BlockBeats сообщает, что 24 июля UBS повысил целевую цену на акции AMD с 700 до 730 долларов, сохранив рейтинг «покупать». UBS ожидает, что прибыль на акцию AMD в 2027 году составит около 19 долларов, а в 2028 году вырастет до 27,57 долларов, приблизившись к 30 долларам, что значительно превышает консенсус-прогноз Уолл-стрит в 19 долларов на 2028 год.
UBS считает, что быстрый рост бизнеса серверных CPU и маржа, превышающая средний показатель компании примерно на 10 процентных пунктов, предоставят AMD «парашютом для прибыльности», позволяя ей в 2027 году запустить серию MI500 по более конкурентоспособным ценам и дополнительно расширить долю рынка GPU для центров обработки данных.
После повышения капитальных затрат TSMC, UBS стал более оптимистичен в отношении улучшения поставок AMD и ожидает, что выручка от серверных CPU составит около 35 млрд долларов в 2027 году и до 60 млрд долларов в 2028 году. Прогноз UBS в размере 44 млрд долларов выручки от GPU для центров обработки данных в 2027 году, возможно, все еще занижен; после роста акций AMD на около 75% за последние три месяца, AMD остается предпочтительным активом UBS.