Майкл Сэйлор опубликовал расплывчатое сообщение о том, что занимается «закрытыми вопросами, связанными с биткоином». Ранее Strategy сообщила о покупке биткоинов на сумму 22,1 млн долларов США, средства для которой в основном поступили от продажи обыкновенных акций.
- Этот пост Saylor о «закрытом решении» не содержит информацию о сумме покупки, дате сделки или условиях финансирования.
- Стратегия приобрела 517 биткоинов за последние две раскрытые недели на общую сумму 43,6 млн долларов США.
- Около 98,6% средств на этих покупках биткоинов поступили от продажи обыкновенных акций, остальное было оплачено наличными.
- Общая сумма выкупа STRC за тот же период составила 385,5 млн долларов США, что примерно в 8,8 раза превышает расходы на биткоин.
23 октября Майкл Сэйлор опубликовал в X: «Просто улаживаю несколько вопросов, связанных с bitcoin, за закрытыми дверями».
Этот пост сопровождается 14-секундным видео в стиле «Матрицы» с участием Сэйлора, однако сумма покупки, дата сделки и детали финансирования не раскрываются. Пост был опубликован раньше понедельника, 26 октября, в то время как две предыдущие публикации компании также происходили в предыдущие два понедельника. Ни в тексте, ни в приложенных скриншотах не указано, когда Strategy опубликует следующее обновление о сделке.
Файл 8-K, поданный компанией 19 октября, показывает, что с 12 по 18 октября Strategy приобрела 267 биткоинов по средней цене 82 900 долларов США за единицу, включая комиссии и расходы. На тот момент ее позиция составляла 848 517 биткоинов, общая стоимость покупки — 64,02 млрд долларов США, средняя цена приобретения — 75 446 долларов США за биткоин.
Ранее публикации Сэйлора иногда появлялись раньше объявления о покупке криптовалюты. 11 октября он написал: «There’s always room for more orange», а на следующий день Strategy сообщила о покупке 250 биткоинов. Последняя публикация в пятницу не уточняет, связана ли она с другой покупкой.
Стратегия слегка увеличила покупки биткоина за последние две недели
В объявлении от 12 октября Strategy сообщила, что с 5 по 11 октября компания потратила 21,5 миллиона долларов США на покупку 250 биткоинов при средней цене покупки 86 194 доллара США за единицу. В последующую неделю было дополнительно куплено 17 монет на сумму 600 тысяч долларов США.
На основе этих двух раскрытий количество купленных биткоинов увеличилось на 6,8%, а расходы в долларах США — примерно на 2,8%. Средняя цена покупки между двумя отчетными периодами снизилась примерно на 3,8%.
В совокупности за эти две недели было приобретено 517 биткоинов на сумму 43,6 миллиона долларов США. Эти цифры отражают покупки, завершенные на 18 октября, и не указывают, сколько биткоинов было куплено в неделю, когда Сэйлор опубликовал свое последнее сообщение.
Как ранее сообщало crypto.news, покупка 250 биткоинов, осуществленная Strategy ранее, увеличила ее позицию до 848 250 биткоинов. Средняя цена покупки компании, рассчитанная по двум раскрытиям, выросла с 75 444 до 75 446 долларов США; оба показателя компании включают комиссии и расходы.
Common stock constitutes the primary source of funding for the latest Bitcoin purchase
В документе от 19 октября Strategy указала, что источником последней покупки стали 22 миллиона долларов США от продажи 140 872 обыкновенных акций MSTR и 100 000 долларов США наличных долларов. Продажа привилегированных акций не фигурировала в ATM-форме за эту неделю.
На прошлой неделе, 12 октября, было сообщено, что источники средств включают 21 миллион долларов США от продажи обыкновенных акций и 500 000 долларов США наличными. За этот период Strategy продала 125 183 обыкновенные акции.
За оба периода в совокупности Strategy продала 266 055 обыкновенных акций, получив чистый доход в размере 43 миллионов долларов США, и использовала 600 000 долларов США наличными для покупки биткоина. Таким образом, доход от продажи обыкновенных акций покрыл около 98,6% общих расходов на покупку биткоина.
Эти еженедельные отчеты о сделках показывают, что недавняя структура финансирования компании отличается от ее исторического использования приоритетных ценных бумаг. В статье от 21 октября упоминается исследование Fidelity Digital Assets о каналах финансирования с помощью привилегированных акций, в котором указано, что на 5 октября накоплено 135 979 BTC через этот канал.
Это число Fidelity относится к каналам финансирования, изученным в отчете, а не к общему объему позиций Strategy. В отчете говорится, что в период с марта по май более 95 000 BTC было приобретено за счет финансирования через выпуск привилегированных акций на сумму более 7 миллиардов долларов США.
Fidelity предупреждает, что акции с приоритетом, основанные на биткойне, не эквивалентны денежным рынкам. В своем отчете компания связывает успех таких продуктов с долгосрочной динамикой биткойна и самой эмитентской компанией, не рассматривая указанные выплаты как гарантию доходности инвестиций.
Объем выкупа STRC превысил расходы на биткоин
С 12 по 18 октября Strategy потратила 193,1 миллиона долларов США на выкуп STRC; ранее, с 5 по 11 октября, — 192,4 миллиона долларов США. За две недели общая сумма составила 385,5 миллиона долларов США, что примерно в 8,8 раза больше, чем расходы на биткоин в размере 43,6 миллиона долларов США за тот же период.
В сообщении от 19 октября компания подтвердила, что ее долгосрочная цель по торговому диапазону STRC составляет 99–100 долларов США. Согласно официально объявленной политике компании, регулярные выкупы будут проводиться при цене ниже 100 долларов, а менеджмент заявил, что не будет выпускать новые акции STRC ниже этого уровня.
STRC — это плавающая процентная ставка, серия A, бессрочные привилегированные акции Stretch для Strategy. На графике компании от 19 октября указан дивидендный доход 12%, выплата дважды в месяц, а также голосование по ежедневным дивидендам 28 октября.
Правление расширило полномочия на выкуп приоритетных ценных бумаг с 2 до 3 миллиардов долларов США, включая предыдущие покупки и связанные расходы. По данным Strategy, на 18 октября оставшийся лимит по этой программе составлял 1,16 миллиарда долларов США.
Repurchases and dividends are funded from separate cash accounts
Капитальная структура стратегии разделяет долларовые резервы и долларовые наличные средства общего назначения. Первые используются для поддержки дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгам, а вторые — для покупки биткоинов и управления капиталом.
В период с 12 по 18 октября компания использовала 193,1 миллиона долларов США наличными для выкупа STRC и потратила 45,5 миллиона долларов США из резервов для выплаты дивидендов по привилегированным акциям. На конец отчетного периода остаток наличных средств составлял 447,3 миллиона долларов США, а резервов — 4,83 миллиарда долларов США.
Неделю назад в отчете Strategy долларовый денежный остаток составлял 6,405 млрд долларов США, а резервы — 48,8 млрд долларов США. Сравнивая эти округленные раскрытые данные, денежный остаток сократился на 1,932 млрд долларов США, а резервы — почти на 500 млн долларов США.
Пункт 7.01 в документе от 19 октября указывает, что информационная панель на сайте Strategy является каналом публичного раскрытия информации, охватывающим цены на ценные бумаги, позиции по биткоину, данные о покупках и показатели финансовых результатов компании. В документе предлагается инвесторам ознакомиться с информацией, публикуемой через эту информационную панель.