Организация: Джерри, ChainCatcher
Прошлую неделю криптовалютные ETF
США: чистый приток средств в биткойн ETF составляет 459 миллионов долларов США
На прошлой неделе ETF по американскому биткойну за два дня получили чистый приток, общий чистый приток составил 459 миллионов долларовДоллар США,Общая стоимость чистых активов составляет 116,95 миллиарда долларов.
На прошлой неделе в режиме чистого притока находились 6 ETF, основной приток пришелся на IBIT, FBTC, BITB, соответственно 324 млн, 106 млн и 41,6 млн долларов США.
Источник данных: Farside Investors
США: чистый приток средств в ETF на спот-рынке Ethereum составляет 160 миллионов долларов США
В прошлую неделю, тридцатидневный чистый приток средств в американский ETF на спотовый эфир составил 160 миллионов долларовс общим капиталом в 1,905 миллиарда долларов США.
Чистый приток в прошлую неделю был в основном за счет ETHE от Grayscale, составивший 103 млн долларов США. 5 ETF на спот-рынке Ethereum находились в состоянии чистого притока.
Источник данных: Farside Investors
Чистый отток из ETF по биткойну в Гонконге составил 14,09 биткойнов
На прошлой неделе ETF по спот-бирже биткойнов в Гонконге имели чистый отток 14,09 биткойнов, а их рыночная стоимость составила 337 миллионов долларов США. В частности, объем биткойнов, державшихся у эмитента, Jiasi Bitcoin, снизился до 291,09, а у China Asset Management - до 2390.
Гонконгский ETF на спот-рынке Ethereum испытал чистый отток в размере 273,34 эфиров, с общим объемом активов в размере 96,15 млн долларов США.
Источник данных: SoSoValue
Динамика опционов на крипто-ETF
По состоянию на 2 января объем торгов на рынке опционов на биткойн ETF в США составил 1,36 млрд долларов США, а отношение покупателей к продавцам по номинальной стоимости составило 2,45.
По состоянию на 31 декабря совокупный объем позиций по опционам на биткойн-ETF в США составил 27,23 млрд долларов США, а соотношение длинных и коротких позиций по номиналу достигло 1,71.
Активность торговли опционами на биткойн-ETF на фондовом рынке выросла, общий настрой склоняется к росту.
Кроме того, волатильность в расчете составляет 44,21%.
Источник данных: SoSoValue
Обзор динамики криптовалютных ETF за прошлую неделю
30 декабря Bitwise подала в SEC заявки на 11 ETF по криптовалютам, включая Bitwise AAVE Strategy ETF, Bitwise UNI Strategy ETF, Bitwise ZEC Strategy ETF, Bitwise CC Strategy ETF, Bitwise ENA Strategy ETF, Bitwise Hyperliquid Strategy ETF, Bitwise NEAR Strategy ETF, Bitwise STRK Strategy ETF, Bitwise SUI Strategy ETF, Bitwise TAO Strategy ETF, Bitwise TRX Strategy ETF.
Торговые коды и комиссии пока не объявлены. Инвестиционная стратегия этих ETF предполагает прямые инвестиции 60% активов в соответствующие базовые криптовалюты, 40% — в ETP, инвестирующие в эти криптовалюты, а также возможно использование деривативов для получения инвестиционного покрытия.
Defiance запускает ETF BTFL, отслеживающий биткойн-ферму Bitfarms
Компания Defiance, являющаяся эмитентом ETF, объявила о запуске биржевого инвестиционного фонда Defiance Daily Target 2X Long BITF ETF (BTFL), отслеживающего деятельность компании по добыче биткойнов Bitfarms. Фонд в первую очередь ориентирован на трейдеров, которые хотели бы увеличить краткосрочные прибыли от роста стоимости Bitfarms. Его цель — получить 200% ежедневного роста или падения стоимости акций Bitfarms.
Grayscale подала заявку на ETF BitTensor
Grayscale подала документ S-1 в SEC США, чтобы запустить ETF-продукт, отслеживающий BitTensor (TAO), что еще больше расширит линейку ETF-продуктов по криптовалютным активам.
Взгляды и анализ на криптовалютные ETF
По данным Coin Telegraph, цена Bitcoin выросла выше 90 000 долларов США, достигнув максимума за последние три недели. Данные показывают, что несмотря на рост цен, спрос на длинные маржинальные позиции по Bitcoin остается стабильным, а премия по фьючерсам Bitcoin остается ниже нейтрального порога, текущая годовая премия составляет 4%.
Кроме того, потоки средств в деривативы и ETF на спот-рынок показывают, что трейдеры остаются осторожными, что указывает на ограниченную уверенность в дальнейшем росте цен. С 15 декабря по ETF на физический биткойн было зафиксировано чистое отток средств в размере более 900 миллионов долларов США, а по понедельникам опционы на понижение биткойна торговались с премией, что указывает на рост спроса профессиональных трейдеров на защиту от рисков падения.
Старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас опубликовал данные по результатам работы биржевых фондов (ETF) в 2025 году на платформе X, в которых говорится, что объем активов, управлявшихся ETF, достиг рекордных 1,48 триллиона долларов (ежедневно около 60 миллионов долларов), что на 28% больше, чем в предыдущем году.
IBIT, биткойн-фонд биржевых инвестиционных фондов BlackRock, имеет объем активов в размере около 24,844 миллиарда долларов США, занимая шестое место, но из-за общего плохого показателя биткойна за прошлый год, IBIT BlackRock является единственным фондом с отрицательной годовой доходностью среди 15 крупнейших фондов, с годовой доходностью -6,41%.
Исследовательская группа Galaxy Digital опубликовала прогноз на 2026 год, в котором отмечает, что достижение биткойном исторического максимума в 2026 году всё ещё возможно. В настоящее время рынок опционов оценивает вероятность достижения биткойном цены в 70 000 или 130 000 долларов США к концу июня 2026 года как равную, а вероятность достижения цены в 50 000 или 250 000 долларов США к концу 2026 года также как равную. Эти широкие диапазоны отражают неопределённость в краткосрочной перспективе. В ближайшие месяцы сохраняется риск снижения цены, пока BTC не укрепится над уровнем 100 000–105 000 долларов США. Однако ожидается, что к концу 2027 года BTC достигнет 250 000 долларов США.
Другие прогнозы включают в себя: никакой из предложений по снижению инфляции Solana не будет принят к 2026 году, текущее предложение SIMD-0411 будет отозвано без голосования; соотношение доходов от приложений и доходов сети удвоится; SEC столкнется с судебными исками со стороны традиционных участников рынка или отраслевых организаций из-за освобождения от инноваций; крупный банк/брокер примет токенизированные акции в качестве залога; DEX займут более 25% от общего объема спотовых торгов; объем торгов на Polymarket будет превышать 1,5 млрд. долларов США в неделю; США запустят более 50 спотовых ETF на криптовалюты и дополнительно 50 криптовалютных ETF (за исключением спотовых продуктов с одноразовой валютой); чистый приток средств в спотовые криптовалютные ETF США превысит 50 млрд. долларов США; более 15 криптовалютных компаний проведут IPO или обновят свои публичные размещения в США.
Аналитик Мерфи написал на платформе X: «ETF + DAT компании в этом цикле в сумме приняли на себя 12,05 млн ETH продаваемого давления на рынке. Без них, цена ETH была бы еще хуже. Активность древних монет, удерживаемых более 5 лет и с ценой приобретения менее 400 долларов, до сих пор остается высокой, особенно когда цена приближается или превышает 4000 долларов. В настоящее время таких монет еще 20 млн, что составляет 17% от общего объема обращения. Аналогично, у BTC монеты с ценой приобретения менее 1000 долларов составляют 3,79 млн, или 18,9% от общего объема обращения. Однако в отличие от ETH, среди них 1 млн принадлежит Сатоши, а остальные в основном утеряны. В сочетании с более высоким сообщественным консенсусом, «активность» этих древних BTC значительно ниже, чем у ETH».
На мой взгляд, на основе текущей конфигурации ETF + DAT, если удастся добавить еще несколько новых сюжетов и инноваций и израсходовать таким образом еще половину оставшихся 20 миллионов древних монет, цена ETH может ожидать качественный скачок.
Matrixport заявила, что в фондовый ETF на биткойны произошло отток средств на протяжении 9 недель подряд, совокупный чистый отток приблизился к 6 млрд. долларов США, давление на ликвидность и настроения на рынке продолжает сохраняться. После чистого оттока в размере 3,5 млрд. долларов США в ноябре, в декабре с начала месяца было потеряно около 1,1 млрд. долларов США. Если к концу месяца будет зафиксирован чистый отток, это станет самым значительным оттоком средств с момента запуска ETF в январе 2024 года.
Аналитик Маркус Тилен отмечает, что внимание рынка теперь направлено на январь следующего года, когда станет ясно, является ли это давление краткосрочными колебаниями, связанными с пересмотром портфелей в конце года, или предпочтения инвесторов в распределении активов претерпевают долгосрочные изменения.