Организовано: Джерри, ChainCatcher
Прошлой недели показатели криптовалютных спотовых ETF
Чистый отток американских спотовых ETF на биткоин составил 296 миллионов долларов США
На прошлой неделе американские спотовые биткоин-ETF показали чистый отток за три дня в размере 296 миллионов долларов США, общая чистая активная стоимость составила 84,77 миллиарда долларов.
На прошлой неделе 6 ETF находились в состоянии чистого оттока, основной отток пришелся на BlackRock IBIT — 158 миллионов долларов США.
Источник данных: Farside Investors
США: чистый отток спотового ETF на Ethereum составил 206 миллионов долларов США
На прошлой неделе чистый отток по американским спотовым ETF на Ethereum составил пять дней, общий чистый отток — 206 миллионовдолларов США, общая чистая активная стоимость достигла 11,32 миллиарда долларов.
На прошлой неделе основной отток пришелся на BlackRock ETHA — чистый отток составил 285 миллионов долларов США. Пять спотовых ETF на Ethereum находятся в состоянии чистого оттока.
Источник данных: Farside Investors
Чистый приток биткоинов на гонконгском спотовом биткоиновом ETF составил 34,28 BTC
На прошлой неделе чистый приток гонконгских спотовых биткоин-ETF составил 34,28 биткоина, стоимость активов достигла 271 млн долларов США. При этом объем биткоинов,持有的 у управляющей компании Jia Shi, снизился до 211,52 биткоина, а у Hua Xia вырос до 2570 биткоинов.
Гонконгский спотовый ETF на Ethereum потерял 1210 ETH, чистая активная стоимость составляет 66,05 млн долларов США.
Источник данных: SoSoValue
Производительность опционов на криптовалютные спотовые ETF
По состоянию на 27 марта общая номинальная объем торгов опционами на спотовые биткоин-ETF в США составил 885 миллионов долларов США, а общее соотношение длинных и коротких позиций — 1,52.
По состоянию на 26 марта общая номинальная позиция опционов на спотовые биткоин-ETF в США составила 19,64 млрд долларов США, а соотношение длинных и коротких позиций — 1,48.
Краткосрочная активность торговли опционами на спотовые BTC ETF на рынке снизилась, общая настроенность остается бычьей.
Кроме того, скрытая волатильность составляет 54,66%.
Источник данных: SoSoValue
Обзор событий на рынке криптовалютных ETF за прошлую неделю
21shares выплатит дивиденды инвесторам ETF на ETH и SOL в виде дохода от стейкинга
Согласно рыночным данным, эмитент криптовалютных биржевых продуктов 21shares объявил о распределении доходов от стейкинга инвесторам своих биржевых фондов Ethereum TETH и Solana TSOL: инвесторы TETH получат по 0,01253 доллара США за акцию, а инвесторы TSOL — по 0,016962 доллара США за акцию.
Morgan Stanley планирует запустить спотовый биткоин-ETF с комиссией всего 0,14%
По сообщению CoinDesk, Morgan Stanley планирует установить цену на свой предполагаемый спотовый биткоин.
Согласно измененному документу, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), комиссия за ETF составляет 0,14% (14 базисных пунктов). Если будет одобрена, это будет самый дешевый фонд на рынке. В настоящее время комиссии на рынке обычно составляют от 15 до 25 базисных пунктов, самый низкий уровень — у Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF — 0,15%. Крупные фонды, включая iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, взимают комиссию в размере 25 базисных пунктов.
Hashdex криптовалютный индексный ETF расширяется до 7 активов, добавляются ADA и LINK
Согласно своему первому ежегодному отчету SEC 10-K, Hashdex расширила состав активов своего биржевого фонда индекса криптовалют x — Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) до семи активов, добавив ADA и LINK к уже существующим BTC, ETH, XRP, SOL и XLM. Это расширение позволяет фонду повысить степень диверсификации портфеля, охватив больше основных блокчейн-платформ и токенов инфраструктуры, что способствует снижению рисков, связанных с волатильностью отдельных активов, и отражает постоянный спрос институциональных инвесторов на диверсифицированную экспозицию к криптоактивам.
Franklin Templeton запускает токенизированный ETF для круглосуточной торговли в криптокошельках 7×24
По сообщениям Bloomberg, Franklin Templeton объявила о сотрудничестве с Ondo Finance для запуска токенизированных ETF, которые можно торговать непосредственно в криптокошельках, обеспечивая круглосуточную (7×24) торговлю и преодолевая ограничения традиционных брокерских счетов и торговых сессий.
Этот продукт охватывает классы активов, такие как акции США, фиксированный доход и золото, и сначала будет запущен в Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Ближнем Востоке и Латинской Америке. Запуск на рынке США зависит от дальнейшего уточнения регуляторами регистрации фондов на блокчейне.
Bloomberg: Morgan Stanley станет первым американским банком, выпустившим и спонсором Bitcoin ETF
По сообщению Bloomberg, Morgan Stanley, управляющая активами в размере 10 триллионов долларов, станет первым крупным американским банком, который выпустит и спонсорит биткоин-ETF.
CoinShares подала заявку на ETF на волатильность биткоина
Криптовалютная управляющая компания CoinShares подала заявку на ETF по волатильности bitcoin с тикером CBIX.
Grayscale подала заявку S-1 на HYPE ETF, функция стейкинга пока недоступна
Согласно сообщению The Block, Grayscale подала заявку S-1 в SEC с целью запуска ETF Grayscale HYPE (код: GHYP), который будет отслеживать спотовую цену токена Hyperliquid (HYPE) и планирует быть списанным на Nasdaq при хранении через Coinbase Custody.
В текущем файле четко указано, что функция стейкинга HYPE временно не доступна, но зарезервирована для возможного использования в будущем при выполнении определенных условий.
Мнения и анализ по поводу криптовалютных ETF
Согласно данным, опубликованным аналитиком ETF от Bloomberg Джеймсом Сейффартом на платформе X, биткоин-ETF зафиксировали крупный отток капитала в размере около 9 миллиардов долларов США, однако в настоящее время часть этого оттока, около 3 миллиардов долларов США, была восстановлена.
Несмотря на то, что общий чистый отток по-прежнему превышает 6 миллиардов долларов, с начала года приток и отток средств в биткоин-ETF практически сравнялись, что свидетельствует о некотором восстановлении рыночного настроения.
Согласно сообщению Cointelegraph, несмотря на то, что Goldman Sachs раскрыла наличие примерно 152 миллионов долларов США в позициях по спотовому XRP ETF, став крупнейшим институциональным инвестором в этой области, недавние показатели XRP остались слабыми.
Согласно раскрытым данным, Goldman Sachs в настоящее время владеет четырьмя продуктами XRP ETF: Bitwise XRP ETF (около 39,8 млн долларов США), Franklin XRP Trust (около 38,5 млн долларов США), Grayscale XRP ETF (около 38 млн долларов США) и 21Shares XRP ETF (около 35,9 млн долларов США), что составляет около 73% от общей доли крупнейших 30 институциональных инвесторов.
Однако рыночный настрой остается осторожным; технически XRP сформировал медвежий флаг с пробоем вниз, что указывает на потенциальное падение примерно на 50%. Согласно анализу, несмотря на институциональные вложения, свидетельствующие о долгосрочной уверенности, XRP в краткосрочной перспективе остается под значительным риском коррекции на фоне макроэкономического давления и ослабления движения капитала.
CryptoQuant: Средства BTC ETF снова приходят, давление на продажу значительно ослабло
Согласно анализу аналитика Darkfost с платформы цепочечного анализа CryptoQuant, денежные потоки в биткоин-ETF после значительного оттока значительно улучшились. Хотя совокупный баланс биткоинов в ETF все еще отрицательный (около -4 000 BTC), он значительно улучшился по сравнению с最低点 (-42 000 BTC): за последний месяц чистый приток в ETF составил около 38 000 BTC, что эквивалентно примерно 2,6 млрд долларов США.
Аналитики отмечают, что возрождение спроса на ETF стало важным фактором, способствовавшим улучшению рыночной динамики биткоина в последние дни, однако цена биткоина продолжает колебаться в текущем диапазоне, и дальнейшее сохранение положительной динамики будет зависеть от устойчивости этой тенденции.
Старший аналитик ETF от Bloomberg Эрик Балчунис написал, что биткоин-ETF от Morgan Stanley (код: $MSBT) получил официальное уведомление о листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Публикация такого объявления обычно означает, что соответствующий продукт вскоре будет официально запущен.
Президент 21Shares Дункан Мойр заявил, что по мере того как криптовалютный рынок эволюционирует от простых фондов, отслеживающих цены, к зрелости, активно управляемые биржевые продукты станут следующим этапом инвестирования в криптовалюты. Данные, собранные Morningstar и Goldman Sachs Asset Management, показывают, что на конец 2025 года объем активов мировых активно управляемых ETF приблизится к 1,8 триллионам долларов США.
Данкан Муир отмечает, что криптовалюты как новая и быстро растущая класс активов особенно подходят для активного управления; 21Shares сочетают одиночные активы с исследованием снизу вверх и количественными, автономными стратегиями сверху вниз для управления рисками и распределением, а также расширили команду управления портфелем и торговли.
Дункан Муир добавил, что после приобретения FalconX компанией 21Shares в октябре ожидается ускорение интеграции и развития продуктов, особенно в направлении более сложных продуктов. Дункан Муир отметил, что спрос на крипто-ETP и ETF различается в разных регионах: в Европе, где инвесторская база более зрелая, институциональные инвесторы, уже владеющие биткоином и эфиром, стремятся повысить свою криптовалютную экспозицию.
На этом фоне 21Shares недавно запустила в Европе биржевой продукт, привязанный к приоритетным акциям STRC Strategy, предоставляя доступ к высокодоходным инструментам, связанным с биткоин-капитальной стратегией компании, и отметила сильный спрос на этот продукт в нескольких регионах.
Согласно отчету, по мере развития рынка криптовалютных ETP и ETF эмитенты внедряют более сложные структуры, и стейкинг становится одним из направлений роста; Grayscale внедрила стейкинг в свои ETP в октябре, а BlackRock в марте запустила продукт по эфиру с механизмом стейкинга, котируемый на Nasdaq, который в первый день достиг объема в 15,5 млн долларов США.
Дункан Мойр отметил, что 21Shares оценивает новые продукты на основе внутренних исследований, потребностей клиентов и рыночных тенденций, приведя в пример свои ETP на биткоин и золото, которые работают уже четыре года и недавно были кросс-листированы в Лондоне.
Согласно еженедельному отчету Wintermute, объявление Трампа о приостановке ударов по иранской энергетической инфраструктуре на пять дней привело к снижению геополитической премии за риск: BTC восстановился с низа в 68 000 долларов и вернулся выше уровня 70 000 долларов, а цены на нефть сорта Brent резко упали. На этом заседании ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%; диаграмма точек показывает, что 14 из 19 чиновников ожидают нулевого или только одного снижения ставки в 2026 году, и рынок полностью исключил возможность снижения до осени.
На этой неделе BTC в целом снизился примерно на 3,4%; заседание FOMC вызвало однодневный отток ETF-средств на 708 млн долларов США — наибольший однодневный отток за последние два месяца; золото показало худшую недельную динамику с 1983 года, снизившись более чем на 10%. ETH продемонстрировал относительно лучшую динамику, с нетто-притоком средств в ETF на 160,8 млн долларов США за неделю — рекорд в истории.
Wintermute отмечает, что при нормализации транспортировки через Ормузский пролив и продолжении дипломатических переговоров BTC может попытаться преодолеть сопротивление в диапазоне 74 000–76 000 долларов США, а в крайнем оптимистичном сценарии — приблизиться к 80 000 долларам США; при провале переговоров и сохранении ограничений на транспортировку BTC может вернуться к средней поддержке на уровне 60 000 долларов США.