Говорят, что SpaceX, принадлежащая Маску, выйдет на биржу NASDAQ 12 июня с привлечением примерно 75 миллиардов долларов, что соответствует оценке в около 1,75 триллиона долларов. Если эти данные верны, это станет одним из крупнейших в мире первичных публичных предложений и включит эту компанию, занимающуюся ракетами и спутниковым интернетом, в число ключевых технологических активов на американском фондовом рынке.
Статья сообщает, что ценообразование выпуска SpaceX запланировано на завершение 11 июня, а торговля начнется на следующий день. Согласно данным статьи, прогнозируемый годовой доход компании составляет около 20 миллиардов долларов США. Помимо бизнеса по запуску ракет, число подписчиков Starlink превысило 9 миллионов. В статье также упоминается, что после завершения интеграции в 2026 году SpaceX будет владеть активами xAI.
Объем привлечения средств и оценка вызывают интерес
Согласно этому отчету, объем привлеченных средств составляет 75 миллиардов долларов США, что явно превышает размер IPO Saudi Aramco в 2019 году, составлявший около 25,6 миллиарда долларов США. Если сделка будет реализована, SpaceX установит новый мировой рекорд по объему привлеченных средств на IPO.
По цене в 135 долларов США за акцию, основное внимание на рынке сосредоточено на двух показателях: во-первых, сможет ли рынок успешно поглотить крупный объем привлечения средств, и, во-вторых, как покажет себя цена на вторичном рынке после открытия при такой высокой оценке.
- Планируемый объем привлечения средств: 75 миллиардов долларов США
- Оценочная капитализация: 1,75 трлн долларов США
- Указанная цена эмиссии в тексте: 135 долларов США за акцию
Высокий процент распределения для мелких инвесторов
Согласно отчету, SpaceX планирует выделить примерно 30% эмиссионных долей частным инвесторам, что составляет около 22,5 млрд долларов США. Этот процент выше, чем типичный уровень распределения акций для частных инвесторов на IPO. В статье цитируется главный финансовый директор компании Брет Джонсен, который отметил, что это может стать одним из крупнейших случаев участия частных инвесторов на рынке IPO.
В настоящее время перечисленные в статье платформы, участвующие в этом событии, ориентированы в основном на рынок США, включая Fidelity, Robinhood, SoFi и Charles Schwab. Согласно оценкам Polymarket, приведенным в отчете, это листинг может привести к появлению примерно 4000 новых миллионеров, среди которых руководители, инженеры и сотрудники, держащие акции в долгосрочной перспективе.
Индийские инвесторы в основном участвуют через вторичный рынок
Для индийских инвесторов в статье указано, что они не могут напрямую участвовать в подписке на IPO. Причины включают отсутствие Индии в списке прямых розничных распределений, отсутствие местных брокеров в группе подwriters, а также то, что текущие индийские правила ценных бумаг не позволяют местным платформам оформлять подписку на зарубежные IPO без специального разрешения.
Однако после листинга остаются несколько合规-пути для участия. В статье упоминается, что более прямой способ — это перевод средств через программу свободных переводов Резервного банка Индии на зарубежные инвестиционные платформы для покупки акций, но цена сделки будет соответствовать вторичному рынку после листинга, а не эмиссионной цене в 135 долларов США.
Кроме того, инвесторы могут получить экспозицию через глобальные связанные фонды, будущие ETF в области аэрокосмических технологий, возможно включающие SpaceX, или через владение такими активами, как Tesla.
Ожидания включения NASDAQ-100 станут следующим фокусом
Статья также упоминает, что SpaceX может быть включена в индекс Nasdaq-100 через 15 дней после выхода на биржу. Если это произойдет, пассивные средства, отслеживающие индексные продукты, такие как QQQ, могут принести механический спрос на сумму от 22 до 27 миллиардов долларов.
Это означает, что помимо самой цены IPO, темпы включения в индекс в течение нескольких недель после листинга также станут ключевым моментом для наблюдения со стороны институциональных инвестиций.