Мини-программа: Ежедневный обзор ключевых новостей рынка A-акций
Important News
1. США рассматривают запрет на импорт китайских оптических модулей? Эксперты рынка: вероятность невелика, последствия можно контролировать
По сообщению China News Service от 4 августа вечером, СМИ со ссылкой на осведомленные источники сообщили, что правительство США готовит запрет на импорт китайских компонентов центров обработки данных новой модели для защиты ключевой инфраструктуры, поддерживающей развитие искусственного интеллекта (ИИ). Эксперты отрасли считают, что маловероятно, что США введут строгий запрет на импорт китайских оптических модулей: во-первых, с точки зрения структуры отрасли, строительство ИИ в США невозможно без китайских оптических модулей. Среди десяти ведущих производителей оптических модулей в мире семь — китайские компании, доля китайских производителей в поставках высокоскоростных оптических модулей 800G, 1,6T и выше составляет 70%, при этом мощности и технологическая передовость американских производителей остаются недостаточными. В настоящее время основные облачные компании США ускоряют строительство инфраструктуры ИИ, и если они не смогут получить китайские оптические модули, весь процесс строительства будет затронут. Во-вторых, с учетом прошлого опыта вероятность строгого запрета на импорт китайских оптических модулей невелика. Другие рыночные аналитики также отметили, что подобная информация появлялась неоднократно, и ее достоверность трудно подтвердить, поэтому не стоит чрезмерно подозревать. «Даже если информация верна, влияние, как показывает предыдущий опыт, остается управляемым». (Pengpai)
2. Закрытие локальной сети для торговли из-за нехватки мест в шкафах; аренда серверных помещений рядом с биржей резко выросла
С закрытием существующих локальных сетевых линий для торговли в серверных помещениях биржи, способы подключения к рыночным данным были унифицированы на уровне широкополосной сети, и развернулась скрытая борьба за серверные помещения, расположенные рядом с биржей. «Сейчас вокруг Центра обработки данных Цзиньцяо (Цзиньцяо, данные биржи Шанхая) стоимость стандартного стойки на 4000 Вт составляет около 10 000 юаней в месяц, ранее это было около 7000 юаней в месяц, и уже в марте-апреле этого года было введено «ограничение на продажу»», — сообщил представитель компании, занимающейся арендой серверных помещений. В настоящее время серверные помещения рядом с биржей Шанхая «недоступны даже за деньги», и цены значительно выросли по сравнению с прошлым. Эту информацию подтвердили несколько квантовых институтов. «Цены на аренду выросли в несколько раз», — сказал представитель квантовой частной инвестиционной компании, отметив, что, хотя прямой доступ в серверные помещения биржи невозможен, расположение рядом с центром обработки данных биржи все еще способствует повышению скорости. (Yicai)
3. Unitree Technology начала предварительное询价 для IPO на Sci-Tech Board, ожидаемая рыночная капитализация IPO может превысить 40 млрд юаней
Согласно предыдущему объявлению, 5 августа является днем первоначального询价 для IPO Yushu Technology на Sci-Tech Board; после завершения询价 подписка откроется 10 августа, причем как онлайн-, так и офлайн-подписка будут проходить 10 августа, а дата окончания оплаты — 12 августа. В период первоначального询价 5 августа с 9:30 до 15:00 страховой агент (главный эмиссар) проводит проверку инвесторов на оффлайн-рынке, а инвесторы, участвующие в стратегическом размещении, вносят средства на покупку. 6 августа будет определена цена эмиссии, выявлены инвесторы с действительными ценовыми предложениями и количество акций, которые они могут приобрести, а также окончательные объемы и доли для инвесторов, участвующих в стратегическом размещении. Целью IPO Yushu Technology является привлечение 4,202 млрд юаней, при этом будет выпущено 40,4464 млн новых акций, что составляет 10% от общего уставного капитала после эмиссии, общий уставный капитал после эмиссии составит 404 млн акций. Рынок оценивает рыночную капитализацию Yushu Technology после IPO на сумму более 40 млрд юаней. С учетом минимального лота в 500 акций для подписки на новые акции Sci-Tech Board и прогнозируемой рыночной капитализации, предполагаемая цена эмиссии Yushu Technology составляет около 104 юаней за акцию, при этом оплата за один лот новых акций составит примерно 52 000 юаней; однако окончательные результаты询价 будут определены участниками рынка.
4. Иностранные полностью иностранные публичные фонды выходят на рынок инвестиционных консультантов? Представители каналов: уже предприняты подготовительные меры
По информации из источников, некоторые дочерние компании иностранных инвестиционных фондов готовят документы для участия в пилотной программе инвестиционных консультантов и находятся на ранней стадии подачи материалов, точных сроков пока нет. В июне на форуме Луцзяцзюй 2026 года председатель Китайской комиссии по ценным бумагам и биржам У Цин заявил, что поддерживает создание иностранными инвесторами новых полностью иностранных или совместных предприятий по ценным бумагам, фондам и фьючерсам в Китае, а также поощряет лицензированные иностранные организации участвовать в расширении пилотной программы инвестиционных консультаций по фондам. Представители иностранных компаний отметили, что в отличие от зрелых зарубежных рынков, где управление богатством глубоко интегрировано в профессиональную систему инвестиционных консультаций, отрасль управления активами в Китае пока находится на стадии, ориентированной на «продажу продуктов», и настоящие услуги инвестиционных консультантов находятся на начальном этапе. Он подчеркнул, что только переход роли инвестиционного консультанта от «продажи продуктов» к всестороннему планированию на основе «взгляда на счет» на протяжении всего жизненного цикла позволит реально улучшить опыт инвесторов в владении фондами, и иностранные институты могут привнести в китайский рынок инвестиционных консультантов более богатый опыт управления. (China Securities Journal)
5. Индекс PMI китайского сервисного сектора RatingDog за июль составил 50,4, что является 43-м месяцем подряд в зоне расширения.
В июле индекс PMI сервисного сектора RatingDog в Китае составил 50,4, что на 3,7 процентных пункта ниже показателя июня, при этом он уже 43-й месяц подряд остается в зоне расширения, однако темпы роста являются самыми медленными с января 2024 года. В целом, в июле темпы расширения сервисного сектора заметно замедлились, однако устойчивость новых экспортных заказов, продолжающееся расширение занятости и ослабление ценового давления обеспечили позитивную поддержку. Индекс выпуска общего PMI RatingDog в июле составил 50,8, снизившись на 2,8 процентных пункта по сравнению с июнем, и уже 14-й месяц подряд остается в зоне расширения, однако темпы роста значительно замедлились. Снижение индекса в этом месяце в основном обусловлено резким замедлением роста выпуска в сервисном секторе, а также замедлением темпов расширения производства в промышленности. Занятость в целом сохраняла рост уже третий месяц подряд, а инфляция цен на входящие ресурсы дополнительно замедлилась. Ожидается, что сервисный сектор и общая экономическая активность останутся в зоне расширения, однако темпы роста могут стать более умеренными.
Новости отдельных акций
Данные о потоках крупных средств показывают, что Industrial and Financial Services имеет наибольший чистый приток крупных средств в размере 4,387 млрд юаней; Zijin Mining, Hengtong Optoelectronics, GigaDevice и Tsinghua Unigroup также находятся в числе лидеров по притоку крупных средств. ChangXin Technology имеет наибольший чистый отток крупных средств в размере 2,519 млрд юаней; XinYisheng, Zhongji Xuchuang, Luxshare Precision и WuXi AppTec также находятся в числе лидеров по оттоку крупных средств.
2. Китайский акционер «И Чжуньтянь» прокомментировал запрет США на оптические модули
5-го числа акции сектора телекоммуникационного оборудования на китайском рынке A открылись с падением: Zhongji Shuangchuang упала более чем на 13%, Liantech — более чем на 11%, Xinyisheng — более чем на 10%, Tianfu Communications — более чем на 6%. Затем падения всех акций сократились. Согласно рыночным слухам, Федеральная комиссия по связи США (FCC) готовит запрет на импорт в США новых моделей компонентов для центров обработки данных из Китая, включая оптические модули. В тот же день представитель офиса секретаря Zhongji Shuangchuang сообщил, что компания заметила соответствующую рыночную информацию и, проверив, что Федеральная комиссия по связи США не выпустила никаких ограничительных документов в этой области. «Поскольку Федеральная комиссия по связи США не выпустила никаких ограничительных документов в этой области, компания не комментирует соответствующие слухи», — заявил представитель. Представитель офиса секретаря Xinyisheng отметил, что компания следит за вышеупомянутой информацией и будет внимательно отслеживать возможные последствия. «На данный момент эта информация не имеет официальных источников; если она действительно соответствует стандартам раскрытия информации, компания ответит через публикацию объявлений и другими способами». Представитель офиса секретаря Tianfu Communications заявил, что влияние этой информации на компанию в основном выражается в рыночных настроениях, а реальный масштаб влияния зависит от того, являются ли слухи правдой. «Мы производим оптические компоненты, а оптические модули — это продукция наших клиентов со стороны». (China News Service)
3. Серия решений для управления двигателями NovoGenius® от Nexperia получила сертификацию ASPICE CL2
Согласно информации от Nexperia, недавно проект разработки программного обеспечения для решения NovoGenius® для управления двигателями, основанный на Automotive SPICE® PAM 4.0, прошел профессиональную оценку процессной зрелости и достиг уровня способности 2 (Capability Level 2, CL2). Результаты этой оценки подтверждают, что проект внедрил контролируемые процессы, охватывающие требования к программному обеспечению, проектирование, разработку, верификацию и управление проектом, обеспечивая клиентам более стандартизированную, стабильную и отслеживаемую поддержку программного обеспечения, что способствует повышению эффективности разработки решений и вывода на массовое производство.
4. Meixincheng представляет автомобильный высокоточный контроллер постоянного тока с несколькими топологиями MTQ6111
Согласно информации от Meixincheng, компания представила высокоточный контроллер постоянного тока MTQ6111 с упрощенной периферией. Этот чип использует архитектуру управления по пиковому току, соответствует стандарту автомобильной сертификации AEC-Q100, работает при температуре перехода от -40℃ до 150℃, поддерживает различные топологии, такие как Boost, Buck-Boost и SEPIC, и подходит для различных типов и классов мощности светодиодных модулей, применяемых в автомобильных внешних осветительных системах, включая дневные ходовые огни (DRL), фары, задние фонари, указатели поворота и противотуманные фары.
5. Baoming Technology: Основные технические показатели медной фольмы HVLP4/5 успешно прошли внутреннюю проверку на заводе, сейчас осуществляется подготовка образцов для клиентов на нижнем уровне цепочки поставок
Baoming Technology на интерактивной платформе сообщила, что компания разрабатывает высококачествую медную фольгу HVLP4/5 для AI-серверов. Основные технические показатели фольги HVLP4/5 уже прошли внутреннюю проверку на заводе, и сейчас компания готовится отправить образцы клиентам на нижнем уровне цепочки. Однако сроки отправки образцов и проверки клиентами длительны, а результаты проверки клиентами носят неопределенный характер. Инвесторам следует обратить внимание на инвестиционные риски.
6. Taihao Software: стратегическое сотрудничество с Hygon Information для ускорения интеграции отечественных вычислительных мощностей и энергетической отрасли
В последнее время компания Taihao Software и компания Hygon Information официально подписали стратегическое соглашение о сотрудничестве. Стороны провели глубокие обсуждения по вопросам внедрения отечественных вычислительных мощностей в энергетической отрасли, технического сотрудничества и экосистемной координации. Обе стороны будут активно искать инновационные пути глубокой интеграции отечественных вычислительных мощностей с энергетическими бизнес-процессами и совместно разрабатывать автономные, безопасные и надежные цифровые решения для энергетики.
7. Runbang Co., Ltd.: Первые 6 безэмисионных RTG для проекта GENMA в Турции отправлены
Согласно информации от компании Runbang, недавно GENMA завершила погрузку и отправку первой партии из 6 нулевых выбросов RTG для проекта на турецком рынке. Всего в проекте 12 единиц оборудования, которые будут поставлены в две партии. Первая партия из 6 единиц была полностью собрана и отлажена на базе GENMA в Тацяне, после чего погружена на судно и отправлена.