Американское управление по контролю за валютой предварительно одобрило создание World Liberty Financial федеральной национальной доверительной банка для выпуска и хранения своего долларового стейблкоина USD1. 49% акций холдинговой компании этого банка принадлежат физическому лицу, связанному с членом правящей семьи Абу-Даби и советником по национальной безопасности ОАЭ Тахноном, а 38% — связанной с семьей Трампа структуре. Текущая рыночная капитализация USD1 составляет 4 млрд долларов США, резервы инвестированы в американские казначейские облигации и другие активы, ожидаемый годовой доход от процентов — 150 млн долларов США. Закон «Талант» предоставил правовую основу для создания этого банка, разрешив одобренным компаниям-эмитентам стейблкоинов напрямую владеть резервными активами. Это одобрение вызвало споры о том, что иностранные государственные чиновники владеют долей в американской финансовой инфраструктуре.

Автор статьи, источник: The Wall Street Journal / The New York Times

В начале этого месяца Управление контроля за валютой США (OCC) выдало World Liberty Financial предварительное условное разрешение на создание федерально лицензированного национального доверительного банка для выпуска, выкупа и хранения USD1 — своей долларовой стабильной монеты, запущенной в прошлом году.

The Wall Street Journal disclosed the equity table behind the bank on Thursday.

Наибольшая доля принадлежит члену правящей семьи Абу-Даби Шейху Тахнуну бин Зайду аль-Нахайяну и его соинвесторам через сущность StringZ Holding RSC, которая владеет 49% акций холдинговой компании WLTC Holdings.

Связанные с семьей Трампа сущности владеют 38%.

Кто такой Тахнун? Он является советником по национальной безопасности ОАЭ и братом президента страны. Он управляет империей активов стоимостью более 1,3 триллиона долларов США, средства которых поступают как из его личного богатства, так и из государственных фондов. В западных СМИ его иногда называют «шпионским шейхом».

Это не его первый появления на этой цепочке

В январе 2025 года, за четыре дня до инаугурации Трампа, Тахрон и совместные инвесторы вложили 500 миллионов долларов в World Liberty Financial через сущность под названием Aryam Investment 1, получив 49% акций компании. Эта сделка не была раскрыта на тот момент и была обнародована только в январе этого года изданием The Wall Street Journal.

Согласно последнему финансовому раскрытию самого президента, 263 миллиона долларов США из этих средств поступили на счета компаний, принадлежащих семье Трампа.

Тогда критика демократических议员 и юридических экспертов была прямой: наличие значительной доли собственности представителя иностранного правительства в компании вновь избранного президента США было беспрецедентным.

Сейчас тот же 49% появился у организации, которая вот-вот получит федеральную банковскую лицензию в США. Структура акционеров банковской холдинговой компании такая же, как у самой World Liberty, за исключением того, что сторона Тахрона заменила субъект, владеющий акциями.

Что именно это банк собирается делать?

Это не банк в традиционном понимании; лицензия на доверительное управление обычно не разрешает привлекать депозиты или выдавать кредиты. Ее функции заключаются в том, чтобы держать активы клиентов на всей территории страны и быстрее осуществлять расчеты и переводы.

Что касается World Liberty, эта лицензия позволяет ей напрямую выпускать USD1 и самостоятельно хранить долларовые активы, обеспечивающие эту стабильную монету. В настоящее время эти две задачи выполняются партнером BitGo — независимым доверительным банком, который хранит резервы USD1 и оставляет себе часть процентов.

This is the core of this deal.

Текущая капитализация USD1 составляет 4 миллиарда долларов США. World Liberty утверждает, что доллары, обеспечивающие его, инвестированы в казначейские облигации США и другие денежные эквиваленты, что ежегодно приносит примерно 150 миллионов долларов США процентного дохода.

Раньше эти проценты нужно было делить с BitGo. Теперь, когда у нас есть свой банк, делить не нужно.

И логика является самоподдерживающейся: чем больше USD1 в обращении, тем больше резервы и тем больше доход от процентов. Поэтому World Liberty говорит, что задача этого доверительного банка — способствовать «массовому внедрению» USD1, а также предлагать клиентам новые услуги, такие как платное хранение их криптовалют.

После одобрения OCC генеральный директор World Liberty Зак Виткофф заявил, что амбиции компании заключаются в «создании самой надежной и широко используемой цифровой долларовой системы в мире». Он является сыном американского посланника на Ближнем Востоке Стива Виткоффа.

Юридическая основа этой лицензии — подпись президента.

World Liberty начала создавать банк только после июля 2025 года, когда президент подписал Закон о гении (Genius Act).

Этот закон сделал важное дело: разрешил одобренным компаниям-эмитентам стейблкоинов напрямую владеть активами, к которым привязаны их токены.

Раньше World Liberty должна была полагаться на третьи стороны, такие как BitGo. Теперь она может делать это самостоятельно, получив федеральную лицензию. Она подала заявку в январе этого года и получила предварительное условное одобрение 14 августа.

Закон о гении также предусматривает, что долларовые стабильные монеты, выпускаемые в США, могут быть обеспечены только определенными активами, включая казначейские облигации США со сроком погашения менее 93 дней. Ранее министр финансов Бесент цитировал прогноз, согласно которому рынок стабильных монет может вырасти до 4 триллионов долларов, и написал: «Это может снизить стоимость заимствований для правительства».

То есть рынок стабильных монет имеет четкое бюджетное значение для нынешнего правительства, поскольку создает новых покупателей государственных облигаций США. Одной из ведущих компаний на этом рынке является компания семьи президента.

OCC в последние месяцы одобрила ряд национальных банковских лицензий для криптовалютных компаний, включая предварительное одобрение для Ripple и Circle. Нынешний глава Джонатан Голд — назначен Трампом в прошлом году.

Но есть и те, кто не получил.

В начале августа OCC отклонила заявку нидерландской финтех-компании Bunq на получение лицензии национального банка, сославшись на серьезные регуляторные и комплаенс-проблемы. В середине августа заявка Zerohash, предоставляющей криптоинфраструктуру для Morgan Stanley E*Trade, была возвращена из-за существенных недостатков; позже она была подана повторно с более узким спектром деятельности, и период публичных комментариев продлится до 17 сентября.

В письме OCC по заявке на World Liberty указано: «Данное предварительное условное одобрение основано на всесторонней оценке всей доступной OCC информации, включая заявления и обязательства, представленные в заявке и банком». Финальное одобрение требует выполнения ряда «предварительных требований» и прохождения финальной проверки.

Представитель World Liberty заявил, что профессиональные гражданские служащие OCC рассмотрели заявку на соответствие «законодательным, регуляторным и политическим требованиям и критериям одобрения банка». Компания не комментировала структуру акционеров своего банка.

Официальный представитель OCC заявил, что заявки на рассмотрение обрабатываются профессиональными государственными служащими, и агентство «проконсультировалось с несколькими опытными профессиональными должностными лицами по этике правительства», чтобы обеспечить соответствие процесса «всем стандартам и политикам правительства в области этики».

Еще один платеж

Тахронна 500 миллионов долларов США — не единственные спорные средства, поступившие в эту компанию.

В начале этого месяца The New York Times сообщила, что бизнесмен Чжоу Гуэньрен (Гуэнь «Бобби» Чжоу) вложил в общей сложности 100 миллионов долларов США в World Liberty через новую компанию Aqua 1, став одним из крупнейших покупателей ее токенов.

Два года назад он был неудачливым розничным продавцом твердых деревянных полов в Великобритании, который проходил по расследованию в связи с отмыванием денег и руководил банкротством небольшой крипто-стартап-компании.

Согласно политике World Liberty, до 75 миллионов долларов из этих средств были распределены компании, контролируемой президентом и его тремя сыновьями, а также принесли выгоду семье Witkoff.

19 июля, в день финала чемпионата мира, Чжоу Гужэнь сидел в люксе на стадионе в Нью-Джерси вместе с Заком Виткоффом.

Этот банк еще не открылся. Он должен сначала выполнить условия, перечисленные OCC, и пройти финальную проверку.

При этом уже установлено: если это произойдет, учреждение, в котором иностранные государственные чиновники владеют 49%, а семья президента — 38%, будет владеть всеми резервами долларовой стабильной монеты, инвестировать их в государственные облигации США и получать весь процентный доход.