Спрос на чипы ИИ продолжает расти, повышая прогнозы финансовых результатов и оценку на финансовых рынках SK Hynix. Агентство S&P Global Ratings повысило кредитный рейтинг этого южнокорейского производителя запоминающих чипов с BBB+ до A- и дало положительный прогноз. После объявления акции компании также выросли, за последние три недели прирост составил 11,3%.
S&P upgraded to A-
S&P указал, что это повышение в основном основано на сильных результатах компании в бизнесе, управляемом ИИ. В то же время ранее объявленный план возврата капитала SK Hynix также рассматривается как один из факторов, поддерживающих рыночный настрой.
Повышение рейтинга обычно означает улучшение условий финансирования и уровня рыночного признания. Для компаний в сфере чипов, находящихся на этапе высоких инвестиций, такие изменения особенно важны.
Результаты второго квартала продолжают улучшаться
Последние квартальные данные компании дополнительно укрепили оптимистические ожидания рынка. Выручка во втором квартале составила 7,932 трлн южнокорейских вон, что на 257% больше по сравнению с прошлым годом; операционная маржа достигла 76%.
- Выручка за второй квартал составила 79,32 триллиона вон.
- Рост на 257% по сравнению с прошлым годом
- Операционная прибыльность достигла 76%
Основными продуктами, стимулирующими рост доходов, являются чипы HBM (высокополосной памяти) и корпоративные SSD. С ростом спроса на серверы ИИ эти два продукта остаются наиболее востребованными сегментами в цепочке поставок хранилищ.
Несколько институциональных участников установили более высокие целевые цены
Помимо повышения рейтинга, аналитические компании также перешли к более позитивной оценке. Wolfe Research и RBC Capital Markets начали покрытие в понедельник, установив целевую цену ADR в диапазоне от 200 до 240 долларов США.
Stifel также присвоил рейтинг «покупать» и установил целевую цену на уровне 240 долларов. William Blair ожидает, что к 2028 году свободный денежный поток SK Hynix вырастет более чем вдвое по сравнению с текущим уровнем, поскольку благоприятные факторы, связанные с ценообразованием HBM4, продолжают действовать.