StoneX вновь подтвердила рейтинг «Покупать» и целевую цену в 57 долларов США для Galaxy Digital в своем сообщении клиентам. StoneX отметила, что текущая оценка Galaxy недооценивает ее бизнес по созданию ИИ-центров обработки данных и практически не присваивает никакой стоимости ее операциям в сфере цифровых активов. Акции Galaxy Digital (GLXY) упали примерно на 30% за две недели на фоне опасений относительно финансового состояния CoreWeave. CoreWeave — это поставщик нейроклауда, заключивший контракт в качестве единственного арендатора первых 800 мегаватт мощности на территории кампуса Helios Galaxy в Западном Техасе.
Основные опасения связаны с ростом стоимости заимствований CoreWeave и $35,6 млрд непогашенного долга на конец июня. Аналитик StoneX Марк Палмер написал в заметке от понедельника, что договорные денежные потоки для первых 800 мегаватт Helios зависят от одного контрагента, стоимость капитала которого резко выросла. Однако Палмер отметил, что инвесторам также следует рассмотреть возможности Galaxy по расширению Helios и общий прогноз спроса на вычислительные мощности для ИИ.
Палмер указал на заключенный конвейер CoreWeave, который за пять кварталов до июня почти учетверился до 104 миллиардов долларов, как на причину, по которой рынок может преувеличивать риски. Палмер также сослался на стабильные ставки аренды GPU и растущий спрос на вычислительные мощности. Палмер написал, что рост использования стимулирует увеличение расходов на ИИ-вычисления, несмотря на падение цен на ИИ-токены. Палмер отметил, что спрос на GPU продолжает превышать предложение.
Galaxy поставила первые 133 мегаватта критической нагрузки на ИТ в июле по 15-летнему лизингу. CoreWeave обязалась обеспечить 526 мегаватт критической нагрузки на ИТ в трех фазах. Helios заключила контракт на полные 800 мегаватт брутто-мощности.
Galaxy сообщила о чистом убытке в размере 85 миллионов долларов за второй квартал, несмотря на то, что Helios сгенерировала первый доход. Helios сгенерировала 20 миллионов долларов корректируемой валовой прибыли. Helios сгенерировала 11 миллионов долларов корректируемой EBITDA. Galaxy также приобрела землю для второго центра обработки данных на базе ИИ в Техасе в Мек-Грегоре. Акции Galaxy выросли на 2,5% до 16,57 долларов в понедельник.
StoneX вновь подтверждает рейтинг «покупать» для Galaxy Digital на фоне роста центров обработки данных на базе ИИ
FLASH AIПоделиться
Сводка
StoneX сохранила рейтинг «Покупать» для Galaxy Digital (GLXY), установив целевую цену в $57, отметив недооцененность на рынке цифровых активов и операций по созданию AI-центров обработки данных. Акции Galaxy упали на 30% за две недели из-за опасений по поводу долга CoreWeave в размере $35,6 млрд. Аналитик Марк Палмер указал на высокие ставки аренды GPU и растущий спрос на AI-вычисления. В июле компания обеспечила 133 мегаватта и закрепила полные 800 мегаватт на объекте Helios. Компания также приобрела землю для второго AI-центра в Техасе. Последние данные по инфляции еще не повлияли на общий рынок цифровых активов.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.