За неделю, закончившуюся 4 сентября, чистый приток средств в американские спотовые биткоиновые и эфирные ETF составил 1,2 млрд долларов США. Из них биткоиновые продукты привлекли 986,7 млн долларов США, что составляет более восьми десятых общего притока; эфирные продукты показали чистый приток в размере 215,3 млн долларов США, однако темпы притока значительно замедлились по сравнению с предыдущей неделей.
Bitcoin ETF приближается к 1 миллиарду долларов
Данные Farside Investors показывают, что за пять торговых дней с 31 августа по 4 сентября американские спотовые биткоин-ETF привлекли чистый приток в размере 986,7 млн долларов США, что на около 6,7% больше, чем 924,5 млн долларов США на предыдущей неделе.
С точки зрения однодневной динамики, капитал сначала усилился, затем ослабел и снова восстановился. 31 августа наблюдался чистый приток в размере 216,7 млн долларов США, 1 сентября — чистый отток в размере 236,5 млн долларов США, а в последующие три торговых дня зафиксированы чистые притоки в размере 101,1 млн, 730,8 млн и 174,6 млн долларов США соответственно.
По продуктам: фонд Bitcoin от BlackRock привлек около 691,5 млн долларов США за неделю, заняв первое место среди всех продуктов. Чистый приток в ARKB составил 137,7 млн долларов США, а в продукты Fidelity — 94,8 млн долларов США. BITB от Bitwise привлек 41,7 млн долларов США, а HODL от VanEck продемонстрировал чистый отток около 33 млн долларов США. Серая масса GBTC зафиксировала небольшой чистый приток в 18,6 млн долларов США.
Этот результат также увеличил совокупный чистый приток американских спотовых биткоин-ETF до примерно 55,69 млрд долларов США.
Приток ETF на Ethereum заметно замедлился
В то же время чистый приток средств в американские спотовые этириум-ETF составил 215,3 млн долларов США, что на около 73,6% меньше, чем 815,7 млн долларов США на прошлой неделе, хотя приток остается положительным.
Продукты Ethereum получили чистый приток в размере 87,6 млн долларов США 31 августа, еще 8,6 млн долларов США 1 сентября, затем перешли в чистый отток в размере 48,2 млн долларов США 2 сентября, после чего 3 и 4 сентября зафиксировали чистый приток в размере 141,4 млн и 25,9 млн долларов США соответственно.
BlackRock’s ETHA имеет чистый приток средств за неделю в размере 136,4 млн долларов США, а его стейкинг-продукт для ethereum ETHB — 81,8 млн долларов США. В совокупности эти два продукта привлекли 218,2 млн долларов США, что немного превышает общий чистый приток на рынке, что указывает на отток средств из других продуктов-конкурентов. Fidelity’s FETH за неделю имеет чистый приток всего 4,7 млн долларов США; высокий расходный ETHE от Grayscale испытывает отток в 37 млн долларов США, в то время как Ethereum Mini Trust имеет чистый приток в 17,1 млн долларов США, частично компенсируя отток первого.
На конец выходных совокупный чистый приток американских спотовых этериум-ETF составил около 13,19 млрд долларов США.
3 сентября наибольший отток средств
Этот приток средств в ETF произошел на фоне общего осторожного подхода к традиционным фондам США. По данным LSEG Lipper, цитируемым Reuters, за неделю, закончившуюся 2 сентября, американские акционерные фонды столкнулись с чистым оттоком в размере 11,12 млрд долларов США, из которых 7,52 млрд долларов США ушли из фондов крупных компаний, в то время как денежные рынки привлекли 48,76 млрд долларов США.
Отчет связывает эту осторожную настроенность с ростом доходности казначейских облигаций США, ростом цен на нефть и напряженностью в Ближневосточном регионе. Однако настроения на рынке улучшились 3 сентября. Член совета ФРС Уоллер заявил, что при дальнейшем смягчении инфляции он может поддержать сохранение процентных ставок на текущем уровне. В тот же день биткоин и эфир ETF привлекли в совокупности около 872,2 млн долларов, что стало лучшим однодневным результатом за неделю.
Цены также восстановились в тот же день. Биткоин временно превысил 81 000 долларов, а Эфириум вернулся к уровню около 2500 долларов. Однако рынок вновь снизился, что указывает на то, что приток средств в ETF не полностью поглотил краткосрочные макроэкономические давления. На момент написания материала биткоин торговался около 79 664 долларов, снижаясь на 1,8% за день; эфириум — около 2458 долларов, снижаясь на 2,8%.
Рынок продолжает следить за данными ФРС
Далее, спрос на ETF仍将受到美国利率预期变化的影响. Бюро статистики труда США сообщило, что в августе число занятых вне сельского хозяйства увеличилось на 162 000 человек, а уровень безработицы остался на уровне 4,1%. Сильные данные по занятости ослабили часть ранее сформировавшихся ожиданий смягчения, вызванных выступлением Воллера.
Рынок будет сосредоточен на публикации CPI США 11 сентября и решении ФРС по ставкам 16 сентября. Если инфляция останется высокой, это может подавить цены на криптоактивы и спрос на ETF; если инфляция замедлится еще больше, это поможет стабилизировать или снизить ожидания по ставкам.
Несмотря на сохраняющуюся краткосрочную волатильность, данные за прошлую неделю показывают, что американские инвесторы продолжают активно покупать два основных криптовалютных ETF: продукты на базе биткоина сохраняют сильную динамику, а продукты на базе эфира, несмотря на замедление, остаются с положительным чистым притоком.