Технологические акции восстанавливаются на фоне роста полупроводников, перспективы Lilly остаются положительными

Этот обзор охватывает восстановление акций технологических компаний в понедельник и опрос врачей, поддерживающий позитивный прогноз для Eli Lilly. Акции выросли в понедельник, поскольку инвесторы оценивают прошлогоднюю продажу технологических акций и покупают акции полупроводников после недавнего падения. Nasdaq вырос на 1%. ETF iShares Semiconductor (SOXX) находится на пути к завершению девятисессионной серии убытков — худшего периода с мая 2006 года. Однако восстановление слабое: SOXX торгуется значительно ниже максимальных уровней сессии. CoreWeave отменила ранний рост и достигла нового годового минимума ниже 60 долларов за акцию.

Деньги переместились из защитных секторов, включая здравоохранение и товары повседневного спроса, которые росли на прошлой неделе, в акции полупроводников. Эта перестройка оставила индекс Доу почти на уровне без изменений. Сырая нефть WTI выросла примерно на $2 до около $103 за баррель. Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и провоцирует продажи облигаций, при этом доходность казначейских облигаций США на 10 лет повысилась за день. На прошлой неделе доходности казначейских облигаций значительно снизились, поскольку инвесторы искали безопасность.

Аналитики Bank of America пришли к выводу, что ежедневные таблетки и покрытие Medicare в этом году расширяют рынок препаратов от ожирения и поддерживают прогнозы Lilly. В понедельник в клиентском примечании, основанном на опросе врачей за третий квартал, аналитики повысили целевую цену на акции Lilly до 1 397 долларов за акцию с 1 341 доллара. Акции Lilly немного снизились в понедельник после роста в этом месяце. Курс акций Lilly находится примерно на 2% ниже рекордной цены закрытия, установленной 19 августа.

Генеральный директор Lilly Дэвид Рикс утверждал в сентябрьском интервью CNBC, что таблетки и временная программа Bridge доступа Medicare значительно расширяют рынок GLP-1. Некоторые существующие пациенты могут сменить лечение, но опрос предоставляет дополнительные доказательства того, что эффект в основном является расширительным. Lilly запустила пероральный препарат Foundayo в США в апреле, примерно через три месяца после того, как основной конкурент Novo Nordisk представил таблетку Wegovy. Охват Medicare начался 1 июля.

Аналитики Bank of America заявили, что пероральные препараты GLP-1 и программа Medicare Bridge каждый обеспечивают около 70% объемов за счет пациентов, впервые начинающих лечение GLP-1, или возобновляющих его. Респонденты опроса ожидают, что Foundayo将继续 набирать долю рынка по сравнению с таблеткой Wegovy в течение следующих 12 месяцев. Аналитики отметили, что Foundayo сейчас составляет 27% от всех новых начал перорального лечения GLP-1 в США. По данным опроса, к 2028/29 году эта доля достигнет 40%. Таблетка Wegovy от Novo Nordisk оказывается более серьезным конкурентом, чем ожидалось, несмотря на ограничения по приему пищи и воды. Продолжающийся прогресс Lilly в сокращении разрыва остается важным для позитивного прогноза. Lilly отчитается о прибыли за третий квартал 29 октября.

Steel Dynamics, Crown Holdings, Western Alliance и Zions отчитаются о прибылях после закрытия рынка в понедельник. GE Aerospace, RTX, 3M и General Motors должны представить отчеты во вторник утром. Экономические данные во вторник утром включают начало строительства жилья, строительные разрешения и незавершенные сделки с недвижимостью. Capital One отчитается о прибылях во вторник вечером. Meta Platforms отчитается на следующий вечер. Capital One и Meta Platforms являются активами портфеля Investing Club.