Трамп в 2017 году унес с собой список заказов на 253,5 млрд долларов США. Что унесет Трамп в 2026 году?

Автор статьи, источник: 0x9999in1, ME News



Коротко

• Трамп вновь посетит Китай 13 мая, список из 17 ведущих американских генеральных директоров, сопровождающих его, стал известен
• Команда охватывает четыре ключевых сектора: технологии, финансы, авиация и сельское хозяйство — Apple, Tesla, Boeing, Goldman Sachs, Blackstone, Cargill все представлены.
• Рынок опередил заявления лидеров — из 17 компаний акции 15 выросли заранее
• По сравнению с 29 генеральными директорами и заказами на 253,5 млрд долларов при первом визите в Китай в 2017 году, этот состав явно "сократился".
• Основный акцент сместился с «максимизации экономического и торгового сотрудничества» на «стратегическую конкуренцию» и «геополитические вопросы».
• Исторически визиты президентов США в Китай почти всегда оставляли знаковые достижения, но на этот раз всё иначе — политический вес впервые превзошел коммерческий.

Список, рынок уже сдвинулся

17 генеральных директоров.

15 акций растут.

Это не прогноз, это первая реакция рынка.

До того как Трамп приземлился в Пекине, Уолл-стрит уже вписала слова «смягчение отношений» в свечной график. Apple, Tesla, Boeing, Qualcomm, Micron, BlackRock, Goldman Sachs, Visa, Mastercard — любое из этих имен является опорой в своей отрасли.

17 человек, за которыми стоит общая капитализация более 10 триллионов долларов США.

Что это за концепция? Это эквивалент тремя ВВП Индии.

Так что, когда этот список стал известен, капитал не будет спрашивать «Почему они ушли?», а только «Почему я еще не успел присоединиться?»

Технический аппаратный лагерь: самая чувствительная группа

На эту поездку отправились почти все технологические генеральные директора, наиболее зависящие от Китая.

Тим Кук из Apple. Не нужно объяснять. Значительная доля глобальных мощностей по производству iPhone по-прежнему находится в Китае. С момента вступления в должность в 2011 году каждый шевеление в отношениях между Китаем и США вызывает колебания у AAPL.

Элон Маск из Tesla. Шанхайский гигантский завод является крупнейшим производственным объектом Tesla в мире и одним из самых прибыльных. Маск также оставил загадку по поводу FSD — сможет ли автопилот работать в Китае на практике, во многом зависит от этого диалога.

Кристиано Амон из Qualcomm. Китайские производители мобильных телефонов — Xiaomi, OPPO, vivo, Honor — являются крупнейшими клиентами Qualcomm. Без исключения. Как только произойдет восстановление потребительской электроники и напряженность в отношениях ослабнет, Qualcomm станет инвестицией, логика которой очевидна без лишних размышлений.

Санжай Мехротра из Micron. Что наиболее дефицитно в эпоху ИИ? Помимо вычислительной мощности — это память. Micron ранее переживала колебания в регулировании на китайском рынке, и само появление генерального директора является сигналом.

Чак Роббинс из Cisco. В сфере корпоративных сетей, центров обработки данных и облачной инфраструктуры Cisco — это надежная валюта. Ускорение внедрения ИИ делает ее типичным примером «продавца лопат».

Jim Anderson из Coherent. Ключевая компания в области оптоволоконной связи и лазерного оборудования. Основа инфраструктуры для AI-центров обработки данных.

Якоб Тейсен из Illumina. Глобальный лидер в области секвенирования генома. Рынок Китая ранее испытывал резкие колебания из-за регуляторных причин; теперь сопровождение генерального директора имеет глубокий смысл.

Эта группа из семи компаний каждая тесно связана с китайской производственной цепочкой.

Они пришли не для показа.

Финансовый капитал: деньги лучше всего чувствуют запах

Шесть генеральных директоров финансовых компаний. Столько сразу — редкость в истории.

Ларри Финк из BlackRock. Управляет активами более 11 триллионов долларов США — крупнейшая в мире управляющая компания. В последние годы позиция Финка по китайским активам колебалась, и его личное присутствие здесь — это жест.

Дэвид Соломон из Goldman Sachs. Крупнейший мировой инвестиционный банк, бизнес по инвестициям в Китае является одним из важнейших драйверов зарубежного роста Goldman Sachs.

Степен Шварцман из Blackstone. Глобальный гигант частного капитала, глубоко вложенный в недвижимость, инфраструктуру и частные акции. Отношения Шварцмана с Китаем всегда были особенными — его проект «Студенты Суши» в Тсингхуа сам по себе является долгосрочной культурной связью.

Джейн Фрэзер из Citibank. Один из самых международно ориентированных крупных банков США, китайский и азиатско-тихоокеанский регионы составляют важную часть его бизнес-карты.

Райан МакИнерни из Visa и Майкл Миебах из Mastercard. Два гиганта появились вместе. Международные платежные гиганты давно стремятся к китайскому рынку, и обе компании добиваются более глубокого доступа к рынку.

Деньги лучше всего чувствуют запах.

Финансовый капитал никогда не платит за эмоции. Их массовое появление говорит только об одном — они увидели окно для переформатирования китайских активов.

Индустриальные гиганты: те самые якоря

Келли Ортберг из Boeing.

В 2017 году Трамп впервые посетил Китай, и Boeing подписал намерение о покупке 300 самолетов сразу на общую сумму около 37 миллиардов долларов США.

На этот раз Ортберг приехал лично — намерения рынка очевидны.

Если заказы возобновятся, необходимо пересмотреть долгосрочную повествовательную линию Boeing.

Ларри Калп из GE Aviation. Здесь есть часто упускаемая из виду взаимосвязь: восстановление заказов Boeing обычно сопровождается ростом бизнеса двигателей GE Aviation. Эти две компании находятся на разных этапах одной производственной цепочки.

Брайан Сайкс из Cargill. Глобальный гигант в области сельского хозяйства и сырьевых товаров. Экспорт сельскохозяйственной продукции США в Китай всегда был ключевым вопросом в китайско-американских торговых отношениях. Соевые бобы, кукуруза, мясо — каждый из этих товаров может повлиять на направление торговых данных между Китаем и США.

Дина Пауэлл МакКормик от Meta. Технически она не является генеральным директором Meta, а представляет компанию на уровне совета директоров. Однако её профессиональный опыт вызывает интерес — бывший партнёр Goldman Sachs и бывший заместитель советника по национальной безопасности при администрации Трампа; такое сочетание «бизнес + политика» придаёт ей политический вес, превышающий тот, который может обеспечить обычный генеральный директор.

Вывод

17 человек, охватывающих несколько ключевых отраслей промышленности США:

Техническое оборудование, финансовый капитал, аэрокосмическая промышленность, сельскохозяйственное сырье, платежные сети, биомедицина.

Если вы развернете этот список в виде отраслевой карты, вы обнаружите, что он охватывает самые чувствительные и ключевые сферы китайско-американских торговых отношений.

Список не составляется случайным образом.

Каждый человек — это карта.

Два визита в Китай, один человек, две колоды

2017–2026, восемь лет.

Изменился ли Трамп?

На первый взгляд, это всё тот же Трамп: тарифы добавляет, когда захочет, твиты публикует, когда захочет.

Но состав делегации на этот визит в Китай раскрывает что-то более глубокое.

2017: Тот раз, когда были заполнены все ордера

Ноябрь 2017 года.

Это был один из самых ярких моментов его первого срока.

С ними сопровождали не только бизнес-звезды — первая леди Мелания сопровождала全程, министр иностранных дел, советник по национальной безопасности и глава администрации Белого дома также выступили. Уровень важности — максимальный.

Делегация бизнеса — 29 ведущих генеральных директоров.

Performance sheet?

34 партнерских проекта, общая сумма — 253,5 млрд долларов США.

Боинг — заказы на самолеты на 37 миллиардов долларов США, Qualcomm — сотрудничество в области китайских чипов, ExxonMobil — контракты на СПГ, General Electric — заказы на авиационные двигатели…

253,5 миллиарда долларов США в 2017 году были историческим максимумом для однократных контрактов при визитах между Китаем и США.

В тот раз Трампу требовалась только одна вещь — деньги.

Он хочет превратить экономические достижения «Сделано в Америке» в список, который можно предъявить избирателям.

Он это сделал.

2026: меньше, тверже

К 2026 году.

Тот же Трамп. Но состав сократился.

Нет первой леди.

Число членов кабинета значительно сократилось.

Количество представителей бизнеса сократилось с 29 до 17.

Ключевые советники и небольшая группа важных чиновников. Сокращено.

Почему?

Потому что эта тема не в том, "сколько мы можем вместе заработать".

Тема этого обсуждения: «Где находится наша стратегическая граница»?

Тайваньский пролив, Южно-Китайское море, экспортный контроль над чипами, конкуренция в области ИИ, перестройка цепочек поставок, геополитика Юго-Восточной Азии, ситуация на Ближнем Востоке — каждая из этих тем на столе теперь сложнее, чем в 2017 году.

Сокращение делегации бизнеса соответствует усилению политических вопросов.

Это не совпадение, это выбор.

Почему один и тот же человек меняет карты?

В 2017 году Трамп столкнулся с китайско-американскими отношениями, которые еще находились в стадии разведки.

Трамп 2026 года сталкивается с китайско-американскими отношениями, которые уже пережили торговую войну, технологическую войну, конкуренцию в области ИИ и переустройство цепочек поставок.

Прошло восемь лет, и воды стало больше.

Глубокая вода — нельзя использовать удочку 2017 года.

Оглядываясь назад: что американские президенты забирали с собой после визита в Китай

Визит президента США в Китай никогда не является «формальностью».

Каждый раз почти оставался момент, достойный записи в историю.

Никсон, 1972 год — разморозка

Рука Чжоу Эньлая, протянутая в аэропорту.

Встреча Мао Цзэдуна и Никсона в Чжуннаньхай.

Это был момент, изменивший баланс холодной войны.

Следующим стал Шанхайский коммюнике, и отношения между Китаем и США вошли в совершенно новый этап.

Без этого визита не было бы последующего китайско-американского экономического и торгового взаимодействия, а также внешней среды для реформ и открытости Китая.

Клинтон, 1998 — подготовка пути для ВТО

The Clintons stayed in China for nine days.

Девять дней.

Это был самый длительный визит президента США в Китай.

Его речь в Пекинском университете до сих пор часто цитируют.

Этот визит создал ключевую дипломатическую основу для вступления Китая в ВТО в 2001 году.

После вступления в ВТО за двадцать лет ВВП Китая вырос с чуть более 1 триллиона долларов США в 1998 году до 17,7 триллиона долларов США в 2023 году.

Это долгосрочный эффект от посещения.

Буш-младший, 2002/2005/2008 — продление периода сотрудничества

Визит 2005 года задал тон термину «заинтересованная сторона» (Responsible Stakeholder).

Открытие Олимпийских игр в Пекине в 2008 году, Буш-младший присутствовал лично. Этот момент — действующий президент США сидит в «Птичьем гнезде» и смотрит на церемонию открытия — сам по себе является символом эпохи.

Обама, 2009/2014 — APEC и климат

Встреча APEC в Пекине 2014 года.

Китай и США совместно опубликовали заявление по изменению климата.

Это стало ключевой предпосылкой для Парижского соглашения.

«Разговоры на острове Интай» также стали знаковым образом китайско-американской дипломатии.

Трамп, 2017 — пиршество денег

Как уже упоминалось выше.

253,5 миллиарда долларов США.

34 проекта.

Это поездка, которую отрасль называет «государственным визитом+».

В сравнении

Каждый президент оставил ключевое слово для этих отношений.

Никсон — это «ледокол».

Клинтон — это "вход в ВТО".

Буш-младший — это "Олимпийские игры".

Обама — это «климат».

Трамп (2017) — это «заказ».

Тогда что будет Трамп (2026)?

Это вопрос, на который до сих пор нет ответа.

В заключение

Так что же это за визит на этот раз?

Смотреть список — значит смотреть, на что ставит капитал.

Смотрите на повестку дня — смотрите на стратегическое противостояние.

Смотря на количество людей, вы видите изменения эпохи.

Из 17 генеральных директоров 15 акций уже выросли.

Рынок всегда самый честный.

Он не обращает внимания на то, что вы говорите, какова ваша политическая позиция или какие были прошлые обиды — он смотрит только на одно: куда течет деньги.

А на этот раз оно решило действовать первым.

Но также будьте реалистами — цена акций может снова вырасти, а может снова упасть.

Не кандл-графики, не списки и не момент приземления Boeing 747 определяют историческое значение этой поездки.

Что было достигнуто за столом переговоров.

На рабочем столе были проведены новые границы.

Трамп в 2017 году унес с собой список заказов на 253,5 млрд долларов США.

Что унесет Трамп в 2026 году?

Возможно, это другой ордер.

Возможно, это новая красная линия.

Возможно, ничего больше — просто совместное фото, на котором мы ясно видим друг друга.

В течение следующих 24 часов станет ясно.

Источник информации

1. Архив Белого дома, «Совместное заявление о государственном визите президента Дональда Дж. Трампа в Китай», 9 ноября 2017 года.
2. Совет по делам бизнеса США и Китая, «Визиты президента США в Китай: историческая хроника».
3. Инвесторские отношения Boeing Co., «Объявление о коммерческих заказах из Китая», ноябрь 2017 г.
4. Всемирный банк, «ВВП (в текущих долларах США) – Китай», Индикаторы мирового развития, 1998–2023 гг.
5. Государственный департамент США, Управление историка, «Поездка Никсона в Китай, 1972 год» и «Шанхайская коммюнике».
6. Офис пресс-секретаря Белого дома, «Совместное заявление США и Китая по изменению климата», 12 ноября 2014 года (АТЭС, Пекин).
7. BlackRock Inc., Годовой отчет 2024 года (раскрытие данных об AUM).
8. Бюро переписи населения США / USTR, «Торговля товарами с Китаем», исторические статистические данные.
9. Reuters и Bloomberg, публичные отчеты за май 2026 года о списке компаний, сопровождавших Трампа во время его второго визита в Китай, и реакции рынка.