Автор оригинала: ChandlerZ, Foresight News
Согласно статье The Guardian от 9 марта, отраслевая организация Институт банковской политики (BPI), представляющая 40 крупнейших американских банков, включая JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Citigroup, серьезно рассматривает возможность подачи иска против Управления контролера валюты США (OCC) с целью препятствовать выдаче последним лицензий доверительного банка США компаниям в сфере криптовалют и финтех-стартапам. Как только иск будет подан, конфликт между традиционным банковским сектором и криптоиндустрией за доступ к финансовым услугам официально перейдет в правовую плоскость.
83 дня, 11 компаний, гонка за получением лицензии
Поводом для события стало декабрь 2025 года, когда OCC единовременно и при условии выдала лицензии на создание доверительных банков пяти криптовалютным компаниям: Circle, Ripple, BitGo, Paxos и Fidelity Digital Assets. Это был первый случай, когда федеральный регулятор одновременно выдал такие лицензии криптовалютным компаниям.
После этого последовала быстрая волна заявок. По данным FinTech Weekly, за 83 дня 11 компаний подали заявки на получение лицензии доверительного банка — в списке оказались как крипто- и финтех-компании, такие как Crypto.com, Bridge (дочерняя стабильная компания Stripe) и Zerohash, так и традиционные финансовые гиганты, например Morgan Stanley. В феврале 2026 года Crypto.com получила условное одобрение, спустя всего около четырех месяцев после подачи заявки.
Еще более спорным является тот факт, что связанная с семьей Трампа криптовалютная компания World Liberty Financial также подала заявку на аналогичную лицензию в январе этого года, планируя создать World Liberty Trust Company для прямой эмиссии своего стабильного токена USD1. Сенатор Элизабет Уоррен оказывала давление на OCC по вопросам иностранных инвестиций и конфликта интересов, требуя приостановить рассмотрение заявки, но была отклонена главой OCC Джонатаном Голдом.
Оппозиционные силы продолжают расширяться
BPI — не единственный голос протеста. В настоящее время вокруг политики OCC сформировался многоуровневый альянс противников.
Конференция государственных банковских регуляторов (CSBS), представляющая регулирующие органы всех 50 штатов США, занимает жесткую позицию. Ее председатель Брандон Милхорн открыто заявил, что OCC собирает «франкенштейнскую лицензию», превращая узкоспециализированную лицензию, предназначенную для доверительного управления, в заднюю дверь для выхода на весь банковский рынок. Он также прямо отметил, что «судебный иск, конечно, является возможным вариантом», и если расширение полномочий OCC выйдет за рамки Закона о национальных банках, штаты рассмотрят возможность принятия административных и правовых мер.
Ассоциация независимых сообщественных банков (ICBA), представляющая 5000 сообщественных банков, также выразила решительное несогласие, заявив, что новые обладатели лицензий будут конкурировать с традиционными банками в рамках более мягкой регуляторной системы, создавая несправедливые условия на рынке.
Американская ассоциация банков (ABA) прямо потребовала от OCC приостановить процесс одобрения.
Грег Бир, генеральный директор BPI, считает, что доверительные банки не должны соответствовать тем же регуляторным и капитальным требованиям, что и федерально застрахованные универсальные банки, и что лицензии доверительных банков, одобренные OCC, значительно выходят за рамки законодательных и исторических целей лицензий доверительных банков.
Предмет правового спора: письмо-пояснение
Правовая суть этого конфликта направлена на интерпретационное письмо № 1176, выпущенное OCC в 2021 году. Это письмо переопределило сферу деятельности доверительных банков, фактически снизив барьеры для получения лицензий криптовалютными и финтех-компаниями.
Стоит отметить, что автором этого письма был Джонатан Голд, тогдашний главный юрисконсульт OCC, который сегодня, будучи главой OCC, отвечает за применение этого правила. 27 февраля 2026 года OCC представила дальнейшее изменение правила, заменив в положениях лицензии термин «доверительные операции» на «деятельность доверительных компаний и связанные с ней операции»; это изменение вступит в силу 1 апреля. Критики считают, что такое изменение формулировки еще больше размывает границы деятельности доверительных банков.
Правовые аргументы таких организаций, как BPI, сосредоточены на том, что OCC существенно изменила правила лицензирования посредством писем с разъяснениями и пересмотром формулировок, обойдя официальную процедуру установления правил, требуемую Законом об административной процедуре (APA), включая публичный сбор комментариев. Если иск будет подан, эта процедурная недоработка станет основным направлением атаки истцов.
Голд утверждает, что трестовые компании уже давно предоставляют как доверительное, так и недоверительное хранение, резервы стабильных монет относятся к узкому, изолированному и не создающему кредиты сегменту бизнеса, и закон требует, чтобы глава OCC обязан утвердить всех заявителей, соответствующих законодательным условиям, независимо от используемых ими технологий.
За борьбой за лицензии — кто сможет войти в финансовую систему США?
На поверхности этот спор касается критериев одобрения лицензии, но глубже всего речь идет о том, кто имеет право входить в финансовую систему США и по каким стандартам.
Традиционные банки обеспокоены регуляторным арбитражем: криптовалютные компании и финтех-предприятия могут работать по всей территории США, в 50 штатах, предоставляя услуги платежей, хранения и выпуска стабильных монет, имея лишь одну доверительную лицензию, при этом не неся тех же требований к капиталу, обязательств по защите потребителей и расходов на страхование депозитов, что и универсальные банки.
Логика со стороны криптовалютной индустрии также ясна: получение единого регуляторного статуса на федеральном уровне — это ключевой шаг к интеграции отрасли в основной поток. Если канал лицензирования OCC будет закрыт, криптовалютные компании вновь столкнутся с высокими затратами на соблюдение нормативных требований и фрагментированной регуляторной средой, требующей отдельных заявок в каждом штате.
На данный момент BPI официально не подала иск, но, по информации осведомленных лиц, ее юридическая команда уже ведет подготовительную работу. CSBS также сохраняет за собой право подать иск. Если одна или обе стороны предпримут действия в ближайшие месяцы, это станет крупнейшим юридическим противостоянием в сфере банковского регулирования США с момента иска CSBS против OCC в 2020 году о блокировке лицензий для финтех-компаний.
Окно ответа OCC, поправки к правилам, вступающие в силу 1 апреля, и дальнейшая обработка спорных заявок, таких как World Liberty Financial, станут ближайшими ключевыми моментами, за которыми стоит следить.