Два крупнейших производителя чипов Южной Кореи пережили день, о котором мечтают трейдеры. SK Hynix выросла почти на 13%, а Samsung Electronics поднялась примерно на 8% во время торгов в Сеуле 15 июля, что привело к росту широкого индекса KOSPI на 6,24% до закрытия на уровне 7 284,41. Это прирост на 427,58 пункта за одну сессию.
Катализатор? Возрождение оптимизма, связанного с чипами высокопропускной памяти, обеспечивающими бурный рост инфраструктуры ИИ.
От продажи к резкому восстановлению
Этот ралли последовал за жестким откатом в начале июля, когда SK Hynix пережила самый сильный однодневный спад в истории — акции упали примерно на 15%. Этот обвал был вызван фиксацией прибыли и растущей тревогой по поводу устойчивости масштабных капитальных расходов крупных технологических компаний на ИИ.
Позитивные прогнозы аналитиков по спросу на память для ИИ, в сочетании с более мягкими данными по инфляции в США, которые подняли акции американских полупроводниковых компаний, обеспечили необходимый импульс Сеулу. Производитель оборудования для чипов Hanmi Semiconductor воспользовался этой волной еще сильнее, вырастя примерно на 25% за сессию.
Южнокорейские акции выросли примерно на 100% с начала 2026 года, и основная часть этого роста напрямую связана с SK Hynix и Samsung Electronics.
Почему это важно за пределами Сеула
SK Hynix — ведущий в мире поставщик чипов HBM, а Samsung — его основной конкурент в этой области. Чипы HBM объединяют несколько слоев DRAM для обеспечения огромной пропускной способности и стали узким местом в дизайне серверов ИИ.
Более мягкие данные по инфляции в США, способствовавшие запуску роста, снижают вероятность дальнейшего повышения ставок, что в целом поддерживает акции роста и технологических компаний. Когда аппетит к риску возвращается на рынки США, капитал, как правило, перетекает в коррелирующие сектора по всему миру, и южнокорейские полупроводники находятся точно в центре этого потока капитала.
Что это означает для инвесторов в криптовалюты и цифровые активы
Строительство инфраструктуры ИИ оказывает значительное влияние на криптомайнинг и децентрализованные вычислительные сети. Проекты, ориентированные на рынки GPU и вычислений, от Render до Akash, зависят от той же цепочки поставок полупроводников, которыми доминируют SK Hynix и Samsung.
Риск, за которым следует следить, — это тот же самый, который спровоцировал продажи в июле: способность капитальных расходов на ИИ поддерживать текущую траекторию роста. SK Hynix уже продемонстрировала эту уязвимость, упав на 15% за один день в начале этого месяца.