Палата представителей США приняла резолюцию, ограничивающую полномочия Трампа по применению силы против Ирана

Анализ ежедневной рыночной ситуации, отслеживание рыночных тенденций. Доброе утро, уважаемые слушатели, сегодня 4 июня 2026 года, четверг. Добро пожаловать на программу «Фьючерсный утренний пик». Фьючерсный утренний пик — выбор миллионов профессионалов в фьючерсной торговле!

女声普通话版下载mp3

1. Трамп заявил, что морская блокада Ирана может продлиться до сентября.

2. Трамп: активно работает над достижением соглашения с Ираном, Иран согласился не обладать ядерным оружием.

3. Китайская ассоциация хлопка: ожидается, что в июне температура в большинстве хлопковых районов страны будет выше нормы, и в некоторых районах могут возникнуть периодические высокотемпературные стрессы и сельскохозяйственная засуха.

4. По состоянию на утро 3 июня количество восстановленных шахт в Шаньси достигло 59, общая мощность составила 77,65 млн тонн.

5. Китайская ассоциация стальной промышленности: Социальные запасы стали составляют 9,39 млн тонн, что на 150 тыс. тонн меньше, чем в предыдущем периоде, или на 1,6%.

6. SPPOMA: Производство малайзийского пальмового масла с 1 по 31 мая снизилось на 10,07% по сравнению с предыдущим месяцем.

7. Отделение кремниевой промышленности: Ожидается, что производство многокристаллического кремния в Китае в июне увеличится до 9–9,1 тыс. тонн.

8. Палата представителей США приняла резолюцию, ограничивающую полномочия Трампа по применению военной силы против Ирана.

9. Иран представил четырехэтапный план достижения соглашения с США.

1. По сообщению Синьхуа, президент США Трамп в интервью, вышедшем в эфир 3-го числа, заявил, что морская блокада Ирана со стороны США может продлиться до Дня труда в США — 7 сентября этого года.

2. Президент США Трамп заявил в подкаст-интервью, что работает над достижением соглашения с Ираном, который уже согласился не обладать ядерным оружием. Высший лидер Ирана ведет переговоры с США и одобряет переговоры.

3. Согласно Xinhua Finance, в начале июня операции обратного выкупа Центрального банка постепенно сокращались. Вчера они были снижены до нуля. Стоит отметить, что 7 августа 2024 года объем операций обратного выкупа на 7 дней также составлял 0, и контекст был аналогичным текущему — в основном из-за отсутствия спроса со стороны финансовых учреждений на такие средства.

4. В мае 2026 года индекс PMI китайского сервисного сектора RatingDog составил 54,4, что на 1,8 процентных пункта выше показателя апреля в 52,6, продолжая 41-й месяц подряд находиться в зоне расширения, при этом темпы расширения стали самыми быстрыми за три месяца.

5. В мае в США число занятых по данным ADP увеличилось на 122 000 человек — наибольший рост с января прошлого года. Количество новых рабочих мест, созданных американскими компаниями, стало самым высоким с января 2025 года, что указывает на то, что рынок труда, возможно, ускоряется, несмотря на рост энергетических затрат из-за войны в Иране.

6. По сообщению иранского агентства Мехр от 3-го числа, проект, касающийся управления Ормузским проливом, сейчас находится на рассмотрении Высшего совета национальной безопасности Ирана; после формирования окончательного мнения он будет представлен на рассмотрение и голосование полного собрания парламента.

7. Уильямс из ФРС заявил, что рост цен на энергию повышает издержки и инфляцию; я ожидаю, что инфляция достигнет пика в ближайшие месяцы. Монетарная политика «точно» находится на нужном уровне, повышать или снижать ставки не требуется. Риски роста инфляции увеличились, и я не считаю, что перспективные ориентиры особенно полезны.

8. Согласно иранскому медиа Fars News, иранская сторона представила четырехэтапный план достижения соглашения с США. Первый этап сосредоточен на полной остановке всех военных действий на всех фронтах, включая Иран, США и ось сопротивления; второй этап направлен на реализацию мер по четырем ключевым вопросам: Ормузский пролив и соответствующие механизмы, снятие блокады, отмена ограничений на нефть и санкций, а также заморозка части иранских активов.

9. Когда его спросили, как он определяет прекращение огня, президент США Трамп ответил: «В этом регионе (Иран) так называемое прекращение огня означает, что боевые действия становятся менее интенсивными. Это действительно так. Прекращение огня в этом регионе совершенно отличается от прекращения огня в других регионах».

10. Контролируемый республиканцами Палата представителей США проголосовала за прекращение войны США против Ирана, отойдя от Трампа по этому непопулярному внешнему конфликту, который все больше тяжелым бременем ложится на американских граждан. Однако эта резолюция не может принудить Трампа полностью завершить конфликт; она носит в основном символический характер, поскольку законопроект должен быть одобрен Сенатом, также контролируемым республиканцами, и Трамп может на этапе подписания ветировать его.

1. Сырая нефть США закрылась на 2,6% выше на уровне 96,2 доллара за баррель; нефть сорта Brent выросла на 1,45% до 97,39 доллара за баррель. Вспышка нового конфликта между США и Ираном, взаимные удары, длительное отсутствие прогресса в мирных переговорах, сомнения в перспективах возобновления перевозок нефти через Ормузский пролив — все это усиливает напряженность геополитической обстановки и усиливает опасения рынка по поводу дефицита поставок нефти. Кроме того, запасы сырой нефти в США продолжают снижаться на протяжении нескольких недель, а запасы нефти в Кушинге приближаются к минимальному уровню работы, что поддерживает рост цен на нефть из-за сжатия предложения.

2. Международные фьючерсы на драгоценные металлы в целом закрылись вниз: фьючерсы на золото COMEX снизились на 1,27% до 4462,70 доллара за унцию, фьючерсы на серебро COMEX упали на 3,41% до 72,98 доллара за унцию. Сигнал от ФРС о возможном дальнейшем повышении ставок в течение года, на фоне сохраняющихся разногласий по иранской ядерной проблеме и геополитической неопределенности, оказал давление на настроения на рынке и привел к падению цен на драгоценные металлы.

3. Все базовые металлы Лондона снизились: цена на цинк на LME упала на 1,04% до 3603,5 доллара США за тонну, на свинец — на 1,17% до 2020,5 доллара США за тонну, на олово — на 1,26% до 57230,0 доллара США за тонну, на алюминий — на 1,47% до 3697,5 доллара США за тонну, на медь — на 1,82% до 13785,5 доллара США за тонну, на никель — на 2,22% до 18820,0 доллара США за тонну.

1. Согласно последним данным опроса Mysteel от 3 июня: с 23 мая общее количество остановленных угольных шахт в Шаньси составило 135, общая мощность — 153,7 млн тонн. По состоянию на утро 3 июня количество восстановленных угольных шахт достигло 59, общая мощность — 77,65 млн тонн. В настоящее время в состоянии остановки остаются 77 угольных шахт, общая мощность — 76,05 млн тонн.

2. 3 июня на рынке Хэбэя стальные заводы повысили закупочные цены на кокс на 50/55 юаней за тонну; после корректировки: первый сорт мокрого охлаждения кокса (A≤12,5, S≤0,7, CSR≥65, MT≤7) — 1810 юаней за тонну; первый сорт сухого охлаждения кокса (A≤12,5, S≤0,7, CSR≥65, MT≤0) — 2195 юаней за тонну (верхняя загрузка); все цены указаны с учетом налога и оплаты на месте, вступают в силу с 0:00 3 июня.

3. Данные Китайской ассоциации стальной промышленности показывают, что в конце мая запасы пяти основных видов стали в 21 городе составили 9,39 млн тонн, что на 150 тыс. тонн меньше, чем в предыдущем месяце, или на 1,6%; увеличение по сравнению с началом года составило 218 тыс. тонн, или 30,2%; увеличение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — 145 тыс. тонн, или 18,3%.

4. По данным Zhaogangwang, на неделю, закончившуюся 3 июня, объем производства строительных материалов по стране составил 4,7728 млн тонн, что на 198,1 тыс. тонн меньше, чем на прошлой неделе; запасы на заводах — 4,9845 млн тонн, что на 40,1 тыс. тонн больше, чем на прошлой неделе; потребность по данным учета — 4,7640 млн тонн, что на 457,1 тыс. тонн меньше, чем на прошлой неделе.

1. Согласно Longzhong Information, благодаря сокращению объема импорта, по состоянию на 3 июня 2026 года общий запас метанола на портовых складах Китая составил 633 500 тонн, что на 28 500 тонн меньше, чем в предыдущий период. Уже шесть недель подряд наблюдается снижение запасов, которые снизились до уровня, близкого к минимальному за последний год.

2. Американская некоммерческая консультационная организация UANI заявила, что в прошлом месяце Ирану удалось с трудом преодолеть блокаду со стороны военно-морских сил США, и около 80 миллионов баррелей нефти и нефтехимической продукции оказались заблокированными в водах за линией блокады.

3. Согласно последним данным из нефтяной промышленной зоны Фуджейра, ОАЭ, на неделю, закончившуюся 1 июня, общий запас нефтепродуктов в порту Фуджейра составил 5,212 млн баррелей, что на 307 тыс. баррелей меньше, чем на предыдущей неделе.

4. На фоне эволюции ситуации в международном Ормузском проливе и постоянного снижения запасов на портах цены на серу растут. По информации SMM, текущая цена на серу на заводах в Шаньдуне на аукционах превысила 8000 юаней за тонну, а недавно средняя цена на рынке портов Янцзы составила 7800 юаней за тонну.

5. Согласно отчету EIA, на неделе 29 мая запасы коммерческой нефти в США, за исключением стратегических резервов, сократились на 7,974 миллиона баррелей до 434 миллионов баррелей, что составляет снижение на 1,81% — более значительное, чем ожидалось рынком, и наибольшее снижение с недели 13 февраля 2026 года, а также шестое снижение подряд; запасы нефти достигли самого низкого уровня с мая 2025 года.

1. Шанхайская фондовая биржа внесла изменения в «Положение о управлении цветными металлами на Шанхайской фондовой бирже» (пересмотренная версия от мая 2025 года). Основные изменения включают: во-первых, изменение термина «слитки свинца (Pb99.994)» на «свинец»; во-вторых, разделение информации о слитках свинца и вторичных слитках свинца в приложениях, а также добавление требований и материалов для заполнения, касающихся основных технико-экономических показателей, проверки внешнего (поверхностного) качества и проверки внутреннего качества вторичных слитков свинца.

2. Россия представила первые за многие годы данные по добыче золота, и эти цифры значительно превзошли ожидания независимых оценок отрасли. Если эти данные точны, Россия становится крупнейшим в мире производителем золота. Министр природных ресурсов России Александр Козлов сообщил агентству ТАСС, что добыча руды в этой стране в этом году должна составить 480–500 тонн. Прошлогодний объем добычи составил около 480 тонн.

3. Согласно отделу кремниевой промышленности, в соответствии с планами производства предприятий, в июне рынок polysilicon войдет в фазу роста как предложения, так и спроса. С точки зрения предложения, ожидается, что пять предприятий увеличат производство после возобновления работы, в то время как еще одно предприятие планирует техническое обслуживание; в целом ожидается, что производство polysilicon в Китае в июне увеличится до 9–9,1 тыс. тонн. С точки зрения спроса, ожидается рост производства кремниевых пластин, при этом спрос на polysilicon составит около 8,7 тыс. тонн.

4. Согласно данным Филиппинского статистического управления, в апреле 2026 года Филиппины экспортировали 8,340,100 влажных тонн никелевой руды, что на 52,32% больше, чем в предыдущем месяце, и на 53,81% больше, чем в прошлом году, — это самый высокий объем экспорта никелевой руды с 2021 года.

1. Пока нельзя опровергнуть спекуляции на погоду, рапсовое масло показало значительный рост объема и цены

Zijin Tianfeng Futures отметила, что Канада, Европейский союз и Австралия при публикации новых данных о предложении и спросе, как правило, снижают оценки урожайности или общего объема производства, особенно в 2023 году. Только в июле-августе правительства провинций Канады и других основных производящих регионов могут опережать официальные канадские органы в публикации данных об урожайности, после чего станет более ясно, сократится ли окончательно урожай рапса. До этого времени спекуляции на погодных факторах трудно опровергнуть: например, в июле 2023 года объявленные провинциями Канады показатели урожайности оказались выше ожиданий, и только после этого цены на рапсовое масло начали ослабевать. В настоящее время Китай дополнительно взимает 4,9% пошлину на канадский рапс, однако нельзя игнорировать благоприятное влияние американского биодизеля на канадское рапсовое масло. Поэтому нижняя граница цен на рапсовое масло в Китае или дифференциал между рапсовым и соевым маслом на фьючерсном рынке сдвинулась вверх. В конце концов, рынок ранее позиционировал рапсовое масло как слабое, но следует опасаться, что после роста цен на фьючерсном рынке восстановление прибыльности переработки рапса и постоянные закупки судов могут создать давление на ближайшие месяцы. При отсутствии значительного роста потребления рапсового масла в Китае дифференциал между ценами на рапсовое и соевое масло в конечном итоге не может быть слишком высоким.

2. Складские запасы оказывают давление, цена карбоната лития пробила уровень 170 000

Китайская компания «Гуаньда Фьючерс» сообщила, что по запасам складских сертификатов: за последнее время запасы складских сертификатов увеличились на 775 тонн до 55 990 тонн. При увеличении давления со стороны поставок по фьючерсам, цены на карбонат лития продолжили снижаться, и краткосрочная волатильность может усилиться. Учитывая, что батареи по-прежнему демонстрируют высокий уровень активности, баланс за июнь по-прежнему показывает определенный дефицит предложения, и общий объем запасов, вероятно, будет продолжать постепенно сокращаться — фундаментальные показатели остаются устойчивыми и слегка сильными. Однако текущий рост складских сертификатов оказывает давление, и краткосрочный рынок, возможно, сосредоточится на уровне складских сертификатов. Кроме того, обратите внимание на прогресс отгрузки литиевого концентрата из Зимбабве и темпы прибытия в порты, а также на новости о возобновлении работы крупных рудников в Цзянси.

1. На 4 июня — предварительные данные Mysteel по недельной производственной мощности и запасам пяти основных видов стали;

2. Число первичных заявлений о назначении пособия по безработице в США за неделю, 4 июня, 20:30;

3. Внутренний рынок нефтепродуктов откроет новое окно для корректировки цен.