Согласно Chainthink, Юджин Буллтайм из Contribution Capital проанализировал, что коэффициент OI/TVL указывает на риск, который трейдеры принимают на биржах. Более высокий коэффициент предполагает больший риск платформы, так как вероятность автоматического снижения позиций (ADL) во время «событий черного лебедя» может увеличиваться. Средний коэффициент OI/TVL для централизованных бирж (CEX) составляет 0.5, тогда как более старые децентрализованные биржи на основе перпетуалов (Perp DEX), такие как dYdX и GMX, имеют среднее значение 0.25. Новые Perp DEX, такие как Variational, GRVT и Ostium, имеют коэффициенты OI/TVL, превышающие 3. Более зрелые Perp DEX должны иметь коэффициенты ниже 1, однако Lighter, Hyperliquid, edgeX и Aster в настоящее время имеют коэффициенты 1.36, 1.39, 1.84 и 1.85 соответственно.
Исследование: Новые децентрализованные биржи с вечными контрактами несут более высокий риск, на некоторых платформах отношение открытого интереса к заблокированной стоимости превышает 3.
ChainthinkПоделиться
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.