SpaceX сообщила своим управляющим банкам, что цена IPO на уровне 135 долларов за акцию остается неизменной. Без корректировок, без театральных действий при формировании книги заказов, без последних переговоров. Компания подтвердила фиксированную цену 4 июня 2026 года, четко дав понять крупнейшим игрокам Уолл-стрит, что это размещение будет проходить по другим правилам.
Компания планирует продать примерно 555,6 миллиона акций по этой цене, стремясь привлечь $75 миллиардов. Если ей это удастся, это будет крупнейшее IPO в истории США, и SpaceX получит подразумеваемую оценку в диапазоне от $1,75 трлн до $1,77 трлн. Это попадёт её в десятку крупнейших публичных компаний США уже в первый день.
Фиксированная цена и пять крупнейших банков
Список управляющих подрядчиков выглядит как «кто есть кто» в инвестиционном банкинге: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup и JPMorgan. Обычно эти компании в течение периода дорожного шоу оценивают спрос инвесторов и соответственно корректируют цену вверх или вниз. Это стандартный процесс формирования книги заказов — ритуал, существующий с самого появления современных IPO.
SpaceX пропускает ритуал. Цифра в 135 долларов является окончательной, и банки об этом информированы.
Акции будут торговать на Nasdaq под тикером SPCX. Маркетинг предложения активно ведется в начале июня 2026 года, цена размещения ожидается 11 июня, а торговля начнется примерно 12 июня.
Что на самом деле означает оценка
Личный стейк Илона Маска в SpaceX оценивался бы примерно в 740–752 миллиардов долларов по цене 135 долларов.
SpaceX была закрытой компанией с момента основания в 2002 году, развиваясь за счет серии частных раундов финансирования, которые постепенно увеличивали ее оценку. Рост компании во многом обусловлен подразделением Starlink — спутникового интернета — и доминирующей позицией на рынке коммерческих запусков.
Что это означает для инвесторов
Для розничных инвесторов это один из редких моментов, когда цена первичного размещения не является подвижной целью. Нет риска того, что цена резко вырастет в последний момент после того, как институциональные инвесторы начнут активно покупать во время рекламной кампании. С другой стороны, если спрос действительно превысит предложение на уровне 135 долларов, акция может значительно вырасти в первый день торгов, что означает, что настоящее определение цены произойдет на открытом рынке, а не в книге ордеров банков.