Рыночная капитализация токенизированного золота выросла на 177% в 2025 году, стимулируя рост токенизации активов в реальном мире

В знаковом сдвиге для цифровой финансовой системы рыночная капитализация токенизированного золота взлетела на 177% в течение 2025 года, фундаментально изменив ландшафт токенизации реальных активов (RWA) и указав на масштабную миграцию традиционной ликвидности золота на блокчейн-сети. Эта беспрецедентная динамика, зафиксированная в комплексном исследовании CEX.IO и опубликованная Cointelegraph, подчеркивает ключевой момент, когда цифровые представления физических активов достигают массового финансового значения. Рост рыночной стоимости с 1,6 до 4,4 млрд долларов, сопровождаемый созданием 115 000 новых кошельков и годовым объемом торгов в 178 млрд долларов, демонстрирует мощную конвергенцию традиционного притяжения активов, обеспечивающих безопасность, с эффективностью и доступностью блокчейна.

Рост рыночной капитализации токенизированного золота на 177% представляет собой не просто численное увеличение; это означает структурное изменение в том, как инвесторы получают доступ и торгуют золотом. Согласно отчету CEX.IO, только этот сегмент внес вклад в рост всей рыночной капитализации токенизированных активов в размере около 25% за год. Соответственно, этот рост происходил с темпом, примерно в 2,6 раза превышающим темп роста рынка физического золотого слитка. Более того, продукты токенизированного золота значительно превзошли по темпу роста большинство крупных фондов, торгующихся на бирже (ETF), что ясно указывает на то, что ликвидность быстро перемещается в блокчейн.

Несколько ключевых факторов способствовали этому впечатляющему внедрению в 2025 году. Во-первых, институциональные игроки все чаще входили в эту сферу, стремясь воспользоваться операционными преимуществами блокчейна, такими как расчеты 24/7, дробное владение и повышение прозрачности при хранении активов. Во-вторых, регуляторная ясность в крупных юрисдикциях обеспечила более стабильную основу для токенов, обеспеченных активами. В-третьих, интеграция токенизированного золота в протоколы децентрализованных финансов (DeFi) позволила реализовать новые варианты использования, такие как обеспеченное залогом кредитование и получение доходности, что привлекло новую группу инвесторов, родившихся в эпоху криптовалют. В-четвертых, глобальная макроэкономическая неопределенность продолжала усиливать традиционную роль золота в качестве хеджирования, а цифровой доступ снижал барьеры для вхождения розничных инвесторов по всему миру.

Механика и преимущества токенизации золота

Токенизация включает создание цифрового сертификата собственности на блокчейне, который представляет претензию на определенное количество физического золота, хранящегося в безопасных, проверенных хранилищах. Каждый токен обычно привязан в соотношении 1:1 к одному тройской унции или грамму золота. Этот процесс открывает значительные преимущества. Например, он позволяет осуществлять дробное владение, что дает возможность инвестировать, используя небольшие суммы капитала. Также он гарантирует глобальную ликвидность с торговлей в круглосуточном режиме, в отличие от традиционных рынков. Более того, неизменяемый реестр блокчейна обеспечивает прозрачное доказательство резервов и аудиторские отчеты, решая давно существующие проблемы обеспечения активов в традиционной финансовой системе.

Ключевые преимущества включают:

• Доступность: Низкие минимальные инвестиции делают рынок доступным для более широкой аудитории.
• Ликвидность: Мгновенная глобальная торговля без традиционных торговых часов или посредников.
• Прозрачность: Действующее в реальном времени, проверяемое доказательство резервов основного золота.
• Портативность: Цифровые токены упрощают передачу и наследование через границы.
• Программируемость: Интеграция с умными контрактами для автоматизированных финансовых услуг.

Бурный рост токенизированного золота сыграл роль мощного катализатора для всего сектора активов, связанных с реальным миром (RWA). Активы, связанные с реальным миром, включают в себя все, от недвижимости и казначейских векселей до товаров и интеллектуальной собственности. Успех токенизированного золота предоставил проверенный и масштабируемый шаблон для токенизации других материальных активов. Его высокий объем торгов и рост количества кошельков демонстрируют прочный рыночный спрос и техническую жизнеспособность, что повышает уверенность инвесторов и разработчиков в смежных категориях RWA. В результате капитал и инновации хлынули в сектор, ускоряя разработку регулируемых рамок и решений по хранению для более широкого спектра активов.

Это развитие создает положительный цикл обратной связи. Инфраструктура, построенная для токенизации золота, включая регулируемых кураторов, оракульные сети для ценовых данных и инструменты соответствия требованиям, может быть адаптирована для других активов, сокращая затраты на разработку и время выхода на рынок. Более того, годовой объем торгов токенизированным золотом в размере 178 миллиардов долларов создает глубокий пул ликвидности. Эта ликвидность привлекает больше институциональных участников, которые затем изучают другие токенизированные RWAs, способствуя более зрелой и взаимосвязанной экосистеме цифровых активов. Доминирование токенизированного золота, которое теперь является вторым по величине сегментом среди глобальных инвестиционных продуктов из золота, подтверждает всю концепцию перевода традиционной финансовой системы на блокчейн.

Сравнительная эффективность: Золото в блокчейне против традиционных инструментов

В отчете CEX.IO говорится, что токенизированное золото выросло в 2,6 раза быстрее, чем физические рынки золота, это критически важная статистика. Это подчеркивает предпочтение цифровой оболочке по сравнению с прямым владением слитками для растущей части рынка. Кроме того, превосходство над большинством крупных золотых ETF значимо, потому что сами ETF были революционным финансовым продуктом, который сделал инвестиции в золото более доступными. Цепочка блоков версия, похоже, является следующим эволюционным этапом, предлагающим аналогичные преимущества с добавлением технологических преимуществ.

Это изменение указывает на то, что уникальное предложение блокчейна — фрагментация, прозрачность и программирование — сильно влияет на современных инвесторов. Создание 115 000 новых кошельков, специально предназначенных для токенизированного золота, указывает на то, что это не просто существующий капитал, который вращается, а новый капитал, вступающий в это пространство, привлекаемый гибридной привлекательностью вечного актива с передовым механизмом доставки.

Установленная в 2025 году траектория заложила основу для дальнейшего расширения и интеграции. Аналитики прогнозируют, что по мере созревания технологической и регуляторной инфраструктуры токенизированное золото может занять еще большую долю на мировом рынке инвестиций в золото. Его роль как мостового актива также является ключевой; она знакомит консервативных инвесторов в золото с блокчейн-технологией и знакомит инвесторов в криптовалюту с стабилизированным реальным активом. Эта конвергенция, вероятно, будет способствовать дальнейшей инновации в таких областях, как межсетевая совместимость токенов золота и их использование в качестве первичного залога в более сложных производных финансовых инструментах DeFi и структурированных продуктах.

Однако этот рост также приносит с собой вызовы, которые рынок должен решить, чтобы сохранить импульс. Среди них обеспечение неизменного соблюдения регуляторных стандартов в разных странах, поддержание 100% проверяемых и поддающихся аудиту резервов для обеспечения токенов, а также масштабирование блокчейн-сетей для обработки еще больших объемов транзакций без ущерба для безопасности или экономической эффективности. Способность отрасли совместно решать эти проблемы определит, станет ли токенизированное золото постоянным доминирующим элементом или нишевым сегментом в более широкой финансовой картине.

Резкое увеличение рыночной капитализации токенизированного золота на 177% за 5 дней представляет собой определенный этап в интеграции блокчейн-технологий с традиционной финансовой системой. Способствуя росту четверти рынка токенизации активов реального мира и превосходя традиционные инвестиционные инструменты в золото, токенизированное золото доказало свою жизнеспособность и привлекательность. Эта трансформация ликвидности торговли золотом в цепочку блокчейн означает фундаментальное изменение в сторону более доступного, прозрачного и эффективного будущего владения активами. Успех токенизированного золота не только укрепляет его собственную рыночную позицию, но и создает путь к широкомасштабной токенизации других активов реального мира, открывая новую главу в эволюции глобальной финансовой системы.

В1: Что такое токенизированное золото?
Токенизированное золото — это цифровое представление физического золота, хранящегося в безопасных хранилищах. Каждый цифровой токен в блокчейне соответствует определенному количеству реального золота, что позволяет легко, дробно и прозрачно владеть и торговать им.

В2: В чём разница между токенизированным золотом и золотым ETF?
Хотя оба обеспечивают доступ к цене золота, токенизированное золото торгуется 24/7 в блокчейн-сетях, позволяет напрямую проверять подлежащие резервы и может использоваться в децентрализованных финансовых приложениях. ETF торгуются в часы работы рынка на традиционных биржах и включают различные структуры хранения и владения акциями.

В3: Считается ли токенизированное золото безопасным вложением?
Как и любые инвестиции, он несет риски. Его стоимость в первую очередь связана с ценой физического золота, но он также вводит риски, связанные с технологиями, такие как уязвимости смарт-контрактов или изменения в регулировании. Безопасность во многом зависит от прозрачности эмитента, практик аудита и безопасности хранения.

В4: Почему рынок токенизированного золота так быстро вырос в 2025 году?
Рост был обусловлен увеличением внедрения в институциональной сфере, более четкими регулятивными нормами, интеграцией с протоколами DeFi для получения доходности, а также глобальным спросом на золото в качестве защиты в условиях экономической неопределенности, дополненным превосходной доступностью и эффективностью формата блокчейна.

В5: Что означает рост токенизированного золота для будущего финансов?
Это указывает на более широкое движение к токенизации всех видов реальных активов (RWAs). Успех золота предоставляет модель для вывода недвижимости, товаров и облигаций на блокчейн, что потенциально может сделать глобальные рынки более ликвидными, доступными и прозрачными.