BlockBeats сообщает, 7 июня «новичок-звезда» Serenity ответила на вопрос о том, как новичкам учиться инвестировать, и системно изложила свою инвестиционную модель. Serenity призналась, что её стиль немного отличается: по сути, она принимает самостоятельные решения на основе информации, которую рынок ещё не усвоил, дополняя их совокупным жизненным опытом. «Многие вещи — это просто догадки о неструктурированных связях, после чего остаётся ждать, окажешься ли ты прав. Эту способность сложно передать через курсы; она больше основана на накоплении жизненных навыков, которые затем применяются на рынке».
Серенити проанализировала этот подход на двух классических примерах. Первый — Raspberry Pi (микрокомпьютер Raspberry Pi): рынок считал RPI образовательной игрушкой, но он заметил, что после появления OpenClaw (открытой платформы AI-агентов), его друзья массово закупали Raspberry Pi и Mac Mini для развертывания AI-приложений, а в интернете появились многочисленные видеоуроки по настройке AI. На основе этого он сделал вывод, что AI станет идеальным драйвером роста для RPI — его личная модель прогнозировала рост выручки около 55%, а в итоговом отчете он составил 58%, значительно превзойдя ожидания рынка в 14%. «Тогда СМИ называли это мемовой акцией, потому что в открытых каналах вообще не было видно роста выручки от AI».
Во-вторых, AXT: когда он купил его примерно за 12 долларов, его высмеивали; иллюзии крупных языковых моделей даже утверждали, что крупнейшие облачные провайдеры и правительства давно должны были обнаружить и устранить уязвимость в подложках из фосфида индия, а аналитики, используя оценку стационарного TAM, пришли к выводу, что AXT переоценен. «Но AXT контролирует около 40% рынка цепочки поставок InP, и без него вся цепочка разрушится. Вопрос в том, чтобы угадать — если бы он стал узким местом, подобным NAND, какую рыночную капитализацию он мог бы достичь благодаря своему контролю и по какой цене покупатели его оценили бы?» Текущие выводы исследований Goldman Sachs и отчеты компаний, производящих эпитаксиальные подложки, были подтверждены только после публикации его анализа AXT.
Serenity также признаёт, что не все инвестиции требуют такой сложности: «Для многих акций достаточно стандартного подхода». Например, если AAOI в первой половине 2027 года предоставит годовой ориентир по выручке в 471 млн долларов при текущей рыночной капитализации всего в 12 млрд долларов, акция может быть недооценена; Samsung Electronics проще — достаточно проанализировать моделирование операционной прибыли на 2027 и 2028 годы, чтобы оценить, справедлива ли текущая оценка. Что касается более сложной в оценке JBL (Jabil), у которой 1,6 Тлрд LRO (линейный оптический приемник) пока нет четких данных по объемам продаж, «приходится лишь предполагать, насколько широко она распространена, и на этой основе прогнозировать влияние на текущую рыночную капитализацию». Serenity резюмирует, что суть ее подхода — собирать из несвязанных фрагментов высоконадежные выводы: «Конечно, ошибки возможны в любой момент».