Основной причиной убытков стали нереализованные, так называемые бумажные, потери из-за падения биткоина, цена которого оказалась на 40% ниже прошлогодней. Нереализованный убыток отражает разницу между суммой вложений компании в биткоин и рыночной стоимостью активов на конкретную дату. При этом в течение квартала Strategy нарастила свои запасы первой криптовалюты на 11%, на 29 997 монет, до пика в 846 000 биткоинов. После чего начала распродавать часть активов.
Общая выручка за апрель — июнь выросла на 6,9% год к году и составила $122,4 млн против $114,5 млн. Доходность биткоин-резерва с начала года составила 4,5%, в абсолютных числах это $1,95 млрд. Средняя себестоимость одного биткоина в резерве компании на момент отчета составила примерно $75 476. С момента начала создания крипторезерва в 2020 году его доходность упала почти на 15%, убыток превысил $9 млрд.
Как говорится в отчетности, с начала года компания продала биткоинов примерно на $218 млн. Эти деньги пошли на выплату дивидендов по привилегированным акциям. У Strategy остается 843 775 BTC. Последние пять недель Strategy не совершала покупок криптовалюты. За счет продаж биткоинов, утверждает гендиректор компании Фонг Ле (Phong Le), во втором квартале Strategy удалось сократить долг на 18%, до $6,7 млрд, и одновременно увеличить запас долларов на 12%. Сейчас резерв фиатных средств составляет $3,75 млрд — этой суммы хватит примерно на два года выплат дивидендов и процентов по ценным бумагам.
«Наша цель — чтобы акции STRC со временем торговались в диапазоне $99–100 долларов. Если цена STRC опустится ниже $100 долларов, мы намерены регулярно и системно выкупать акции, масштабируя объем выкупа в зависимости от рыночной цены и ликвидности», — заявил Ле.
В конце июня компания официально утвердила новую бизнес-стратегию, по которой планируется сформировать минимальный фиатный резерв, достаточный для покрытия дивидендов по привилегированным акциям и обязательств по процентам в течение 12 месяцев. Бизнес-стратегия позволяет продать биткоины на сумму до $1,25 млрд — в случаях, когда это выгоднее, чем выпуск обыкновенных акций MSTR.
На этой неделе Strategy выкупила 288 930 привилегированных акций STRC на $25 млн в рамках программы обратного выкупа, запущенной в июне.