Южная Корея, офис прокурора южного округа Сеула арестовал и предъявил обвинение операторам Catfi. Это первое в стране судебное преследование за rug pull, связанное с децентрализованной биржей.
Дело, возбужденное в соответствии с Законом о защите пользователей виртуальных активов, обвиняет группу в манипулировании рынком после того, как 256 инвесторов потеряли 900 млн вон (586 000 долларов США), когда ликвидность была откачана после искусственного роста цены.
Схема началась на Pump.fun в начале 2025 года, где основной подозреваемый, идентифицированный по фамилии Парк, действующий в интернете как инфлюенсер «Eth Father», создал Catfi до его списка на децентрализованной бирже. Парк якобы выдавал себя за несвязанную третью сторону, чтобы рекомендовать покупки, завышал количество подписчиков, управлял социальными аккаунтами проекта и распределял токены между несколькими кошельками, используя круговые сделки для сокрытия контроля эмитента.
Цена Catfi выросла в 1001 раз в течение 26 часов после выпуска, при этом 6000 инвесторов купили токены до исчезновения ликвидности. Группа использовала примерно 10 миллионов вон преступных средств и ушла с доходом в 400 миллионов вон, или 260 000 долларов США.
Откройте для себя: Лучшая криптовалюта для диверсификации вашего портфеля
Южная Корея: арест Catfi и регулирование DeFi
До этого дела с Catfi в Южной Корее применение законодательства в сфере виртуальных активов сосредотачивалось почти исключительно на централизованных биржах. Мошенничество на DEX находилось в юридически неопределенной зоне: некастодиальная архитектура, псевдонимные операторы кошельков и отсутствие регулируемого посредника делали структурно сложным привлечение к уголовной ответственности в рамках систем, созданных для традиционных финансов или даже злоупотреблений на CEX.
Закон о защите пользователей виртуальных активов, вступивший в силу в июле 2024 года, предоставил прокурорам правовую основу для преследования «использования мошеннических средств, планов или методов» и ложных заявлений о существенных фактах при торговле цифровыми активами, независимо от места совершения.
Преследование Catfi — это лишь второй известный случай в рамках Закона, после случая манипуляций с токеном ACE на Bithumb в январе 2025 года, но первый, затрагивающий среду DEX.
Прокуратура южного округа Сеула четко сформулировала полномочия по обеспечению исполнения, заявив, что офис будет «решительно противодействовать действиям, нарушающим рынок цифровых активов и подрывающим общественное доверие».
Регулирование DeFi в Южной Корее теперь перешло от контроля над биржами к контролю за поведением в цепочке, и операторы, полагавшие, что децентрализация означает иммунитет, сейчас внимательно перечитывают это заявление.
Механизм отслеживания
Дело Catfi иллюстрирует следственную модель, которая делает ончейн-форенсику все более опасной для операторов rug pull. Прокуроры выявили циклические торговые схемы, скоординированные wash-трейды через кошельки, контролируемые выпускающей группой, что создавало искусственный объем и скрывало концентрацию внутреннего владения.
Оттуда точкой расцепления обычно является выход: конвертация преступных доходов в фиат или стейблкоины требует взаимодействия с централизованной биржей, обязывающей пройти KYC, и именно на этом пересечении псевдонимные операторы становятся идентифицируемыми личностями.
Органы исполнительной власти Южной Кореи выработали такую схему на основе предыдущих дел; арест 149 человек в связи с отмыванием USDT, объявленный в начале этого года, продемонстрировал, что прокуроры могут масштабно отслеживать сложные многокошельковые схемы. Использование группой Catfi примерно 10 миллионов вон следящихся преступных средств указывает на то, что цепочка на блокчейне была достаточно последовательной, чтобы стать основой для обвинительного акта.
Два подозреваемых были арестованы и обвинены в манипулировании рынком; один был обвинен без заключения под стражу; двое других были обвинены в помощи главному подозреваемому скрыться. Аналогичные методы реконструкции были заметны при Squid protocol exploit, где цепочка на блокчейне помогла отследить поток похищенных средств через несколько пересылок.
Откройте для себя: лучшие предварительные продажи токенов
Пост Южная Корея совершила первый арест за rug pull на DEX в деле Catfi появился первым на Cryptonews.