Siren [SIREN], один из лучших по росту альткоинов, снова продолжил свой рост. За последние 90 дней актив вырос примерно на 2 450%, а за последние 24 часа добавил ещё 11%.
Хотя этот рост может привлечь сильный интерес инвесторов, он сопряжен с скрытыми рисками. Основные показатели рынка не соответствуют постоянной торговой активности, которая сейчас движет ростом.
Фундаментальные показатели в цепочке ухудшаются
Количество держателей токена AI-агента SIREN снизилось после достижения рекордного максимума в 41 570. С момента достижения этого рубежа количество держателей продолжает снижаться.
В течение примерно недели сеть потеряла около 2 200 держателей, снизившись до 39 390, согласно CoinMarketCap.
Снижение количества держателей обычно увеличивает оборотное предложение актива на рынке, что часто оказывает понижательное давление на цену, особенно при ослаблении спроса.
SIREN уже отразила часть этой тенденции, сократив свою рыночную капитализацию на 490 миллионов долларов. При нормальных условиях такое падение оказывало бы давление на ценовое движение.
Однако SIREN проигнорировала эту логику и продолжила рост. Анализ показывает, что это расхождение создает значительный риск.
Что движет ралли?
Несмотря на ослабление фундаментальных показателей, перпетуальные трейдеры в значительной степени поддержали рост за счет увеличения длинных позиций.
Длинные позиции открываются, когда трейдеры ожидают роста цен. За последние 24 часа совокупный соотношение покупок/продаж тейкеров на централизованных биржах оставалось выше 1, составив 1,05, что указывает на преобладание покупательского давления.
Проще говоря, рынок, доминируемый покупками тейкеров, означает, что объем длинных сделок превышает объем коротких сделок в наблюдаемый период.
За тот же период короткие трейдеры понесли большие убытки, чем длинные. Данные CoinGlass о ликвидациях показывают, что примерно $817 000 коротких позиций было ликвидировано, по сравнению с примерно $319 000 длинных ликвидаций.
Эти дисбалансы ликвидации и динамика объема указывают на то, что длинные трейдеры в настоящее время контролируют рынок и продолжают поднимать цены.
Риск: потенциальная ловушка
Несмотря на продолжающийся рост, признаки указывают на возможную ловушку для бычьих перпетуальных трейдеров. Рыночные условия могут быстро измениться.
Ставка финансирования начала становиться отрицательной, несмотря на рост цен. На момент написания этого текста ставка финансирования составляла -0,0687%, что указывает на то, что больше трейдеров открывали короткие позиции, и настроения постепенно становились медвежьими.
Если эта тенденция сохранится, цена в конечном итоге может отреагировать на растущее медвежье давление. В этом сценарии SIREN может изменить направление и снизиться с текущих уровней, стирая часть своих недавних ростов.
Финальное резюме
- SIREN продолжает расти, несмотря на снижение числа держателей и падение капитализации на 490 миллионов долларов.
- Перпетуальные рынки стимулируют рост, но появляются первые признаки ослабления.