Upstart Holdings только что преодолел важный регуляторный этап. Компания, занимающаяся кредитованием с использованием ИИ, объявила 23 июля, что Управление контролера валюты предоставило условное одобрение для Upstart Bank, N.A. — предлагаемого национального цифрового банка, полностью основанного на кредитном скоринге с использованием искусственного интеллекта.
Upstart все еще нуждается в одобрении FDIC для страхования депозитов и Федеральной резервной системы для статуса холдинговой банковской компании.
От посредника — к главному герою
Upstart всю свою историю работала как платформенная компания. Она разрабатывает модели ИИ для прогнозирования кредитоспособности, а затем передаёт эти модели банкам-партнёрам, которые фактически выдают кредиты. Зарегистрировав собственный банк, Upstart объединит всю эту цепочку поставок в одну организацию.
Компания подала заявку 10 марта 2026 года. Чуть более чем через четыре месяца она получила условное одобрение OCC.
При полном одобрении Upstart Bank будет выдавать кредиты по всей стране и принимать депозиты, застрахованные FDIC. Сейчас Upstart полагается на сторонних партнеров по капиталу и рынки секьюритизации для финансирования своих кредитов. Переход на финансирование за счет депозитов может значительно снизить стоимость капитала.
Энни Делгадо, нынешний главный риск-менеджер Upstart, предложена на должность генерального директора нового банка. Пол Гу, главный технологический директор компании, также упоминался в контексте лидерских изменений по мере формирования учреждения.
Почему банк, созданный с нуля для ИИ, — это важно
Upstart Bank станет первым национально лицензированным банком, созданным с нуля с использованием систем кредитного скоринга на основе ИИ. Это означает, что вся операционная архитектура банка — от оценки рисков до ценообразования кредитов и управления портфелем — будет построена вокруг моделей машинного обучения, а не навязана устаревшей инфраструктуре.
Конкурентные последствия выходят далеко за рамки самого Upstart. Другие финтех-кредиторы, такие как SoFi, получившая собственную банковскую лицензию в 2022 году, и LendingClub, приобретшая Radius Bank в 2021 году, уже продемонстрировали, что вертикальная интеграция может преобразовать единичную экономическую модель.
Регуляторный испытательный срок впереди
OCC оценивает заявку на лицензию, но FDIC независимо оценивает, заслуживает ли учреждение страхования депозитов, а Федеральная резервная система определяет, соответствует ли материнская компания критериям банковской холдинговой компании.
Одобрение OCC является условным и, скорее всего, будет сопровождаться конкретными требованиями, включающими минимальные уровни капитала, обязательства руководства и операционные вехи, которые Upstart должна выполнить до полного вступления хартии в силу.
Что это значит для инвесторов
Управляя собственным банком, Upstart может снизить зависимость от партнерских учреждений, снизить свои расходы на финансирование за счет депозитов и захватить большую долю экономической выгоды с каждого выданного кредита. Управление банком также несет риски баланса, что означает, что если качество кредитов ухудшится, убытки будут отражены на балансе Upstart, а не партнера.