Комиссия по ценным бумагам и биржам США планирует крупную модернизацию системы сводного аудиторского следа

ChainCatcher сообщает, что председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Пол С. Аткинс направил письмо председателю Оперативного комитета Консолидированной системы аудиторского отслеживания (Consolidated Audit Trail, CAT) Роберту Уолли, заявив, что SEC планирует провести всестороннюю реформу системы CAT, включая изменение структуры управления, источников финансирования и модели функционирования. Аткинс отметил, что за время его пребывания на посту SEC значительно снизила ежегодные операционные расходы CAT за счет введения исключений и одобрения поправок к плану CAT NMS, а также отменила требование о предоставлении персональных идентификационных данных (PII) в систему CAT. Эти реформы снизили стоимость системы и объем собираемых данных, однако в настоящее время система CAT по-прежнему сталкивается с фундаментальными проблемами в области затрат, управления и механизмов финансирования. Для решения этих вопросов SEC 16 апреля 2026 года опубликовала концептуальный документ с запросом на комментарии, в рамках которого проводится всесторонний обзор системы CAT и других систем аудиторского отслеживания и источников данных, используемых в регулировании рынков ценных бумаг США. SEC сообщила, что получила сотни отзывов, среди которых ключевым консенсусом стало требование инвесторов и участников рынка о том, чтобы SEC взяла на себя большую ответственность за управление и финансирование CAT. Аткинс заявил, что поручил персоналу SEC разработать глубокие предложения по реформе CAT, включая: 1) изучение новых источников финансирования CAT, включая использование ассигнований Конгресса и комиссий по сделкам, предусмотренных разделом 31 Закона о биржевой торговле ценными бумагами; 2) подготовку проекта правил, который при одобрении отменит правило 613 и потребует от бирж, FINRA и брокерско-дилерских фирм продолжать использовать существующую инфраструктуру и стандарты отчетности CAT для прямой передачи данных CAT в SEC или ее назначенных органов; 3) оценку потребностей SEC в внутренних ресурсах для подготовки к будущему принятию SEC ответственности за управление CAT. SEC ожидает, что данная реформа затронет несколько аспектов и требует синхронного продвижения; полный переход может завершиться к концу 2027 года.