Тенсент и Алибаба ведут прямую конкуренцию в области AI Agent. WeChat готовит интеграцию возможностей Agent в свою экосистему; после появления этой новости акции Тенсент выросли более чем на 10% за один день, и рынок присвоил премию в 410 млрд гонконгских долларов. Алибаба ускоряет открытие экосистемы Agent: Qwen уже полностью открыл доступ для сторонних Agent, и такие компании, как Luckin Coffee, KFC и China Eastern Airlines, уже проходят тестирование. В настоящее время Qwen обслуживает более 100 млн диалогов в день, 130 млн пользователей используют Agent для решения задач, а 90% из 300 млн транзакций приходятся на Qwen. Подходы различаются: WeChat добавляет возможности ИИ к социальной сети знакомых, а Qwen опирается на двадцатилетний накопленный бизнес-сетевой опыт как платформа. Статья считает, что победитель не будет брать всё: Doubao, Qwen и ChatGPT займут разные полюса в применении ИИ.

Автор статьи, источник: Wall Street Journal

Рынок капитала давно не испытывал такого энтузиазма из-за слухов о продукте.

2 июня 2026 года сообщения указали, что Tencent готовит внедрение возможностей Agent в экосистему WeChat. Даже несмотря на то, что сообщение еще не было официально реализовано, рынок уже проголосовал. В тот же день акции Tencent выросли более чем на 10%.

Тенсент, ранее критиковавшийся за медленные действия в области ИИ и длительное падение, наконец привлек внимание инвесторов.

Аналитик брокерской компании, специализирующийся на сфере TMT, заявил Wall Street Vision: «Рынок активно покупает акции, потому что Tencent собирается добавить на платформу WeChat — с ее более чем миллиардом ежедневных активных пользователей и самой плотной социальной сетью — агента, способного выполнять задачи, что открывает огромный потенциал для переоценки».

В то время как агент WeChat вызвал широкий интерес, Alibaba также готовится к действию.

Wall Street Journal узнал, что Alibaba ускоряет темпы открытия экосистемы агентов. В последнее время Qwen объявил о входе на частые сценарии потребления, такие как путешествия и питание; компании, такие как China Eastern Airlines, KFC и Luckin Coffee, начали участвовать в тестировании сотрудничества с агентами. В то же время услуги Alibaba, такие как Fliggy и Taobao, постепенно интегрируют возможности агентов.

Алибаба приходит с знакомой историей: она готова повторно создать свою лучшую за последние двадцать лет систему сопоставления спроса и предложения с помощью агентов и вступить в прямое соперничество с Tencent.

Схватка между топовыми игроками

Агент WeChat приближается к запуску.

Лицо, близкое к проекту WeChat Agent, сообщило, что первоначально внутреннее тестирование WeChat Agent планировалось провести в начале июня, но команда WeChat рассматривает возможность дальнейшей доработки и оптимизации, и итоговый релиз может быть отложен. По данным Financial Times, у WeChat Agent может быть несколько версий для внутреннего тестирования.

За дверью Алибаба тихо усиливает усилия, готовясь открыть двери своего круга общения.

За последние полгода Alibaba использовала свою экосистему для проведения стресс-тестов: десятки агентов Alibaba были постепенно интегрированы в такие области, как путешествия, покупки и государственные услуги. В Taobao внедрен AI-агент для покупок, Flash Purchase разрабатывает агент для мгновенной розничной торговли, Fliggy тестирует агент для планирования путешествий, а Xianyu также проходит тестирование.

Представитель индустрии агентов сообщил «Wall Street Vision», что «фактически крупнейшим коммерческим терминалом для ИИ-трейдинга в Китае является Qwen». Однако он добавил: «Форма предложения со стороны поставщиков еще может быть более разнообразной».

Чжу Линь предсказал это, и прямо перед выходом агента WeChat Alibaba вышла вперёд.

3 июня Квэньвэнь объявил о полной открытости для сторонних агентов и навыков: компании могут запускать собственные агенты бренда на платформе Квэньвэнь. Первые компании, такие как Luckin Coffee, KFC, Mixue Ice Cream & Tea и China Eastern Airlines, уже тестируют сервисы агентов на Квэньвэнь и постепенно выйдут на рынок.

Сначала протестировать собственный продукт, а затем расширять экосистему платформы — это типичный подход Alibaba.

Один из руководителей, входящего в Alibaba, объяснил Wall Street Journal: «Суть агента заключается в повышении качества обслуживания и решении проблем клиентов, повышении эффективности служб поддержки, в конечном итоге завоевывая потребителей и побуждая их выбирать этот сервис».

Например, вызывая такси с помощью Qwen, достаточно просто голосом сообщить, откуда и куда нужно поехать, и указать цену в диапазоне 10–15 юаней — сразу появятся варианты», — сказал этот человек. «Не нужно открывать приложение и долго ждать, пока появится поле ввода, или заполнять множество форм».

По его мнению, Alibaba поощряет игроков создавать больше агентов. «Сейчас нужно сосредоточить усилия на том, чтобы запустить агентный бизнес в рамках крупной экономической среды Китая. Иначе весь бизнес сможет быть только внешним кодированием».

Президент подразделения Qwen У Цзя также прямо заявил Wall Street Vision: «Наша настоящая цель — интегрировать ИИ в повседневные сценарии жизни обычных людей». Он уверен, что это обязательно произойдет в будущем.

Сравнивая Tencent и Alibaba в этот момент, самое существенное различие заключается в том, как пользователи используют этот новый продукт.

Пользователи WeChat в основном стремятся к социализации, общению и поддержанию отношений. Все инструментальные функции (платежи, мини-программы, официальные аккаунты) являются побочными продуктами социальных сценариев.

Пользователи приложения Qwen имеют более чистую цель — они приходят, чтобы решить задачу: забронировать авиабилет, заказать кофе, проверить балллы, спланировать маршрут. Пользователи приходят в Qwen не для того, чтобы убить время, а чтобы выполнить конкретное дело и уйти.

В такой модели агенту не нужно конкурировать за социальное внимание — ему достаточно корректно выполнять задачи. Это различие определит различия в бизнес-моделях двух продуктов в будущем.

Задача от Tencent: ввести новую роль в среду знакомых социальных взаимодействий

Подключить агента к WeChat звучит как естественный шаг, но может оказаться не таким простым, как кажется.

Плотность пользовательского опыта этого продукта WeChat является одной из самых высоких среди всех интернет-продуктов мира. Окно чата включает в себя мгновенные сообщения, доступ к Moments, подписку на официальные аккаунты, Video Channels, мини-программы, платежи, корпоративную коммуникацию, государственные услуги… Любая новая функция, которая добавляется, сжимает уже сформированный пользовательский интерфейс, ставший привычным.

И в значительной степени основная суть WeChat — это «диалог с людьми», а не «диалог с системой». При открытии WeChat по умолчанию на другом конце находится конкретный человек — друг, коллега, родственник или кто-то знакомый из группы.

Эта мысленная якорь слишком глубока, настолько, что само существование мини-программы оказывается подавленным: большинство пользователей заходят в мини-программу только из-за конкретной ситуации и уходят сразу после использования.

Вкладывая агента в такой продукт, Tencent должен ответить на вопрос: почему пользователь должен обратиться к ИИ в том же окне, где он разговаривает с друзьями, и сказать: «Помоги мне забронировать билет на самолет»?

Тенсент, конечно, может обойти это, создав отдельный вход для ИИ, не затрагивая основную структуру чатов WeChat. Но агент WeChat станет просто еще одним из многих входов и не получит настоящих преимуществ от трафика WeChat; любое изменение несет риск нарушения сложившихся привычек пользователей.

Это то, что Tencent действительно хочет доказать: можно ли создать новую основную интерактивную модель, изначально основанную на ИИ, в уже сформированном и высоко насыщенном опыте национального продукта. Сложность заключается не в технологии, а в продуктовой стойкости — то есть в том, что менять, что оставлять без изменений и до какой степени.

Куда в конечном итоге пойдет агент WeChat, на данный момент остается неопределенным.

Возможно, это гибрид социальной сети и ИИ, или же он будет больше ориентирован на инструментальные функции. Но независимо от выбора, Tencent должен столкнуться с привычками использования, сформировавшимися у 1,4 миллиарда пользователей WeChat — это его наибольший актив, но также и бремя.

Однако, если взглянуть назад, Tencent уже занималась подобным в прошлом. WeChat Pay изначально создало финансовую нишу в среде близкого социального общения, используя уникальный рычаг — красные конверты. Video Channels вошли на уже зрелый рынок коротких видео, обратно проникая через социальную сеть WeChat.

Тэнсент реализовал оба этих проекта, но на каждый уходило три-пять лет. В этой битве за агентов рынок готов заплатить премию в 410 миллиардов гонконгских долларов заранее, а дальше Тэнсент должен предоставить реальные продукты в обмен.

Задача от Alibaba: создать коммерческую инфраструктуру для агента

У Алибабы нет национального продукта для диалогов, подобного WeChat. Эта отправная точка определяет, что Алибаба не может идти по пути Тенденс — добавлять ИИ в среду, где люди уже знакомы.

Но у Алибабы есть свой козырь.

По мнению специалистов отрасли, может ли агент помочь пользователю забронировать авиабилет, зависит от того, готова ли авиакомпания открыть доступ агенту к своим системам рейсов, категориям мест, правилам изменения и возврата билетов, предпочтениям по специальным меню, а также готова ли она вложить ресурсы в обслуживание этого канала. То же самое относится к брендам кофе, ресторанам и государственным службам.

Без такой инфраструктурной работы бизнес агентов не сможет заработать: крупные компании с большими моделями не умеют собирать платежи, бизнесы не доверяют решениям, принимаемым агентами от имени пользователей, а пользователи не хотят передавать право на оплату.

Это комплексное соревнование в области B2B-продаж, операционной системы для продавцов и интеграции цепочки поставок.

Алибаба накопила более двадцати лет опыта в этих вопросах: от эпохи B2B, когда она соединяла китайские экспортные фабрики с зарубежными закупщиками, до эпохи Taobao, когда она связывала магазины с потребителями, и далее до эпохи локальных услуг, когда она соединяет рестораны с пользователями доставки еды.

Этот генетический код не может быть выращен с нуля другими компаниями, разрабатывающими крупные модели.

Не только основа важна, но и Alibaba опередила других в мышлении со стороны спроса в эпоху агентов.

Один из источников, близких к Alibaba, привел пример для Wall Street View: если пользователь считает, что готов купить товар стоимостью 10 000 юаней только тогда, когда его цена снизится до 7 000 юаней, ранее этот спрос практически не мог быть замечен продавцами. Но агент может долгосрочно разместить ордер от имени пользователя: «Сообщите мне, когда цена упадет до 7 000 юаней, чтобы я купил».

По мере того как все больше пользователей выражают подобные потребности, бизнесы видят не просто смутный трафик, а реальный спрос на покупку. Это немного похоже на обратный групповой покупки — агент может даже помочь бизнесам выявить потребности.

Раньше продавцы не знали истинной психологической цены покупателей. В будущем агенты могут напрямую передавать спрос поставщикам, и деловой мир получит сигналы о спросе, близкие к реальному времени.

Можно сказать, что в эпоху агентов управление намерениями часто обладает наибольшей ценностью. А Алибаба как раз занимается соединением агентов продавцов и агентов потребителей.

Возвращаясь к этому моменту, направление и путь Alibaba были весьма ясны.

В течение последнего года Qwen активно инвестировала в такие направления, как AI-покупки и мгновенные распродажи, создавая пилотные проекты, а также проводя стресс-тестирование. После того как эти цепочки будут отлажены, они будут открыты для всех продавцов.

С этой точки зрения, Alibaba строит базовую сеть для эпохи агентов. Если эту историю удастся успешно рассказать, оценка Alibaba и Qwen, скорее всего, претерпит новую переоценку.

Сейчас позиция Цяньвэнь напоминает мини-программы 2017 года: рынок ранее воспринимал их скорее как инвестиции Alibaba в ИИ-инфраструктуру, иными словами — как «проект с высокими расходами».

Но когда ежедневный объем сервисных диалогов превысил миллиард, 130 миллионов пользователей используют Agent для выполнения задач, а 90% из 300 миллионов транзакций приходятся на Qwen, он уже обладает некоторыми условиями для оценки платформы.

Более важным является изменение логики ценности трафика.

После открытия доступа для сторонних агентов, Цяньвэнь перестанет быть просто инструментальным продуктом внутри Alibaba и превратится в двустороннюю платформу B+C. Такой входной узел может стать новым каналом для Alibaba Local Life и электронной коммерции по привлечению новых пользователей, а также может в свою очередь переформировать бизнес-модели Taobao, Fliggy и Flash Purchase.

Конечно, этот путь также сопряжен со своей неопределенностью: график реального масштабного внедрения Agent, возможность того, что Tencent использует WeChat для захвата позиций, и способность Alibaba сохранить свой темп.

Одно точно известно: битва между Agent, DouBao, Qwen и ChatGPT не будет историей «победитель забирает всё», ведь они идут совершенно разными путями.

DouBao использует потоковую генетику ByteDance, чтобы довести сопровождение и контент до совершенства, ChatGPT продает инструменты через корпоративных клиентов OpenAI, а Qwen строит платформу на коммерческой сети Alibaba — эти три пути в конечном итоге займут разные полюса на рынке приложений ИИ.

Однако, когда агент может запомнить ваши предпочтения, напомнить вам о покупке до пиковой нагрузки в обед, рассчитать оптимальный план обмена, когда баллы вот-вот истекут, и сразу же оформить заказ, как только цена достигнет вашей цели, вы поймете, что отношения с пользователями, основанные на принципе «использовал и ушел», которые доминировали последние двадцать лет, постепенно заменяются понимающими вас AI-ассистентами.

Этот процесс замены, скорее всего, одновременно пройдет на двух совершенно разных площадках — а именно, на домашних территориях Alibaba и Tencent.

Тенсент и Алибаба ведут прямую конкуренцию в области AI Agent. WeChat готовит интеграцию возможностей Agent в свою экосистему; после появления этой новости акции Тенсент выросли более чем на 10% за один день, и рынок присвоил премию в 410 млрд гонконгских долларов. Алибаба ускоряет открытие экосистемы Agent: Qwen уже полностью открыл доступ для сторонних Agent, и такие компании, как Luckin Coffee, KFC и China Eastern Airlines, уже проходят тестирование. В настоящее время Qwen обслуживает более 100 млн диалогов в день, 130 млн пользователей используют Agent для решения задач, а 90% из 300 млн транзакций приходятся на Qwen. Подходы различаются: WeChat добавляет возможности ИИ к социальной сети знакомых, а Qwen опирается на двадцатилетний накопленный бизнес-сетевой опыт как платформа. Статья считает, что победитель не будет брать всё: Doubao, Qwen и ChatGPT займут разные полюса в применении ИИ.

Источник: Wall Street Journal