Сообщение BlockBeats, 2 августа: за эту неделю совокупная рыночная капитализация шести крупнейших американских технологических гигантов, опубликовавших отчеты о прибылях, изменилась почти на 2 триллиона долларов США; инвесторы выбирают победителей на основе роста облачного бизнеса и доходности капитальных затрат в области ИИ. Рыночная капитализация Alphabet, Amazon и Microsoft в совокупности выросла почти на 1,5 триллиона долларов США, причем Microsoft увеличилась более чем на 600 миллиардов долларов, а Amazon и Alphabet — более чем на 400 миллиардов долларов каждая.
В то же время рыночная капитализация Apple сократилась более чем на 350 миллиардов долларов, Meta — на около 85 миллиардов долларов, а Tesla — на около 7 миллиардов долларов. Несмотря на то, что Apple превысила ожидания по выручке, прибыли и продажам iPhone, компания прогнозирует рост выручки в этом квартале на 9–11%, что ниже ожиданий аналитиков в 12%, и заявила, что нехватка чипов памяти и конкуренция за производственные мощности кремниевых пластин продолжат ограничивать предложение; акции компании закрылись в пятницу ниже на более чем 7%.
Во втором квартале доход AWS от Amazon вырос на 37% в годовом исчислении, достигнув наибольшего темпа роста с 2021 года, что способствовало росту акций компании на более чем 15% в пятницу. Компания также повысила прогноз капитальных расходов на 2026 год с 200 до 220 миллиардов долларов. В четверг акции Microsoft выросли на 15%, а акции Meta упали на 8%, что свидетельствует о явном расхождении мнений рынка по поводу окупаемости инвестиций этих двух компаний в ИИ.
Jefferies отмечает, что расходы крупных технологических компаний на ИИ в ближайшие 12 месяцев приближаются к 800 миллиардам долларов. Текущий рыночный дискуссия уже не в том, существует ли реальный спрос на ИИ, а в том, смогут ли долгосрочные прибыли оправдать такие масштабные инвестиции.