Ставки по ипотеке в США приближаются к 7% в начале новой недели, поскольку более высокие доходности казначейских облигаций и неожиданно сильный отчет о занятости за август усиливают неопределенность относительно следующего шага ФРС. Поскольку рынки долговых обязательств США закрыты в понедельник, 7 сентября, в День труда, последние общие данные по ставкам по ипотеке остаются теми, которые были опубликованы до праздничных выходных.
Ежедневный индекс ипотечных ставок установил среднюю ставку по топовым 30-летним фиксированным ипотечным кредитам на уровне 6,89% в пятницу, 4 сентября, что на один базисный пункт выше показателя четверга и близко к уровню 6,91%, зафиксированному в среду. Ставка по 15-летним фиксированным кредитам составила 6,49%, а ежедневная ставка по джамбо-кредитам — 7,06%.
Ставка по ипотеке на 30 лет растет к 7%
Разные обзоры ипотечных ставок дают разные показатели, поскольку используют различные методологии и периоды сбора данных. Последний Основной ипотечный рынковый обзор Freddie Mac показал, что средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой составила 6,71% на 3 сентября, что выше, чем 6,66% на прошлой неделе и 6,50% годом ранее. Ставка по 15-летней ипотеке выросла до 6,04% с 5,98%.
Еженедельное исследование Ассоциации ипотечных банков показало, что ставка по 30-летнему контракту составила 6,79%, что выше, чем 6,78%.
Ставки по ипотеке в США — сравнение за один год. Источник: Freddie Mac и Mortgage Bankers Association
Предоставленный годовой график ясно показывает направление. Ставки по ипотеке снизились к уровню 6% примерно в марте, прежде чем резко развернуться в противоположную сторону. Все три основных показателя с тех пор демонстрируют рост, причем ежедневная серия Mortgage News Daily, более чувствительная к изменениям, сейчас находится ближе всего к уровню 7%.
Рост ставок важен для доступности жилья, поскольку даже умеренное повышение ставок может значительно увеличить ежемесячные платежи по крупным ипотечным кредитам.
Доходность казначейских облигаций США на 10 лет продолжает оказывать давление на ставки по ипотеке
Рынок облигаций остается основной проблемой для заемщиков. Ставки по ипотеке сильно зависят от доходности казначейских облигаций и ценных бумаг, обеспеченные ипотекой, а не напрямую от ставки политики Федеральной резервной системы на следующий день.
Доходность казначейских облигаций США на 10 лет завершила пятницу на уровне около 4,79% после достижения максимума примерно 4,81% в течение сессии.
Ежедневный график доходности казначейских облигаций США на 10 лет. Источник: TradingView
Предоставленный график TradingView показывает доходность по 10-летним облигациям около 4,784%, что уверенно выше её 50-дневной экспоненциальной скользящей средней около 4,645%. Индекс относительной силы находится около 60, что указывает на положительную динамику доходности без признаков чрезмерной перекупленности.
График также показывает более широкую серию более высоких минимумов и более высоких максимумов с весны. Пока доходность десятилетних облигаций остается повышенной на уровне около 4,7%-4,8%, значительное снижение ставок по ипотеке может быть трудно поддерживать.
Сильный отчет по занятости повышает риски повышения ставки ФРС
Отчет о занятости в пятницу добавил еще одно препятствие для заемщиков, надеющихся на снижение ставок.
В августе работодатели США добавили 162 000 рабочих мест, что значительно превышает недавний темп роста занятости, в то время как уровень безработицы остался на уровне 4,1%, сообщило Бюро статистики труда said.
Сильный отчет поднял доходность казначейских облигаций и усилил ожидания того, что ФРС может повысить процентные ставки на своем заседании 15–16 сентября. После торгов в пятницу, по данным Reuters, рынки фьючерсов оценивали вероятность повышения ставок в сентябре примерно в 57%.
ФРС сохранила целевой диапазон федеральных фондов на уровне 3,50%-3,75%. На заседании в июле три регулятора выступили за повышение на четверть процентного пункта.
Губернатор ФРС Кристофер Уоллер заявил на прошлой неделе, что дальнейшее улучшение инфляции может оправдать сохранение ставок на прежнем уровне, но более высокий отчет по инфляции за август может сделать повышение ставок уместным.
Ставки по ипотеке на этой неделе: Инфляция — следующий большой тест
Это ставит данные о инфляции за эту неделю в центр прогноза по ипотечным ставкам. Индекс цен производителей за август запланирован на четверг, 10 сентября, за которым последует Индекс потребительских цен в пятницу, 11 сентября.
Более мягкий отчет по инфляции может снизить доходность казначейских облигаций и дать ипотечным ставкам некоторое облегчение. Более высокий показатель может укрепить ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС и подтолкнуть ипотечные ставки на 30 лет еще выше, к 7% или выше.
Заемщики, однако, не исчезли. Данные MBA показали, что общее количество ипотечных заявок выросло на 0,8% за неделю, закончившуюся 28 августа, при этом заявки на покупку выросли на 2%. Рефинансирование снизилось на 1% и осталось на 19% ниже уровней того же периода прошлого года.
Ипотека с плавающей ставкой также привлекает все больше интереса: доля ARM выросла до 8% — самого высокого уровня за пять недель — поскольку средняя плавающая ставка по MBA снизилась до 5,94%.
Для текущих ставок по ипотеке ключевым показателем остается доходность казначейских облигаций США на 10 лет. Пока доходности облигаций не снизятся значительно, общее давление, удерживающее стоимость заимствований на 30 лет около 7%, вероятно, сохранится.