Анализ ежедневной рыночной ситуации, отслеживание рыночных тенденций. Доброе утро, уважаемые слушатели, сегодня 28 апреля 2026 года, вторник. Добро пожаловать на программу «Фьючерсный утренний пик». Фьючерсный утренний пик — выбор миллионов профессионалов в фьючерсной торговле!
Фьючерсный утренний пик — аудиоверсия
女声普通话版下载mp3
Горячие новости
1. Чжэнчжоуская товарная биржа, Далианская товарная биржа, Шанхайская товарная биржа и Шанхайская энергетическая товарная биржа выпустили уведомление о корректировке стандартов торговых маржей и пределов колебаний цен для некоторых фьючерсных контрактов в период праздника Труда 2026 года.
2. Чжэнчжоуская товарная биржа объявила, что в последнее время существует множество факторов, создающих неопределенность на рынке мочевины. Все членские организации должны полностью информировать инвесторов о рисках, дополнительно усилить работу по образованию инвесторов и напомнить инвесторам участвовать в торгах в соответствии с правилами, осмотрительно и рационально.
3. Согласно данным, опубликованным Ассоциацией пальмового масла Малайзии (MPOA), прогнозируемый объем производства пальмового масла в Малайзии с 1 по 20 апреля увеличился на 17,52%.
4. Согласно SMM, в результате устойчивого роста цен на никель на LME и фьючерсах на нержавеющую сталь в последние дни один из ведущих индонезийских производителей нержавеющей стали объявил о приостановке торгов и прекращении ценообразования на выходных.
5. С 20 по 26 апреля 2026 года общее количество литиевого концентрата, отправленного из Австралии Mysteel в Китай, составило 25 000 тонн, что на 69 000 тонн меньше по сравнению с предыдущим периодом; средненедельное количество отправленного в Китай концентрата составило 69 400 тонн.
6. Военный советник Верховного лидера Ирана Резаи: Ни одна страна не может остановить экспорт нефти Ирана.
7. По сообщению The Wall Street Journal, американские чиновники заявили, что президент США Трамп и его команда по национальной безопасности скептически относятся к последнему предложению Ирана по соглашению. Согласно этому предложению, Иран обеспечит открытость Ормузского пролива и отложит обсуждение своих ядерных программ.
8. На неделю, закончившуюся 26 апреля, посевная площадь сои в США составила 23%, что выше ожиданий рынка в 22%, по сравнению с 12% на предыдущей неделе и 17% в тот же период прошлого года; среднее значение за пять лет — 12%.
Макроэкономические новости
1. Председатель комитета по национальной безопасности и внешней политике Исламского консультативного собрания Ирана Ибрагим Азиз в интервью, вышедшем 26 апреля, заявил, что платы за проход через Ормузский пролив должны взиматься в иранской национальной валюте — риале, и любые суда и грузы, связанные с Израилем, никогда не будут допущены к проходу.
2. Согласно сайту AXIOS, со ссылкой на одного американского чиновника и двух осведомленных лиц, Иран предложил США новое соглашение, предусматривающее приоритетное достижение договоренности о возобновлении прохода через Ормузский пролив и снятии морской блокады, а также откладывание переговоров по ядерной программе на более поздний срок.
3. По данным Шанхайской биржи морских перевозок, по состоянию на 27 апреля 2026 года индекс расчетных тарифов на экспортные контейнеры из Шанхая (европейский маршрут) составил 1567,20 пункта, что на 2,7% ниже, чем в предыдущий период.
4. По данным саудовских СМИ alhadath: региональные чиновники заявили, что последнее предложение Ирана о повторном открытии Ормузского пролива может быть отклонено США, поскольку в этом предложении не обсуждаются ядерные вопросы.
5. Чжэнчжоуская товарная биржа, Далианская товарная биржа, Шанхайская товарная биржа и Шанхайская энергетическая товарная биржа выпустили уведомление о корректировке стандартов торговых марж и диапазонов колебаний цен на некоторые фьючерсные контракты в период праздника Труда 2026 года.
6. В последнее время представитель министерства финансов дал интервью, в котором прокомментировал решение международной кредитной рейтинговой агентства Moody’s сохранить суверенный кредитный рейтинг Китая на уровне «A1» и повысить перспективу до «стабильной». Он выразил признательность Moody’s за решение сохранить суверенный кредитный рейтинг Китая и повысить перспективу до «стабильной».
7. По сообщению The Wall Street Journal, американские чиновники заявили, что президент США Трамп и его команда по национальной безопасности скептически относятся к последнему предложению Ирана по соглашению. Согласно этому предложению, Иран обеспечит открытость Ормузского пролива и отложит обсуждение своих ядерных программ.
Аномалии на глобальном фьючерсном рынке
1. Основной контракт на нефть США закрылся ростом на 2,42% по цене 96,68 доллара США за баррель; основной контракт на нефть сорта Brent вырос на 2,86% до 101,97 доллара США за баррель. Переговоры между США и Ираном полностью зашли в тупик, транспортировка нефти через Ормузский пролив остается ограниченной, большое количество нефти не может попасть на международный рынок, экспорт иранской сырой нефти практически остановлен, на фоне усиления ожиданий сокращения добычи на Ближнем Востоке геополитическая премия за риск поднимает цены на нефть.
2. Международные фьючерсы на драгоценные металлы в целом закрылись в минусе: фьючерсы на золото COMEX снизились на 0,91% до 4697,70 доллара за унцию, фьючерсы на серебро COMEX упали на 1,25% до 75,46 доллара за унцию. Рынок ожидает сигналов по политике встречи ФРС, настроения осторожные; несмотря на поддержку цен со стороны геополитического убежища и покупок золота центральными банками, краткосрочные ожидания политики сдерживают рынок.
3. Большинство базовых металлов Лондона снизились: цена на никель на LME выросла на 0,66% до 19140,0 доллара США за тонну, на свинец — на 0,05% до 1963,5 доллара США за тонну, на алюминий — снизилась на 0,50% до 3573,0 доллара США за тонну, на медь — на 0,62% до 13226,5 доллара США за тонну, на олово — на 1,77% до 49440,0 доллара США за тонну, на цинк — на 2,23% до 3395,0 доллара США за тонну.
4. По закрытию на 27 апреля в 23:00 основные фьючерсные контракты на внутреннем рынке в целом выросли, снизились лишь немногие: асфальт вырос более чем на 3%, топливное масло — более чем на 2%, каучук №20, бутылочные пластики, каучук, кормовая мука из рапса, сжиженный газ и пропилен выросли более чем на 1%. Среди снижающихся — стекло упало более чем на 2%, резина BR и едкий натр — более чем на 1%.
Черные горячие новости
1. 27日，我国西煤东运主干线大秦铁路提前3天完成2026年春季集中修施工，为迎峰度夏夯实设备基础。本次集中修为期27天，据介绍，大秦铁路年运煤量约4亿吨，施工期间，日均运量依然达到100万吨。
2. Согласно Mysteel, общее количество доставленного железорудного сырья в мире с 20 по 26 апреля составило 32,501 млн тонн, что на 1,762 млн тонн больше, чем в предыдущем периоде. Общий объем поставок железной руды из Австралии и Бразилии составил 25,934 млн тонн, что на 574 тыс. тонн больше, чем ранее. Объем поставок из Австралии составил 19,095 млн тонн, что на 732 тыс. тонн больше, в том числе 16,975 млн тонн было направлено в Китай, что на 2,322 млн тонн больше.
3. По сообщению China News Service, заместитель директора Общего бюро Государственного энергетического управления Китая Чжан Синь 27-го числа в Пекине заявил, что внутренний рынок угля в Китае в целом демонстрирует характеристики «незначительного роста цен, достаточных запасов и стабильного спроса и предложения», а роль угля как резервного источника энергии значительно проявилась. Согласно данным, начиная с апреля среднесуточный объем производства угля, распределяемого по национальной сети, постоянно остается на высоком уровне выше 12,5 миллиона тонн. По данным от 23 апреля, запасы угля на электростанциях, подключенных к национальной системе управления, достигли 190 миллионов тонн, что обеспечивает 32 дня использования и находится на высоком историческом уровне.
4. Согласно данным Mysteel, с 20 по 26 апреля 2026 года общий объем доставки железной руды в 47 китайских портов составил 23,656 млн тонн, что на 176 тыс. тонн больше по сравнению с предыдущим периодом; общий объем доставки железной руды в 45 китайских портов составил 22,785 млн тонн, что на 358 тыс. тонн меньше по сравнению с предыдущим периодом.
5. Согласно государственным иранским СМИ, Иран приостановил экспорт слябов и стальных листов до 30 мая.
Аграрные горячие новости
1. Национальный центр информации по зерну и масличным культурам ожидает, что объем переработки сои за весь месяц составит около 7 миллионов тонн, что на 1,3 миллиона тонн меньше, чем в предыдущем месяце, и на 1,6 миллиона тонн больше, чем в прошлом году, а также на 300 тысяч тонн выше среднего показателя за последние три года за аналогичный период.
2. Данные исследовательской компании ITS показывают, что экспорт пальмового масла из Малайзии с 1 по 25 апреля составил 1 192 798 тонн, что на 15,7% меньше, чем 1 414 990 тонн за тот же период прошлого месяца.
3. Согласно данным, опубликованным Ассоциацией пальмового масла Малайзии (MPOA), прогнозируемый объем производства пальмового масла в Малайзии с 1 по 20 апреля увеличился на 17,52%. При этом производство на полуострове Малайзия выросло на 20,76% по сравнению с предыдущим месяцем, в Сабахе — на 11,61%, в Сараваке — на 19,62%, а в Восточной Малайзии — на 13,82%.
4. Согласно независимой сертификационной организации Малайзии AmSpec, экспорт пальмового масла из Малайзии с 1 по 25 апреля составил 1 155 770 тонн, что на 16,8% меньше, чем 1 389 549 тонн за аналогичный период прошлого месяца.
5. Согласно сообщению Синьхуа, проект поправок к Закону о сельском хозяйстве 27 апреля был впервые представлен на двадцать втором заседании Комитета по сельскому хозяйству и сельским делам Тринадцатого Всекитайского собрания народных представителей. Целью этих поправок является дальнейшее укрепление и усиление базовой роли сельского хозяйства в национальной экономике, соблюдение концепции крупного сельского хозяйства и крупной продовольственной системы, содействие высококачественному развитию сельского хозяйства, продвижение всестороннего возрождения сельских районов и ускорение создания сильной аграрной державы.
6. Согласно данным, опубликованным судоходной исследовательской компанией SGS, экспорт пальмового масла из Малайзии с 1 по 25 апреля составит 667 091 тонну, что на 38,28% меньше, чем 1 080 898 тонн за тот же период прошлого месяца.
7. Согласно данным Министерства сельского хозяйства США, на неделю, закончившуюся 23 апреля 2026 года, объемы проверок экспорта сои в США составили 628 826 тонн, кукурузы — 1 644 191 тонна, пшеницы — 365 156 тонн.
8. По состоянию на 27 апреля запасы импортного соевого сырья в портах страны составили 8,156,010 тонн, по сравнению с 8,144,280 тоннами на 20 апреля, что на 11,730 тонн больше в环比.
9. Согласно данным Ассоциации переработчиков пальмового масла на Южном полуострове (SPPOMA), с 1 по 25 апреля 2026 года урожайность пальмового масла в Малайзии выросла на 59,49% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего месяца, содержание масла увеличилось на 0,12%, а общая производительность выросла на 60,12%.
10. Согласно сообщениям зарубежных СМИ, отчет, опубликованный Министерством сельского хозяйства США (USDA), прогнозирует, что производство пальмового масла в Индонезии в 2026/27 финансовом году достигнет 48 миллионов тонн, что на 3% выше, чем в прошлом году, и превышает 46,7 миллиона тонн предыдущего периода.
По данным Национальной компании по обеспечению сельскохозяйственных товаров CONAB, входящей в состав Министерства сельского хозяйства Бразилии, на 25 апреля урожай сои в Бразилии был убран на 92,1%, против 88,1% на прошлой неделе, 94,8% в тот же период прошлого года и среднего показателя за пять лет в 92,1%.
12. По данным еженедельного отчета о состоянии посевов, опубликованному Министерством сельского хозяйства США (USDA) во вторник ночью, на неделю, закончившуюся 26 апреля, уровень посева сои в США составил 23%, что выше ожиданий рынка в 22%, по сравнению с 12% на предыдущей неделе, 17% в тот же период прошлого года и средним показателем за пять лет в 12%; уровень всходов составил 8%, против 0% на предыдущей неделе, 2% в тот же период прошлого года и средним показателем за пять лет в 1%.
Энергетика и химическая промышленность: актуальные новости
1. Чжэнчжоуская товарная биржа объявила, что в последнее время на рынок мочевины оказывают влияние множество неопределенных факторов, и волатильность цен на фьючерсы на мочевину увеличилась. Прошу все членские организации полностью проинформировать инвесторов о рисках, дополнительно усилить работу по обучению инвесторов и напомнить инвесторам участвовать в торгах в соответствии с правилами, осмотрительно и рационально.
2. По состоянию на 27 апреля 2026 года, на этой неделе общий запас отечественных производителей соды составил 1,8143 млн тонн, что на 533 000 тонн меньше, чем в прошлый четверг, или на 2,85%. Из них легкая сода — 918 200 тонн, снижение на 200 тонн по сравнению с предыдущим периодом, тяжелая сода — 896 100 тонн, снижение на 531 000 тонн.
3. Согласно информации SMM, начиная с 28 апреля крупный алюминиевый завод в Шаньдуне изменил цену на получение 32%-го щелочного раствора с мембраной: цена была снижена на 20 юаней за тонну с базовой цены 590 юаней за тонну; то есть цена на заводе по системе двух счетов составляет 570 юаней за тонну (эквивалентная цена в пересчете на 100% составляет около 1781 юаня за тонну).
4. По сообщениям зарубежных СМИ, UNICA в понедельник заявила, что Бразилия планирует увеличить обязательную долю этилового спирта в бензине с 30% до 32%, что увеличит годовой спрос на этиловый спирт примерно на 1 млрд литров.
5. Военный советник Верховного лидера Ирана Резаи: Ни одна страна не может остановить экспорт нефти Ирана.
Металлические горячие новости
1. Согласно SMM, в результате устойчивого роста цен на никель на LME и фьючерсах на нержавеющую сталь в последние дни один из ведущих индонезийских производителей нержавеющей стали объявил о приостановке торгов и прекращении ценообразования на выходных. Согласно исследованиям SMM, эта мера направлена на реагирование на быстрый рост стоимости сырья и подготовку к новому циклу повышения цен.
2. Вторая линия электролиза на заводу Norðurál в Grundartangi, Исландия, компании Century Aluminum, возобновила производство на несколько месяцев раньше запланированного срока. Сейчас первые электролизеры второй линии электролиза запущены, и дальнейшие работы будут ускорены с целью приблизиться к полной загрузке производства к концу июля.
3. Согласно данным министерства торговли Индонезии, экспорт рафинированного олова в марте 2026 года составил 4655,03 тонны, что на 28,08% больше, чем в предыдущем месяце, и на 19,47% меньше, чем в прошлом году; совокупный экспорт рафинированного олова за первый квартал 2026 года составил 10943,33 тонны, что на 2,93% меньше, чем в прошлом году.
4. С 20 по 26 апреля 2026 года общее количество литиевого концентрата, отправленного из Австралии Mysteel в Китай, составило 25 000 тонн, что на 69 000 тонн меньше по сравнению с предыдущим периодом; средний объем отправки в Китай за неделю составил 69 400 тонн.
5. Согласно данным Международной ассоциации алюминия (IAI), производство оксида алюминия в мире в марте 2026 года составило 12,647 млн тонн, против 12,778 млн тонн в тот же период прошлого года и скорректированного значения предыдущего месяца в 11,816 млн тонн. Ожидается, что производство оксида алюминия в Китае в марте составит 7,530 млн тонн, против скорректированного значения предыдущего месяца в 7,050 млн тонн.
6. Согласно исследованию Mysteel, последние цены на тендерные закупки оксида алюминия в регионе Синьцзян составляют 3010–3020 юаней за тонну (цена на заводе), поставки из северных регионов.
Хвалите "фьючерсы" — раскрываем логику торговли активами!
1. Сбои в предложении продолжаются, карбонат лития пробил уровень 180 000!
Китайская фьючерсная компания Гуанда говорит, что после коррекции на прошлой неделе в понедельник карбонат лития открыл с прыжком вверх, затем оставался в режиме умеренно сильного колебания, с максимальным суточным ростом более 3% и успешно преодолел уровень 180 000. Согласно новостям с выходных, по данным CCTV, 25-го числа в различных регионах Мали произошли атаки, организованные экстремистскими и сепаратистскими группировками, что может вызвать опасения на рынке относительно поставок карбоната лития. Ранее поставки карбоната лития также демонстрировали определенную уязвимость: поставки ресурсов из Зимбабве практически завершены, и, согласно трехмесячному циклу, ожидается, что грузы прибудут не раньше июля; в мае-июне проекты литиевых рудников в провинции Цзяньси могут столкнуться с периодом изменения лицензий на добычу, что также приведет к дефициту внутренних поставок. На фоне продолжающихся нарушений в цепочке поставок краткосрочные цены на карбонат лития, вероятно, останутся на умеренно сильном уровне.
2. Под влиянием новостного фона цена на оксид алюминия резко выросла; ожидается, что рост на рынке трудно будет поддерживать.
Новая Хуэй Фьючерс сообщила, что в прошлую пятницу появилась информация о том, что Гвинея планирует сократить экспорт бокситов в 2026 году до 150 миллионов тонн, что на 19% меньше, чем 185 миллионов тонн в 2025 году. Хотя официальный сайт Министерства горной промышленности и геологии Гвинеи пока не опубликовал эту информацию, она спровоцировала резкий рост цен на фьючерсы на глинозем: основной контракт поднялся до уровня 2920 юаней за тонну, в течение дня цена подскочила более чем на 4%, а на рынке наблюдалось снижение открытого интереса при росте цен. Несмотря на значительный рост цен на фьючерсы, цена на глинозем на спот-рынке не выросла и в последние дни оставалась стабильной, поскольку текущее предложение глинозема превышает спрос. Хотя в последние недели отдельные заводы сократили производство из-за поломок печей для обжига, общий объем производства все еще значительно превышает потребление. Запасы глинозема остаются на высоком уровне: по данным Shanghai Steelhome, общие запасы глинозема сейчас превышают 5,9 миллиона тонн — это рекордный показатель. В регионе Гуанси постепенно вводятся в эксплуатацию новые производственные мощности, которые будут постепенно увеличивать объемы производства, а во втором квартале запланирован запуск еще более чем 2 миллионов тонн новых мощностей. Хотя объем эксплуатационных мощностей по производству алюминия также несколько увеличился, рост в этом году составит лишь около 700 тысяч тонн. При отсутствии значительного сокращения производства глинозема ситуация избыточного предложения не изменится, и цены на глинозем останутся под давлением. Ожидается, что рост на рынке фьючерсов не будет устойчивым.
Обзор важных фьючерсных данных и событий сегодня
1. 28 апреля 20:00 Conab объявит первый результат опроса по производству сахарного тростника в Бразилии за 2026/27 финансовый год;
2. 28 апреля, 20:15, США — недельное изменение числа занятых по ADP за неделю, закончившуюся 11 апреля.