Ставки по ипотеке в США на начало августа приблизились к самым высоким уровням за год, усиливая давление на доступность жилья для покупателей. Последнее еженедельное исследование Freddie Mac показало, что средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой составила 6,66%, что выше 6,58% на неделю ранее, а ставка по 15-летней ипотеке с фиксированной ставкой выросла до 6,04% с 5,96%.
Цены кредиторов за день закончились еще выше в пятницу. Индекс Mortgage News Daily показал среднюю ставку по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой на уровне 6,83%, что лишь на 2 базисных пункта ниже максимума за 52 недели. Цитаты кредиторов в понедельник не были доступны на ранней торговле, поэтому данные от пятницы остаются самыми свежими ежедневными национальными показателями.
Ставки по ипотеке растут по всем основным типам кредитов
Последнее повышение не ограничилось традиционными ипотечными кредитами на 30 лет. Ставки также приблизились к годовым максимумам по крупным кредитам, более коротким срокам фиксированных ставок и продуктам с государственной поддержкой.
Ставки по ипотечным кредитам в США по типам займов. Источник: Mortgage News Daily
Mortgage News Daily сообщила о средней ставке по 15-летней ипотеке с фиксированной ставкой 6,32% на 31 июля. Ставка по 30-летней джамбо-ипотеке достигла 6,91%, а ставки по ипотеке FHA и VA составили соответственно 6,34% и 6,36%. Средняя ставка по регулируемой ипотеке 7/6 SOFR составила 6,37%. Эти данные взяты из ежедневных таблиц ставок кредиторов и отличаются от еженедельного опроса Freddie Mac, основанного на заявках.
Это различие объясняет, почему заемщики могут видеть заголовки с цитированием как 6,66%, так и 6,83%. Ни одно из этих значений не является гарантированным предложением. Индивидуальные котировки зависят от кредитного рейтинга, первоначального взноса, размера кредита, пунктов, типа и местоположения недвижимости.
Долгосрочный график показывает, что курсы остаются исторически высокими
Сегодняшние ставки по ипотеке остаются значительно ниже экстремальных уровней, зафиксированных в начале 1980-х годов, но существенно выше необычно низких затрат на заимствование, доступных в период пандемии.
История ставок по 30-летним ипотечным кредитам в США. Источник: Freddie Mac через Федеральный резервный банк Сент-Луиса FRED
Долгосрочный график FRED показывает, что ставка по ипотеке на 30 лет достигла пика выше 18% в начале 1980-х годов, после чего снижалась в течение нескольких десятилетий. Ставки упали ниже 3% примерно в 2021 году, а затем быстро выросли из-за инфляции и более жесткой денежно-кредитной политики, которые подняли доходность облигаций.
Это резкое изменение имеет большее значение для текущих покупателей, чем сравнения с 1980-ми годами. Многие домовладельцы все еще имеют кредиты, выданные по значительно более низким ставкам, что отпугивает их от продажи и замены ипотеки новыми заимствованиями около 7%.
Тренд почти 7% выводит рынок казначейских ценных бумаг на первый план
Краткосрочный график показывает, как ставка за 30 лет выросла с примерно 6,1% в феврале до верхней части диапазона 6% к концу июля.
Ставки по ипотеке в США приближаются к 7%. Источник: Otavio “Tavi” Costa (@TaviCosta) на X
Коста утверждал, что давление на рынке казначейских облигаций в конечном итоге может спровоцировать поддержку со стороны правительства. Это остается рыночным комментарием, а не подтвержденным планом политики.
Для заемщиков по ипотеке непосредственное развитие выглядит более обнадеживающе. Доходность казначейских облигаций США на 10 лет снизилась примерно на 5 базисных пунктов до 4,69% в начале торгов в понедельник на фоне падения цен на нефть и снижения опасений по поводу инфляции в результате дипломатических усилий на Ближнем Востоке. Поскольку цены на ипотеку часто следуют за колебаниями доходности казначейских облигаций и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, устойчивый рост на рынке облигаций может привести к слегка более низким ставкам кредиторов позже в понедельник.
Федеральная резервная система сохранила свою базовую ставку на прошлой неделе, но устойчивая инфляция и разногласия среди политиков поддерживали высокий уровень неопределенности. Ставки по ипотеке не движутся напрямую вместе с федеральной целевой ставкой; чаще всего важнее ожидания инфляции, предложения казначейских облигаций и долгосрочных доходностей облигаций.
На данный момент процентные ставки по ипотеке сегодня остаются около 7%. Устойчивое снижение, вероятно, потребует более низких доходностей казначейских облигаций и более четких признаков ослабления инфляционного давления.