SoFi Technologies приобретает большинство активов британской финтех-компании PrimaryBid, что фактически завершает её существование как независимой компании. Сделка, объявленная 11 мая, сосредоточена на программе направленных акций PrimaryBid — ключевой технологической платформе, которая когда-то сделала эту британскую стартап-компанию любимцем рынков капитала в период пандемии.
Финансовые условия не раскрывались. Однако инвесторам понравилось то, что они увидели: акции SoFi выросли примерно на 3% за день. Генеральный директор Энтони Ното, по-видимому, согласился с оценкой рынка и приобрел еще 15 545 акций своей компании.
От партнерства к полному поглощению
Эта сделка не появилась на пустом месте. SoFi и PrimaryBid объявили о формальном партнерстве еще в октябре 2024 года, создав так называемую DSP2.0 — направленную платформу для выпуска акций, ориентированную на рынок США, которая помогает компаниям управлять предложениями акций и расширяет возможности для розничных инвесторов.
Представьте программу целевого распределения акций как зарезервированный сектор на концерте. Когда компания привлекает капитал через размещение акций, институциональные инвесторы обычно получают лучшие места. Программы целевого распределения акций выделяют определённую долю этих акций специально для розничных инвесторов, сотрудников или других указанных групп. PrimaryBid создала технологию, чтобы сделать этот процесс более удобным и доступным.
Сделка не охватывает все активы PrimaryBid. SoFi приобретает большинство, в частности инфраструктуру программы направленных акций, но всё, что останется, может быть подвергнуто ликвидации. Приобретение позволяет вернуть инвесторам PrimaryBid не раскрытые средства.
Рост PrimaryBid и конец пути
PrimaryBid была основана в 2016 году с амбициозной целью: демократизировать доступ к привлечению капитала, чтобы обычные инвесторы могли участвовать в размещениях акций, которые традиционно были закрыты для крупных игроков. Компания привлекла серьезную поддержку, среди ее сторонников — SoftBank и London Stock Exchange Group.
Платформа нашла свой момент во время пандемии COVID-19. Когда компании срочно искали финансирование через быстрые выпуски акций, технология PrimaryBid обеспечила упрощенный способ вовлечения розничных инвесторов в эти сделки.
Что это значит для инвесторов
Это традиционная сделка M&A в сфере финтеха. Криптовалютные токены не участвовали, блокчейн-инфраструктура не упоминалась, и сделка полностью относится к рынку акционерного капитала.
Примерно 3%-й рост цены акций в день объявления свидетельствует о том, что рынок воспринимает это как увеличивающую стоимость сделку или, по крайней мере, не достаточно разбавляющую, чтобы вызывать беспокойство при неизвестной цене. Личная покупка акций Ното добавляет элемент уверенности со стороны внутренних лиц, хотя 15 545 акций от генерального директора носят скорее символический, чем значительный характер.