.
Согласно информации, инвесторы ETHB могут получать 82% вознаграждения за стейкинг в виде ежемесячных дивидендов, а оставшиеся 18% распределяются между доверительными органами, депозитариями и поставщиками услуг, участвующими в процессе стейкинга. Текущими валидаторами, поддерживающими этот фонд, являются Figment, Galaxy Blockchain Infrastructure и Attestant.
По официальным данным, Торговля бессрочными контрактами на акции Coinbase официально открыта для квалифицированных пользователей, не являющихся американскими.
На этой волне листинга представлены акции «семи технологических гигантов», включая Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms и Tesla, а также бессрочные контракты на ETF SPY и QQQ (доступно в регионах, где разрешена торговля).
Продукт поддерживает круглосуточную торговлю 7×24, максимальный плечо для отдельных акций — 10x, для ETF-бессрочных контрактов — до 20x, расчеты ведутся в USDC, а также поддерживается единое управление маржей для всех бессрочных контрактов и спотовых позиций.
Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам опубликовала отчет за четвертый квартал 2025 года, в котором указано, что Гонконгская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам официально стала членом рабочей группы по информации о виртуальных активах при полиции Гонконга, стратегически способствуя устойчивому росту рынка листинга и цифровых активов в Гонконге.
В сфере цифровых активов объем управляемых активов гонконгских регулируемых токенизированных розничных денежных фондов, запущенных в 2025 году, к декабрю прошлого года вырос на 14% квартал к кварталу до 8,66 млрд гонконгских долларов (1,11 млрд долларов США). Кроме того, с момента запуска на рынке в 2024 году азиатских спотовых ETF на цифровые активы, на Гонконге были зарегистрированы 11 таких ETF, общая рыночная капитализация которых выросла на 142% с момента листинга до более чем 5,4 млрд гонконгских долларов (7,02 млрд долларов США). По состоянию на декабрь прошлого года общая рыночная капитализация регулируемых СЕК Гонконга ETF и рычажных/инверсных продуктов выросла на 33,7% в годовом выражении до 618,7 млрд гонконгских долларов.
Кроме того, чистый приток средств в фонды, зарегистрированные в Гонконге, в 2025 году вырос на 118,5% год к году до 356,7 млрд гонконгских долларов; управляемые активы этих фондов на декабрь прошлого года выросли на 38,3% год к году до 2,28 трлн гонконгских долларов, а общее количество фондов увеличилось на 9,1% год к году до 1 041.
Согласно официальным документам, Morgan Stanley подала поправку S-1/A для своего спотового биткоин-ETF «Morgan Stanley Bitcoin Trust» (MSBT). В документе сообщается, что доверительный фонд привлек 1 миллион долларов США в виде стартового капитала за счет продажи 50 000 стартовых акций (Seed Shares) по цене 20 долларов США за акцию.
Этот ETF четко поддерживает как денежные, так и натуральные режимы подписки и выкупа. В качестве уполномоченных участников, помимо обычных Virtu Americas и Jane Street, указаны Macquarie Capital. Кроме того, Coinbase Custody совместно с банком Нью-Йорка (BNY) выступает в роли хранителя биткоинов, а банк Нью-Йорка также выполняет функции управляющего, хранителя денежных средств и агента по переводу. Траст обязан платить фиксированную комиссию за управление в размере 20 000 долларов США в год и не будет участвовать ни в каких форках или аирдропах биткоина.
По сообщению The Block, руководитель стратегии цифровых активов Morgan Stanley Эми Олденбург на Вашингтонском блокчейн-саммите заявила, что принятие криптовалютных ETF пока находится на очень ранней стадии: около 80% спроса на криптовалютные ETF на платформе исходит от самостоятельных инвесторов, а не от управляемых консультантами счетов.
Олденбург описал продвижение криптовалютных продуктов Morgan Stanley как «упорядоченный пошаговый процесс», подчеркнув, что команде по управлению богатством предстоит проделать большую работу в области просвещения и построения портфелей, чтобы помочь финансовым консультантам включить цифровые активы в модели распределения активов. Morgan Stanley уже открыла возможность покупки Bitcoin ETF через брокерские счета в 2024 году и подала заявку на листинг спотовых ETF на Bitcoin и Solana в январе этого года.
На уровне институциональных настроек глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley рекомендует не превышать долю криптовалютных активов в модельных портфелях 4%, Bank of America также поддерживает диапазон от 1% до 4%, а BlackRock и Fidelity дают аналогичные рекомендации. Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хуган отмечает, что некоторые профессиональные инвесторы уже рассматривают возможность увеличения доли до примерно 5%.
T. Rowe Price подала вторую поправку к своему активно управляемому криптовалютному ETF
Согласно сообщению CoinDesk, T. Rowe Price подала вторую поправку к своему активно управляемому криптовалютному ETF, который будет отслеживать различные активы, включая биткоин, эфир, рипл, лайткоин и SHIB.
BlackRock выбрал Figment для предоставления валидаторов своего стейкинг-ETF на Ethereum
Согласно официальным сообщениям, первый ETF iShares Staked Ethereum Trust (ETHB), предоставляющий доход от стейкинга, компании BlackRock, начал торговаться на Nasdaq. Figment выбрана для предоставления инфраструктуры валидаторов для ETHB, обеспечивая поддержку верификации транзакций и безопасности сети Ethereum.
Эксперты отмечают, что запуск ETHB стал возможен благодаря уточнению регулирования, достигнутому благодаря долгосрочной политической поддержке, что позволило более широкому кругу инвесторов участвовать в стейкинге Ethereum. Количество стейкинга достигло рекордного уровня, что не только усилило безопасность и устойчивость сети, но и создало прочную основу для ончейн-экономической активности и разработок.
Мнения и анализ по поводу криптовалютных ETF
Аналитик CryptoQuant @AxelAdlerJr заявил, что недавно наблюдался отскок притока средств в спотовые ETF на биткоин, однако цена биткоина все еще на 5174 доллара США (около 80 000 долларов США) ниже цены ETF (примечание: можно приблизительно считать средней стоимостью биткоинов,持有的 в ETF).
Аналитики отмечают, что восстановление спроса может подтолкнуть цену вверх, но сопротивление около 80 000 долларов может вызвать фиксацию прибыли; необходимо отслеживать последующие макроэкономические данные для оценки потенциала пробоя.