Synopsys только что представила квартал, который большинство компаний оформили бы и повесили на стену. Выручка в размере 2,477 млрд долларов, рост на 42% по сравнению с 1,740 млрд долларов годом ранее. Прибыль на акцию по негаап-методологии — 3,91 доллара, что значительно превышает ожидания. Повышение прогноза на весь год. И акции упали.
Числа за ритмом
Synopsys, компания, создающая программное обеспечение для проектирования практически всех передовых чипов на планете, представила результаты за третий квартал 2026 финансового года 26 августа, которые показали устойчивые результаты по обоим основным направлениям бизнеса.
Сегмент автоматизации проектирования, включающий основные инструменты электронной автоматизации проектирования (EDA) компании, сгенерировал примерно 2,003 млрд долларов. Это около 81% от общего дохода и основной двигатель роста компании.
Дизайн IP, сегмент, лицензирующий повторно используемые блоки чипов клиентам, принес 473,8 миллиона долларов, что составляет оставшиеся 19%.
В итоге, чистая прибыль по GAAP составила 545,8 млн долларов, что соответствует прибыли на одну разведенную акцию в размере 2,84 доллара. Исключив компенсацию в виде акций и другие не-GAAP корректировки, картина становится еще более оптимистичной: не-GAAP чистая прибыль составила 752,5 млн долларов, или 3,91 доллара на одну разведенную акцию.
Такие показатели обычно поднимают цену акций. Вместо этого акции упали примерно на 4–6% во время внебиржевой торговли.
Повышение прогноза свидетельствует о уверенности
Synopsys повысила прогноз выручки на финансовый год 2026, установив середину на уровне 9,715 млрд долларов США. Компания также повысила среднюю точку прогноза негаап прибыли на акцию до 15,07 доллара.
Генеральный директор Сассин Жази указал на ИИ как на основной катализатор. Логика проста: модели ИИ требуют специализированной микроэлектроники, специализированная микроэлектроника требует сложных проектов чипов, а сложные проекты чипов требуют инструментов Synopsys.
Гази подчеркнул, что ИИ фундаментально меняет дизайн чипов, усиливая сложность: больше транзисторов, больше специализированных архитектур, больше этапов верификации.
Компания прогнозирует двузначный рост в более широком секторе EDA.
Более широкая картина для EDA и инфраструктуры ИИ
Стратегическая покупка компании Ansys в июле 2025 года — еще один элемент этой головоломки. Объединив инструменты EDA с физически основанным моделированием, Synopsys создает платформу, способную обрабатывать проектирование чипов от концепции до верификации при производстве.