Южная Корея объявила о плане инвестиций в ИИ на сумму 919 миллиардов долларов США с целью к 2035 году построить вычислительную мощность центров обработки данных 18,4 гигаватта.Автор статьи, источник: SemiAnalysis
Южная Корея выводит искусственный интеллект на уровень национальной стратегии, сделав ставку, масштабы которой поражают рынок. Но в этой всеобщей гонке настоящую выгоду получат не те, кого кажется — ответ гораздо сложнее, чем кажется на первый взгляд.
В июле этого года правительство Южной Кореи объявило о планах инвестировать 919 миллиардов долларов США в строительство центров обработки данных мощностью 8,4 гигаватта к 2029 году, с последующим расширением общей мощности до 18,4 гигаватта к 2035 году.
Этот план откроет для NVIDIA огромный рынок суверенного ИИ: SK Group обязался приобрести 2 ГВт систем Rubin, а Naver подписал заказ на 200 МВт.
Однако для Samsung и SK Hynix это не только благоприятный фактор. В Южной Корее отсутствуют местные поставщики, способные самостоятельно производить передовые ускорители ИИ. Согласно SemiAnalysis, NVIDIA, возможно, уже заключила с SK Hynix долгосрочное соглашение по SOCAMM и заблокировала выгодные цены на HBM на 2027 год.
В то же время конкурс, проводимый правительством Южной Кореи под названием «Независимая базовая модель ИИ», продвигается вперед, но на самом критическом этапе отбора было принято непонятное для внешнего мира решение — исключить небольшую стартап-компанию Motif Technologies, занявшую первое место по результатам базового тестирования.
Этот результат раскрывает внутреннее противоречие гонки суверенного ИИ: между первоначальной целью правительств добиться технологической независимости и реальной логикой распределения ресурсов часто существует явный разрыв.
Для инвесторов обещание Южной Кореи выделить триллион долларов означает значительное расширение клиентской базы NVIDIA, но для акционеров Samsung и SK Hynix эта масштабная строительная программа не обязательно принесет эквивалентную выгоду.
Почему NVIDIA активно поддерживает открытый исходный код и суверенный ИИ
Генеральный директор NVIDIA Хуан Ренсюнь недавно опубликовал открытое письмо, в котором подчеркнул важность открытого ИИ; после этого письмо поддержали почти все крупные компании в области ИИ (за исключением Anthropic). За этим заявлением стоит четкая коммерческая логика.
Продажа токенов передовых моделей по цене API — это сценарий с наивысшей доходностью на единицу вычислительной мощности. Это означает, что Anthropic и OpenAI в будущем будут занимать все большую долю чистого спроса на вычислительные мощности, и NVIDIA сталкивается с риском чрезмерной концентрации клиентов среди нескольких крупнейших покупателей.
Даже если включить в статистику крупнейших облачных провайдеров, настоящих ключевых клиентов всего семь, и все они, кроме SpaceX, активно разрабатывают собственные чипы, чтобы сократить зависимость от NVIDIA.
Суверенный ИИ является важным прорывом для диверсификации клиентской базы NVIDIA. Классическая стратегическая рамка технологической конкуренции «коммерциализируй свои дополнения» здесь также применима: модели и приложения ИИ являются дополнениями к GPU NVIDIA; расцвет открытых моделей означает более широкий спрос на вычислительные мощности.
Недавнее объявление NVIDIA о меморандуме о взаимопонимании на 500 миллиардов долларов с крупнейшим в мире распределителем капитала является финансовым продолжением этой стратегии — путем превращения «вычислительных мощностей AI-фабрики NVIDIA» в «класс инвестиционных активов», что позволяет пенсионным фондам, страховым компаниям и частным кредитным фондам инвестировать в крупномасштабные закупки вычислительных мощностей.
Бум в строительстве центров обработки данных: NVIDIA получает выгоду, структура HBM под вопросом
В Южной Корее подтверждены три местоположения строящихся центров обработки данных, общая мощность которых составляет 4,4 ГВт. В строительстве участвуют SK Group, GS Group и Naver, которые отвечают за первоначальную мощность в 5 ГВт, 2,4 ГВт и 1 ГВт соответственно. SK Group также возьмет на себя оставшиеся 10 ГВт во втором этапе. Президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён четко определил инфраструктуру ИИ как исторический проект, сопоставимый с продвижением широкополосного интернета в 1990-х годах.
Однако этот масштабный план строительства несет не только преимущества для корейских полупроводниковых предприятий.
Южная Корея пока не имеет местных поставщиков, способных самостоятельно производить передовые AI- Beschleuniger. Rebellions и FuriosaAI достигли определённого прогресса, но по масштабам развертывания, зрелости программного обеспечения и коммерческой доступности они всё ещё значительно уступают NVIDIA. Поэтому, независимо от того, сколько средств будет вложено, Южная Корея не сможет построить конкурентоспособную экосистему ускорителей исключительно за счёт собственных производственных мощностей.
Это и есть стратегическая ценность углубления отношений NVIDIA с Samsung и SK Hynix. Сообщается, что Samsung планирует построить AI-фабрику с более чем 50 000 GPU NVIDIA; 2-гигаваттная DSX AI-фабрика SK Telecom预计将 развернуть системы Vera Rubin с HBM4 от SK Hynix.
Согласно анализу SemiAnalysis, NVIDIA, возможно, заключила долгосрочное соглашение с SK Hynix по SOCAMM и обеспечила выгодные цены и крупные обязательства по закупкам HBM на 2027 год, хотя итоговые результаты переговоров могут отличаться от текущих оценок.
Если это предположение верно, то эта волна крупномасштабной инфраструктурной застройки в Южной Корее, укрепляя рыночную позицию NVIDIA, может принести акционерам Samsung и SK Hynix реальную выгоду, гораздо более сложную, чем кажется по бухгалтерским цифрам.
Южная Корея «Игра в кальмара»: История суверенного AI-чемпионата
В июне 2025 года правительство Южной Кореи официально запустило проект «Независимая базовая модель ИИ», целью которого является разработка крупной языковой модели, которую корейские учреждения смогут самостоятельно обучать, изменять и эксплуатировать без зависимости от иностранных лабораторий ИИ.
Самой уникальной особенностью этого проекта является его формат соревнований. Правительство не заранее назначает «национальную команду», а использует систему олимпийского турнира: все участники получают субсидии по трем направлениям — вычислительная мощность, данные и исследователи, и каждые шесть месяцев проходят оценку; ресурсы проигравших перераспределяются среди победителей.
В конкурсе участвовали 15 консорциумов, после предварительной проверки документов отобрано 10, а в августе 2025 года окончательно определены 5 команд-участниц: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI и Upstage.
Первый раунд южнокорейского правительства предоставил каждой команде примерно 3000 эквивалентов вычислительной мощности H100, инвестировал около 45 миллионов долларов США в закупку данных и выделил каждой компании около 1,4 миллиона долларов США на привлечение зарубежных специалистов.
Однако в конце первого раунда произошел неожиданный поворот: NC AI, занявший последнее место, был исключен, но также была отменена квалификация Naver Cloud.
Позже правительство Южной Кореи добавило Motif Technologies в качестве четвертого участника; компания была выделена из южнокорейского предприятия по разработке базового ПО для ИИ Moreh в феврале 2025 года.
Лучшая открытая модель исключена, вызывая вопросы
Четыре команды официально представили свои последние модели в июле 2026 года, а результаты оценки были объявлены 18 августа. Данные показывают, что две стартап-компании — Motif и Upstage — значительно опередили команды, поддерживающиеся крупными конгломератами, причем параметры их моделей составляют менее половины от параметров последних, что еще больше подчеркивает это различие.
Согласно данным SemiAnalysis, в индексе Artificial Analysis Motif 3 опережает Upstage на 10 баллов и является лучшей корейской моделью, превзойдя две лучшие американские открытые модели — Inkling и Nemotron 3 Ultra.
Motif — это стартап с числом сотрудников менее 30 человек, привлекший финансирование всего в 17 миллионов долларов США, с доступной вычислительной мощностью менее 768 GPU B200. Общая стоимость вычислительных ресурсов для обучения Motif 3 (включая экспериментальные этапы) составила около 15 миллионов долларов США.
Поэтому исключение Motif стало полной неожиданностью. Согласно правилам оценки конкурса, базовые тесты составляют 40%, экспертная оценка — 35%, а тестирование пользователями — 25%. Motif занял первое место в базовых тестах, но оказался на последнем месте в двух остальных категориях и был исключен.
Методология оценки имеет явную недостаточную прозрачность. В пользовательских тестах задачи и критерии оценки не были раскрыты, а тестирование не проводилось в слепом режиме, что может привести к предвзятости в пользу более известных крупных компаний.
Согласно информации, эксперты выразили обеспокоенность по поводу возможного утечка технологий Motif через иностранных инвесторов — однако это явно противоречит требованию конкурса, согласно которому все технологические компоненты должны быть открытыми.
Кроме того, некоторые измерения оценки, такие как «влияние на экосистему» и «будущие планы», структурно выгодны таким крупным компаниям, как LG и SKT.
Сейчас Motif может быть вынужден переехать за пределы Кореи, чтобы получить капитал и вычислительные мощности, необходимые для продолжения исследований — это стало бы самым ироничным исходом для самого яркого темного коня в этой национальной гонке ИИ.