Американские акции в пятницу утром торговались неоднозначно, поскольку неожиданно сильный отчет о занятости за август поднял доходность казначейских облигаций и возродил ожидания, что ФРС может повысить процентные ставки в этом месяце.
Примерно в 10:10 по восточному времени индекс S&P 500 находился около 7 741, снизившись примерно на 0,1%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average составлял около 53 500, снизившись примерно на 0,3%. Индекс Nasdaq Composite оставался примерно на уровне или слегка вырос, поскольку рост акций полупроводниковых компаний компенсировал слабость нескольких других крупнейших технологических компаний.
Реакция последовала за сильной сессией в четверг, когда индекс Доу вырос на 1,18%, индекс S&P 500 прибавил 1,06%, а индекс Nasdaq увеличился на 1,40% после того, как член Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер намекнул, что может поддержать сохранение ставок на прежнем уровне, если давление инфляции будет продолжать ослабевать.
Сильный отчет по занятости в августе вновь выводит повышение ставки ФРС на первый план
В августе экономика США добавила 162 000 рабочих мест, что значительно превышает ожидаемые 56 000 увеличений, которые прогнозировали экономисты, опрошенные Reuters. Уровень безработицы остался на уровне 4,1%, а рост заработной платы в июле был пересмотрен вверх до 21 000 с первоначально сообщаемого снижения на 23 000.
Средняя часовая заработная плата выросла на 0,3% по сравнению с июлем и на 3,1% по сравнению с предыдущим годом. Уровень участия в рабочей силе также повысился до 61,6% с 61,4%. Эти показатели свидетельствуют о том, что рынок труда сохраняет устойчивость, несмотря на замедление найма в начале лета.
Рынки быстро отреагировали. Фьючерсы на краткосрочные процентные ставки указывали на вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15-16 сентября около 59%, по сравнению с примерно 55% до публикации отчета. Доходность казначейских облигаций США с сроком погашения два года выросла до примерно 4,38%, а доходность базовой десятилетней облигации торговалась около 4,78%.
S&P 500 удерживается выше ключевой поддержки тренда
Индекс S&P 500 оставался близко к недавним максимумам в пятницу утром, несмотря на то, что отчет о занятости снова оказал давление на активы, чувствительные к ставкам.
Ежедневный график цен S&P 500. Источник: TradingView
Индекс находился на уровне 7 740,75 в 10:07 по восточному времени, после торгов в диапазоне от 7 733,93 до 7 750,19 в течение сессии. Более важно для общей тенденции, что S&P 500 оставался значительно выше своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней на уровне 7 598,51.
Это сохраняет среднесрочную структуру конструктивной, несмотря на скромный откат в пятницу. Уровень 7 800 — это ближайшая четко выраженная зона сопротивления, видимая на графике, в то время как область 7 600 остается более важной зоной поддержки тренда вокруг растущей 50-дневной средней.
14-дневный индекс относительной силы составил 57,6. Это значение указывает на положительную динамику, но остается ниже уровня 70, который обычно ассоциируется с перекупленностью.
Dow Jones откатывается после ралли в четверг
Индекс Доу отстал от более широкого рынка в пятницу, поскольку рост доходности оказал давление на акции, чувствительные к процентным ставкам и экономической активности.
График цены промышленного индекса Доу-Джонса. Источник: Investing.com
Dow торговался около 53 500, снизившись примерно на 184 пункта, или на 0,3%, на момент захвата графика. Падение последовало за ростом на 624 пункта в четверг и оставило индекс голубых фишек ниже максимумов отскока, достигнутых ранее на этой неделе.
Краткосрочный график также показывает повторяющуюся волатильность вокруг уровня 53 500. Удержание этой зоны сохранит последнюю попытку восстановления, в то время как возобновление продаж в направлении минимумов начала сентября укажет на то, что рост в четверг не смог сформировать устойчивый восходящий импульс.
Nvidia лидирует среди полупроводников, в то время как Tesla, Apple и банки падают
Ширина рынка была значительно слабее, чем предполагали основные индексы, с падениями, распространяющимися на финансовый сектор, здравоохранение, энергетику и части технологического сектора.
Тепловая карта фондового рынка. Источник: TradingView
Примерно в 10:10 утра по восточному времени, Nvidia выросла на 2,4%, AMD прибавила около 3,5% и Intel поднялась примерно на 3,5%, сделав полупроводники одним из самых сильных сегментов рынка. Nvidia оставалась в центре внимания после согласия на покупку платформы для разработчиков ИИ Hugging Face за примерно 12,9 млрд долларов.
В других местах Apple упала примерно на 1,7%, Microsoft потеряла около 1,3%, а Tesla снизилась более чем на 5%. Падение Tesla произошло после того, как Национальное управление безопасности дорожного движения заявило, что оценивает запуск автопроизводителем роботакси Cybercab без рулевого колеса в Остине, Техас.
Крупные банки также значительно снизились на тепловой карте, включая JPMorgan Chase и Bank of America, что подтверждает более слабую динамику Dow.
Для Уолл-стрит главный вопрос снова сместился в сторону денежно-кредитной политики. Отчет о занятости в пятницу показал, что экономика сохраняет значимый импульс, но эта сила также дает ФРС больше возможностей сохранять политику ограничительной, если инфляция останется высокой. С приближением заседания в сентябре данные по инфляции в США на следующей неделе могут определить, сохранятся ли возрожденные ожидания повышения ставок, вызванные отчетом в пятницу, и сможет ли S&P 500 наконец пробить уровень 7 800 или отступит к более глубокой поддержке.