Автор: Клод, Shenchao TechFlow
Многие пользователи криптовалют привыкли переводить активы на цепочку в самоуправляемые кошельки, полагая, что владение частным ключом защищает их от вмешательства третьих сторон. Однако недавно раскрытый иск в Федеральном суде южного округа Нью-Йорка показал другую сторону централизованных стабильных монет в области судебной практики и управления рисками: Tether обвиняется в том, что она односторонне заблокировала более 42 миллионов долларов США в USDT, принадлежащих двум инвесторам, за почти четыре месяца до того, как суд выдал официальный ордер на арест и обыск.
Восстановление дела: ордер на обыск был получен с задержкой на 4 месяца, и даже «перепутаны местами»
Согласно судебным документам, раскрытым Bitcoin.com, хронология и обстоятельства события следующие:
30 октября 2025 года Tether без предварительного уведомления и без предоставления каких-либо официальных юридических документов внесла в черный список 10 адресов Ethereum, принадлежащих двум тайским инвесторам, мгновенно заморозив на них в общей сложности 42 417 785 долларов США в виде USDT.
А судебный ордер на законное арестование активов был официально одобрен и выдан только спустя почти четыре месяца — 19 февраля 2026 года.
Еще более несправедливо то, что последующие ордера на обыск были выданы в рамках расследования мошеннической инвестиционной схемы «свиной диск» на сумму 17 миллионов долларов США в Северной Каролине, США. Истцы настаивают, что никогда не участвовали в каких-либо мошеннических действиях, и конфискация их средств является чистым «побочным эффектом» совместных действий правоохранительных органов и ошибочным отождествлением. Кроме того, истцы узнали о реальной ситуации только спустя несколько месяцев после заморозки своих активов.
Сейчас два инвестора официально подали гражданский иск в Федеральный суд Южного округа Нью-Йорка, требуя от Tether снять ограничения в черном списке и компенсировать связанные убытки.
Технология Tether и право на заморозку
Этот случай не единичен — он ярко демонстрирует огромный разрыв между обращением централизованных стабильных монет на публичных блокчейнах и реальным контролем над ними.
Хотя USDT работает на таких публичных блокчейнах, как Ethereum и Tron, его базовый токен-контракт содержит встроенный механизм Blacklist (черный список). Многоподписные управляющие приватные ключи Tether обладают наивысшими полномочиями и могут односторонне вызывать функции для немедленного маркирования любого адреса как непригодного для перевода. После внесения в черный список USDT на этом адресе невозможно вывести или использовать в любых DEX или кредитных протоколах.
В традиционной банковской системе заморозка счета обычно требует прохождения строгих судебных процедур, включая расследование, сбор доказательств и подписание официального судебного приказа судьей. В то же время в блокчейне Tether поддерживает чрезвычайно тесное сотрудничество с правоохранительными органами, такими как Министерство юстиции США, ФБР и Секретная служба.
Официальные данные показывают, что Tether на сегодняшний день заморозила более 4,4 миллиарда долларов США в USDT в более чем 2 300 делах. На практике, чтобы предотвратить быстрое отмывание подозрительных средств в блокчейне, команды по соблюдению нормативных требований часто сразу добавляют адреса в черный список в блокчейне при получении неофициального «запроса на содействие в расследовании/обеспечение сохранности» от правоохранительных органов, что приводит к значительной задержке в оформлении официальных судебных разрешений.
Могут ли стабильные монеты в самоуправляемом кошельке действительно служить «убежищем»?
Сначала необходимо определить юридический статус актива.
Нативные криптовалюты (такие как BTC, ETH), хранящиеся на неманипулируемых кошельках (например, MetaMask, Ledger), действительно обладают сопротивлением цензуре; однако централизованные стабильные монеты, такие как USDT, по сути являются лицензированными цифровыми долевыми обязательствами в долларах США, отображаемыми на публичной блокчейн-цепи, и их контроль остается у эмитента.
В ходе совместных операций по принудительному исполнению закона, охватывающих различные отделы и страны, ложные срабатывания и неправомерное замораживание неизбежны. Как только адрес случайно помечен, обычным пользователям крайне сложно иметь средства и время для международного судебного разбирательства, чтобы защитить свои права и разморозить средства.
Для крупных долгосрочных потребностей в хранении стоимости следует внимательно оценить риск односторонней экспозиции к централизованным стабильным монетам и четко разграничивать их использование в качестве повседневного средства обмена и в качестве основы для устойчивых к цензуре резервов.
Предупреждение о рисках и отказ от ответственности:
Согласно уведомлению десяти ведомств, включая Народный банк Китая, Центральное управление по делам интернета и Верховный народный суд, «О дальнейшем предотвращении и устранении рисков, связанных с торговлей и спекуляциями виртуальными валютами», виртуальные валюты не обладают юридическим статусом, равным государственному валютному обеспечению, не имеют законной платежеспособности и не должны и не могут использоваться в качестве денег в обращении на рынке.
Деятельность, связанная с виртуальными валютами, относится к незаконной финансовой деятельности, и участие в инвестициях и торговых операциях с виртуальными валютами сопряжено с правовыми и политическими рисками. Любые гражданские правовые действия, связанные с инвестициями в виртуальные валюты и связанные производные инструменты юридическими лицами, неправоспособными организациями и физическими лицами, противоречащие общественным порядку и нравственности, считаются недействительными, и все связанные с этим потери несутся участниками самостоятельно.
Данный материал представляет собой обзор международных отраслевых новостей и объективных событий и не является ни инвестиционной рекомендацией, ни поддержкой активов.