Серенити, лучший трейдер акций США на X, утверждает годовую доходность 3840%

Оригинал | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор｜Golem（@web 3_golem）

Как инвестор, следящий за американскими акциями в сфере ИИ и полупроводников, если вы еще не слышали о Serenity, скорее всего, вы еще не в теме.

Почему так говорят? Потому что он сейчас самый популярный сигнал-аналитик по американским акциям в интернете — от розничных инвесторов до Уолл-стрит, почти все смотрят его отчеты и копируют его сделки. Некоторые даже упаковывают его открытые бесплатные мнения в курсы и продают их в сообществах.

24 мая Serenity на платформе Xопубликовалсвои инвестиционные результаты за этот год: доходность за год — 3840,39%; накануне он также показал свою доходность за последние два года, которая составила 2256,99%.

Serenity присоединилась к X только в июле 2025 года, но к маю этого года её число подписчиков выросло до 358 000, более 32 000 человек подписались на неё, и разница с количеством подписчиков Маска составляет менее 15 000. Однако до сих пор никто не знает настоящей личности Serenity; о её происхождении люди узнают только из её биографии:

• Бывший известный трейдер Reddit WSB (Odaily: Wall Street Bets — крупнейшее сообщество розничных трейдеров в США; Serenity была заблокирована в 2022 году за рекомендацию акции с кодом AXTI, которая сейчас выросла более чем на 700% с начала этого года);
• ИИ, аналитик полупроводниковой цепочки поставок, бывший член RISC-V Foundation, бывший научный сотрудник по ИИ;
• Сейчас основная торговля ведется «теми невостребованными узкими местами»;

Из краткого описания видно, что Serenity позиционирует себя как эксперта в области ИИ и даже утверждала, что в 2018 году отказалась от предложения от команды ИИ NVIDIA. Serenity ранее указывала в одном из постов, что ее инвестиционная деятельность основана на глубоком понимании и исследовании ИИ и полупроводниковой отрасли. Ее типичный процесс исследования и инвестиций выглядит так: сначала проводится начальное исследование научных статей, затем эти идеи превращаются в практические стратегии и сделки, после чего следует последующая Due Diligence по Alpha, и, наконец, остается только праздновать рост акций.

Как показано на рисунке, это основные позиции, составленные пользователем сообщества @kaikaibtc для Serenity, сосредоточенные на сегментах цепочки поставок ИИ, таких как оптические модули, фотоника на кремнии, хранение данных, CPO и подложки. Ни одна из этих 21 акций не приносит прибыль ниже 100%, причем акция AXTI, которую Serenity упоминал чаще всего и рекомендовал более двух лет, принесла прибыль более 10000%. Он также открыто заявлял, что AXTI — его самая легендарная сделка.

Однако еще более трудно найти то, что до открытия этих активов Serenity ни розничные инвесторы, ни институциональные участники еще не заметили.

Когда Serenity ранее публиковала сигналы по определенным акциям, их чаще всего ставили под сомнение, но спустя несколько месяцев или даже год, когда инвесторы видели потрясающую динамику этих акций, они осознавали, что он был прав — RPI, AXTI, SIVE — яркие примеры. После повторяющихся случаев такого рода аккаунт Serenity стал ежедневным обязательным чтением для розничных инвесторов, Уолл-стрит и даже инвесторов из Силиконовой долины.

Почему Serenity всегда опережает рынок и находит недооцененные акции? Его секрет — собственная теория инвестиций в точки перегрузки цепочки поставок (Chokepoint).

Chokepoint — это самое частое слово в посте Serenity, а также его ключевая инвестиционная логика.

ИИ, безусловно, является доминирующим нарративом современного мира, однако в индустрии ИИ наблюдается явный дисбаланс между спросом и предложением: с одной стороны, интернет-гиганты безумно вкладывают деньги в инфраструктуру ИИ, развернув «гонку вооружений», а с другой — предложение явно недостаточно, даже заказы на продукцию NVIDIA перешли в режим распределения. Поэтому капитал также осознал: на текущем этапе развитие ИИ полностью зависит не от нижнего звена, а от цепочки поставок верхнего уровня. Тот, кто займет важное положение в цепочке поставок ИИ и станет незаменимым, заслуживает переоценки.

Таким образом, за последние несколько месяцев рыночный ажиотаж вокруг отрасли ИИ постепенно переместился от первоначальных GPU-вычислительных мощностей вниз по цепочке поставок: на втором уровне — хранение данных, центры обработки данных, оптические модули; далее — электропитание, материалы, сетевое оборудование и т.д. Этот подход — разбиение цепочки поставок ИИ на уровни и поиск ключевых «узких мест» в каждой из них — на самом деле и есть метод инвестирования в узкие места Serenity, только он опередил большинство розничных и институциональных инвесторов.

31 марта Серенити, комментируя AXTI, использовал аналогию, чтобы наглядно объяснить, что такое точка узкого места. Он сравнил его с Ормузским проливом, через который проходит более 20% мировых поставок нефти — это ключевой узкий пункт в мировой энергетической торговле, а AXTI для компаний, производящих оптические модули для ИИ, аналогичен Ормузскому проливу для мировой энергетической торговли.

Сущность возможности Serenity получать сверхприбыль по-прежнему заключается в информационном дисбалансе на рынке: через острый ум и передовой взгляд необходимо искать «невидимых чемпионов» в цепочке поставок ИИ, которые еще не полностью учтены рынком. Эти компании не так ярки, как NVIDIA, Micron или SK Hynix, но являются монополистами небольшого масштаба, чей дефицит или остановка могут вызвать землетрясение в триллионной индустрии ИИ.

Например, когда Serenity рекомендовала IQE в феврале-марте этого года, она несколько раз указывала, что IQE и Landmark являются ведущими производителями эпитаксиальных вайферов для фотонных чипов, однако общая производственная мощность IQE значительно превышает мощность Landmark; на тот момент рыночная капитализация Landmark составляла около 3,8 млрд долларов США, а рыночная капитализация IQE — всего 135 млн долларов США.

Стоит отметить, что Серенити тоже не супермен и не владеет полным пониманием всех этапов цепочки создания ИИ; она часто упоминает, что использует ИИ для исследования цепочки поставок ИИ, включая анализ цепочки поставок, поиск поставщиков и ведение дискуссий с ИИ.

В инвестициях чрезмерное обожание любого человека крайне опасно; вероятность успеха Serenity также не составляет 100% — акции, рекомендованные им в начале года, такие как CPSH и INFQ, испытали значительные коррекции в феврале и марте. Вместо того чтобы слепо копировать его портфель, розничные инвесторы должны изучать его исследовательскую методологию и менталитет, чтобы сформировать собственную систему и в конечном итоге найти свой собственный альфа-потенциал.

Серенити — также человек с сильным идеализмом и мистическим обаянием. Все его личные публичные данные не подтверждены третьими сторонами, и никто не знает, мужчина он или женщина. Единственная личная информация, которую он раскрыл, — это то, что он ведет международный цифровой образ жизни и в настоящее время изучает японский язык в Японии; ранее он также некоторое время жил на материковом Китае, поэтому знает немного китайского, а также часто посещает такие страны, как Корея, Великобритания, Сингапур и Канада, утверждая, что побывал как минимум в 28 странах.

Поскольку Serenity публикует только доходность, но не реальные торговые данные, некоторые ставят под сомнение, что его доходность может быть фальсифицирована. В ответ Serenity заявил: «Я не раскрываю конкретные суммы, потому что суммы не важны». Он просто хочет доказать, что пользователи могут находить чисто полезную информацию даже в бесплатных постах, а процентная доходность на рынке лучше всего подходит для проверки гипотезы. Он также отметил, что крайне не любит традиционных KOL, которые хвастаются деньгами, дорогими часами, автомобилями и частными самолетами.

Отказ от платных барьеров или платных сообществ — также яркая черта Serenity. Большинство ключевых исследований Serenity публикуются на X, и любой может бесплатно читать их без каких-либо ограничений или платных сообществ. Подписка на его аккаунт стоит всего 1 доллар в месяц, а контент состоит лишь из таблицы Excel; даже без подписки вы полностью понимаете его ключевые идеи.

В этом мире, где все стремятся к выгоде, поведение Serenity, который щедро делится своими мнениями с рынком, не стремясь к славе или прибыли, кажется неестественно бескорыстным. Поэтому некоторые предполагают, что Serenity всего лишь использует свое влияние на общественное мнение для манипулирования ценами на акции с низкой капитализацией: закупаясь по низким ценам, затем поднимая их и продавая, оставляя в своем счете слой «муравьиной позиции», чтобы запутать своих подписчиков, ведь он всегда публикует только доходность, но не реальную прибыль.

Это напоминает «измерять сердце джентльмена сердцем мелкого человека», конечно, у Serenity тоже есть своё объяснение джентльмена.

Он считает, что фондовый рынок — это процесс с положительной суммой, и его цель — делиться ключевой информацией до того, как институциональные инвесторы начнут покупать, чтобы розничные инвесторы тоже могли выбрать правильный путь и получить прибыль. Особенно он гордится, когда видит, что розничные инвесторы могут узнать о секретах богатства, не тратя более 2000 долларов на присоединение к каким-либо платным сообществам. Он утверждает, что меняет старую модель: например, если бы он не рассказал историю IQE, такие институциональные игроки, как AVGO, просто тайно выкупили бы IQE, и розничные инвесторы вообще не получили бы никакой прибыли.

Какая версия является истинной: является ли Serenity настоящим человеком, разобравшимся в цепочке поставок ИИ, или это топовый игрок, использующий «нарратив о узком месте» для извлечения прибыли с трейдеров? Пока мы не знаем, станет ли Serenity легендой или пузырём — это сможет сказать только время.