США вводят пошлины в размере 10–12,5% на 60 экономик; OPEC+ может увеличить добычу на 188 000 баррелей в сутки

Анализ ежедневной рыночной ситуации, отслеживание рыночных тенденций. Доброе утро, уважаемые слушатели! Сегодня пятница, 24 июля 2026 года. Добро пожаловать на программу «Фьючерсный пик». Фьючерсный пик — выбор миллионов профессионалов в фьючерсной торговле!

女声普通话版下载mp3

1. Министерство развития и реформ и Национальная комиссия по энергетике выпустили уведомление о выпуске «Плана развития возобновляемых источников энергии на период «пятнадцатого пятилетнего плана»». В уведомлении отмечается, что необходимо развивать биодизель, не зерновой этиловый спирт и биокеросин для авиации с учетом местных условий, совершенствовать систему поставок сырья и отраслевые стандарты, способствуя их замещению в транспортном секторе.

2. Китайская комиссия по ценным бумагам провела совещание по вопросам партийного строительства и регулирования, на котором подчеркивалось, что необходимо углублять реформы и повышать гибкость и адаптивность институциональных механизмов. Необходимо подробно реализовать все меры комплексных реформ в области инвестиций и финансирования, лучше использовать функции рынков акций, фондов, облигаций и фьючерсов.

3. По данным Mysteel, на текущую неделю (23 июля) запасы литиевых руд на складах 32 торговых компаний составили 90 000 тонн, что на 7 000 тонн меньше, чем на прошлой неделе, из которых доступные для продажи запасы составили 43 000 тонн, что на 9 000 тонн меньше, чем на прошлой неделе.

4. Инспекторы оценивают среднюю урожайность твердой красной весенней пшеницы в северо-западном и центрально-северном регионах Северной Дакоты на уровне 48,0 бушеля с акра, что выше предварительной оценки 47,1 бушеля в прошлом году и среднего показателя за пять лет — 43,8 бушеля с акра.

5. Министерство иностранных дел Ирана: Иран решительно намерен защищать свою национальную суверенность, территориальную целостность, национальные интересы и безопасность от иностранной агрессии; любая сторона, участвующая каким-либо образом в военной агрессии против Ирана, несет ответственность за последствия своего решения.

6. США вводят пошлины в размере 10–12,5% на 60 экономик, вступают в силу 24-го числа.

7. Трое источников сообщили, что ОПЕК+ может решить увеличить квоту на добычу нефти в сентябре примерно на 188 000 баррелей в сутки на встрече 2 августа.

1. Министерство развития и реформ и Национальная комиссия по энергетике выпустили уведомление о публикации «Плана развития возобновляемых источников энергии на период «пятнадцатого пятилетнего плана»». В уведомлении отмечается, что к 2030 году общий объем потребления возобновляемых источников энергии достигнет примерно 1,8 млрд тонн стандартного угля. Будет развиваться биодизель, этанол на основе не зернового сырья и биоавиационное топливо с учетом местных условий, улучшаться система поставок сырья и отраслевые стандарты, а также продвигаться их применение в качестве альтернативы в транспортном секторе.

2. По сообщению Синьхуа, Министерство торговли заявило: Китай и США сейчас собирают мнения по вопросу снижения пошлин и стремятся как можно скорее приступить к реализации.

3. Китайская комиссия по ценным бумагам провела совещание по вопросам партийного строительства и регулирования, на котором подчеркивалось, что необходимо углублять реформы и повышать гибкость и адаптивность институциональных механизмов. Необходимо детально реализовать все меры всесторонней реформы инвестиций и финансирования, лучше использовать функции рынков акций, фондов, облигаций и фьючерсов. Укрепить политические резервы для реагирования на глобальные колебания рынков и трансграничную передачу рисков, создавая надежную защиту от внешних шоков.

4. Министерство иностранных дел Ирана: Иран решительно защищает свою национальную суверенность, территориальную целостность, национальные интересы и безопасность от иностранной агрессии; любая сторона, участвующая каким-либо образом в военной агрессии против Ирана, несет ответственность за последствия своих решений.

5. На прошлой неделе число первичных заявлений на пособие по безработице в США резко снизилось, что свидетельствует о сохранении стабильности на рынке труда США, и чиновникам ФРС необходимо продолжать сосредотачиваться на подавлении инфляции. Министерство труда США в четверг сообщило, что число первичных заявлений на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 18 июля, снизилось на 22 000 до 187 000 при ожидании в 212 000.

6. Для обеспечения достаточной ликвидности в банковской системе 24 июля 2026 года Народный банк Китая проведет операцию MLF на сумму 500 млрд юаней со сроком погашения 1 год с использованием фиксированного объема, тендера по ставке и множественным ценам победы.

7. 23 числа Управление торгового представителя США опубликовало заявление, в котором объявило о введении пошлины в размере от 10% до 12,5% на десятки стран и регионов на основании статьи 301 Закона о торговле 1974 года под предлогом «принудительного труда» вместо истекающих глобальных импортных пошлин. Новые пошлины вступят в силу 24 числа по восточному времени США. США освободили от пошлин продукты, такие как нефть, газ, удобрения и продукты питания.

1. По закрытию в четверг в 23:00 основные фьючерсные контракты на внутреннем рынке в основном выросли: топливо для судов и стирол (EB) выросли более чем на 3%, низкосернистое топливо для судов (LU), чистый бензол, асфальт, пара-ксилол, синтетический каучук и этиленгликоль (EG) выросли более чем на 2%. Среди снижений: стекло упало более чем на 1%, сода — почти на 1%.

2. Сырой нефть WTI закрылась на уровне +6,37%, по цене 92,36 доллара США за баррель; сырая нефть Brent выросла на 4,91%, до 94,61 доллара США за баррель.

3. Международные фьючерсы на драгоценные металлы в целом закрылись вниз: фьючерсы на золото COMEX снизились на 2,40% до 4052,30 доллара за унцию, фьючерсы на серебро COMEX снизились на 3,99% до 57,90 доллара за унцию.

4. Большинство базовых металлов Лондона снизились: цена на никель на LME выросла на 0,35% до 17295,0 доллара США за тонну, цена на алюминий на LME снизилась на 0,08% до 3190,0 доллара США за тонну, цена на цинк на LME снизилась на 0,32% до 3580,0 доллара США за тонну, цена на свинец на LME снизилась на 0,50% до 1887,0 доллара США за тонну, цена на олово на LME снизилась на 0,88% до 53450,0 доллара США за тонну, цена на медь на LME снизилась на 1,75% до 13566,0 доллара США за тонну.

1. По данным Mysteel, коэффициент использования мощности у 523 образцов угольных шахт, добывающих коксующийся уголь, составил 66,9%, что на 0,9% ниже предыдущего периода. Среднесуточная добыча сырого угля — 1,503 млн тонн, снижение на 19 тыс. тонн по сравнению с предыдущим периодом. Запасы сырого угля — 4,292 млн тонн, снижение на 106 тыс. тонн.

2. По данным Mysteel, на неделю, закончившуюся 23 июля, производство арматуры составило 2,0144 млн тонн, рост на 46 тыс. тонн; запасы арматуры на заводах — 1,9169 млн тонн, снижение на 10,4 тыс. тонн; запасы арматуры на складах — 5,0601 млн тонн, рост на 62,6 тыс. тонн; потребность арматуры — 1,9622 млн тонн, снижение на 82,2 тыс. тонн.

3. На этой неделе подразделение Mysteel по углю и коксу провело опрос независимых коксовых заводов по всей стране, средняя прибыль на тонну кокса по стране составила 18 юаней/тонна; средняя прибыль на тонну кокса класса «предварительный уровень» в Шаньси — 33 юаня/тонна, в Шаньдуне — 45 юаней/тонна, в Внутренней Монголии — 20 юаней/тонна, в Хэбэе — 62 юаня/тонна.

4. Всемирная ассоциация стали: мировой объем производства стали в июне 2026 года вырос на 1,7% в годовом исчислении и достиг 155,7 миллиона тонн. Производство стали в Китае в июне 2026 года выросло на 0,4% в годовом исчислении и достигло 83,7 миллиона тонн.

1. По данным Longzhong Information, по состоянию на 23 июля 2026 года запасы целлюлозы на основных портах Китая составили: 2,285 млн тонн, что на 28 тыс. тонн больше, чем в предыдущий период, рост на 1,2%. В этом периоде запасы целлюлозы на основных портах показали рост, после пяти недель подряд снижения запасов.

2. По данным Zhonglong Information, по состоянию на 23 июля 2026 года общий запас соды на внутреннем рынке составил 1,7813 млн тонн, что на 0,09 млн тонн больше, чем в понедельник, или на 0,51% выше. Объем производства соды в Китае составил 761 500 тонн, что на 11 600 тонн больше по сравнению с предыдущим периодом, или на 1,55% выше.

3. Согласно модели расчета производственных затрат от Longzhong Information, средняя недельная прибыль для флотированного стекла с природным газом в качестве топлива составила -185,80 юаней/тонну, что на -10,71 юаня/тонну меньше по сравнению с предыдущим периодом; для флотированного стекла с углем в качестве топлива средняя недельная прибыль составила -54,51 юаня/тонну, что на -13,86 юаня/тонну меньше по сравнению с предыдущим периодом; для флотированного стекла с коксовым маслом в качестве топлива средняя недельная прибыль составила -205,76 юаня/тонну, что на -8,00 юаня/тонну меньше по сравнению с предыдущим периодом.

4. Агентство по развитию бизнеса Сингапура (ESG): на неделю, закончившуюся 22 июля, запасы топочного масла в Сингапуре выросли на 345 000 баррелей до трехнедельного максимума в 19,46 млн баррелей. Запасы средних дистиллятов снизились на 593 000 баррелей до трехнедельного минимума в 8,715 млн баррелей. Запасы легких дистиллятов снизились на 360 000 баррелей до трехлетнего минимума в 11,468 млн баррелей.

5. Источники сообщили, что покупатели сжиженного природного газа (СПГ) из Катара и ОАЭ из-за рисков в Ормузском проливе будут стремиться к более низким ценам и более надежной гарантии поставок.

6. Согласно Longzhong Information, по состоянию на 23 июля 2026 года суточный объем производства флотированного стекла по стране составил 143 500 тонн, что на -0,69% меньше, чем за период с 16-го числа. На этой неделе (с 17 по 23 июля 2026 года) общий объем производства флотированного стекла по стране составил 1,013 млн тонн, что на -0,65% меньше по сравнению с предыдущей неделей и на -8,54% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По состоянию на 23 июля 2026 года общий запас флотированного стекла у образцовых предприятий по стране составил 75,29 млн коробок, что на -817 000 коробок меньше по сравнению с предыдущей неделей (-1,07%) и на +21,64% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Срок хранения запасов составляет 34,1 дня, что на -0,4 дня меньше, чем в предыдущий период.

7. По данным торговых кругов, по крайней мере два азиатских покупателя нефти ведут переговоры с Saudi Aramco о перенаправлении перевозок нефти вокруг Африки после атак хуситов на нефтяные танкеры в Красном море.

8. Отчет EIA по природному газу: на неделю, закончившуюся 17 июля, общие запасы природного газа в США составили 3056 миллиардов кубических футов, что на 3,2 миллиарда кубических футов выше, чем на предыдущей неделе, и на 1,6 миллиарда кубических футов ниже, чем в тот же период прошлого года, что соответствует снижению на 0,5% в годовом выражении. При этом запасы выше среднего значения за пять лет на 18,3 миллиарда кубических футов, или на 6,4%.

9. Рыночные новости: Три источника сообщили, что ОПЕК+ может решить увеличить квоту на добычу нефти в сентябре примерно на 188 000 баррелей в день на заседании 2 августа.

1. Согласно Jingmei Net, недавно Государственное экологическое управление префектуры Ганьцзы приняло и опубликовало документ об оценке воздействия на окружающую среду для проекта «Разработка новой литиевой руды Синуэй в уезде Яцзян компанией «Синуэй Мининг Девелопмент»». Это означает, что ключевой этап запуска «самого дорогого литиевого рудника», реструктуризация которого стоила более 6,4 млрд юаней и вызывала большой интерес рынка, достигнут.

2. Согласно SMM, социальные запасы литейных алюминиевых слитков в Китае на этой неделе снизились до 25 900 тонн, что на 3 800 тонн меньше, чем на прошлой неделе. Запасы уже восемь недель подряд снижаются, совокупное сокращение составило 37 000 тонн. Однако темпы снижения запасов замедлились по сравнению с предыдущими периодами.

3. Согласно Mysteel, компания World Metals & Alloys FZC объявила 22 июля 2026 года, что в связи с постоянным ухудшением рыночной ситуации принимает ряд операционных изменений в своем портфеле марганцевых руд, вступающих в силу с момента объявления.

4. По данным Mysteel, на конец этой недели (23 июля) запасы литиевых руд на现货-рынке у 32 образцовых торговцев составили 90 000 тонн, что на 7 000 тонн меньше, чем на прошлой неделе, из которых доступные для продажи запасы составили 43 000 тонн, что на 9 000 тонн меньше, чем на прошлой неделе.

5. Опрос Reuters: ожидается избыток цинка на рынке в размере 92 546 тонн в 2026 году, а в 2027 году избыток составит 161 000 тонн. На рынке алюминия будет дефицит предложения в 1 млн тонн, а в 2027 году рынок восстановит равновесие. На рынке меди ожидается избыток предложения в 112 000 тонн; прогнозируемый избыток предложения в 2027 году составляет 50 000 тонн.

6. Freeport-McMoRan: Общий объем производства во втором квартале составил 786 миллионов фунтов меди, 192 000 унций золота и 23 миллиона фунтов молибдена. Ожидается, что в 2026 году общий объем производства меди и золота превысит объем продаж.

7. Согласно информации SMM, на телефонной конференции по итогам второго квартала Freeport-McMoRan сообщила, что восстановление производства в подземном проекте Block Cave в руднике Grasberg в Индонезии идет в соответствии с планом. В настоящее время компания ожидает, что мощность Grasberg восстановится до примерно 65% во второй половине 2026 года, до примерно 80% к середине 2027 года и приблизится к полной загрузке к концу 2027 года.

8. По данным CCTV, в первой половине этого года экспорт автомобилей из Китая составил 635,82 млрд юаней, что на 48,3% больше по сравнению с прошлым годом, и был направлен в более чем 210 стран и регионов мира. Экспорт электромобилей составил 360,68 млрд юаней, что на 68,7% больше по сравнению с прошлым годом.

Литий-карбонат демонстрирует восстановительный рост, однако в среднесрочной перспективе сохраняются скрытые риски

Гуаньда Фьючерс отметил, что по состоянию на 23-е число на момент публикации материала, чистый приток средств в основной контракт на карбонат лития составил около 500 миллионов юаней, что вызвало синергию между покрытием коротких позиций и новыми длинными позициями. С июля карбонат лития пережил глубокую коррекцию — цена упала с уровня выше 170 000 юаней до 137 000 юаней, что составляет падение почти на 20%. Ожидания избыточного предложения в долгосрочной перспективе, вероятно, уже полностью учтены в цене; когда появляются положительные сигналы, такие как сокращение производства и снижение запасов, прибыльные короткие позиции выбирают массовое закрытие, вызывая положительную обратную связь на рынке. В краткосрочной перспективе рост может продолжаться по инерции: значительный приток капитала и укрепление спотового базиса указывают на устойчивую тенденцию. Однако среднесрочные риски также нельзя игнорировать. Во-первых, достоверность информации, поступившей во второй половине дня 22-го числа о сокращении производства и снижении запасов, пока не подтверждена; если в дальнейшем эти данные окажутся ложными, премия за эмоциональную реакцию может быстро исчезнуть. Во-вторых, основная логика торговли на рынке остается борьбой между «сильной реальностью» и «слабыми ожиданиями» — давление со стороны увеличения будущего предложения (восстановление производства на месторождении Цзяньсяво и прибытие литиевых руд из Зимбабве) сохраняется. Борьба между быками и медведями вокруг уровня 150 000 юаней для карбоната лития может снова обостриться.

2. Геополитический риск на Ближнем Востоке распространился на Баб-эль-Мандебский пролив, мазут следует за ростом цен на сырьевые ресурсы

Hua Wen Futures отметил, что геополитические риски на Ближнем Востоке распространились на Баб-эль-Мандебский пролив, и мазут последовал за ростом цен на нефть на стороне издержек, достигнув максимального роста более 3% 23 июля.

1. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке распространилась на Баб-эль-Мандебский пролив, что укрепило цены на нефть на стороне издержек. Данные отслеживания судоходства показывают, что в среду еще четыре танкера изменили курс в Красном море из-за предупреждения хуситов из Йемена об избегании саудовских портов; два из них указали Суэцкий канал в качестве нового пункта назначения. 20-го числа представитель хуситов из Йемена заявил, что немедленно вводит морскую блокаду Саудовской Аравии, приняв это решение на основе принципа «блокада против блокады». По данным Kpler, ежедневный объем нефтяных перевозок через Баб-эль-Мандебский пролив составляет около 7,4 млн баррелей, что составляет около 7% от мирового объема добычи нефти.

2. С точки зрения предложения, Ближний Восток является важным регионом поставок высокосернистого топлива в мире, при этом около одной трети высокосернистого топлива в стране импортируется из Ближнего Востока; из-за блокировки проливов объемы поставок высокосернистого топлива из Ближнего Востока снизились. В последние времена конфликт между Россией и Украиной продолжается; Россия, крупнейший в мире экспортер высокосернистого топлива, после атак на нефтеперерабатывающие заводы, ожидается, что объемы экспорта высокосернистого топлива в июле составят около 3 млн тонн, что на 14,5 млн тонн меньше по сравнению с предыдущим месяцем и на 23 млн тонн меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С точки зрения запасов, на неделю по состоянию на 24 июля запасы остаточного топлива в Сингапуре несколько выросли, увеличившись на 345 000 баррелей до 19,18 млн баррелей; на неделю по состоянию на 13 июля запасы топлива в порту Фуджейра составили 7,262 млн баррелей, снизившись на 53 000 баррелей. Динамика топлива тесно связана с ценами на нефть; следите за развитием переговоров между США и Ираном.

3. Динамика цен следует за ценами на нефть; следите за развитием переговоров между США и Ираном. В краткосрочной перспективе цены на фьючерсы на высокосернистое топливо могут продолжить колебаться в сторону укрепления вместе с нефтью, однако необходимо быть готовыми к риску значительного падения в случае достижения США и Ираном нового соглашения о прекращении огня.

1. Данные по запасам железной руды на 45 портах Китая до 23 июля;

2. Неопределено: прибыль от разведения свиней в Китае до 24 июля, как для саморазведения, так и для покупки поросят;

3. Ожидается данные по общему объему переработки сои и коэффициенту загрузки основных маслозаводов Китая до 24 июля.