ChainThink сообщение, 7 сентября Serenity опубликовала запись, в которой выразила уверенность в возможностях расширения производителей лазеров за счет роста спроса на ИИ-вычислительные мощности и отметила, что ранее рассчитанный доход на основе целевого показателя Sivers (SIVE) в 100 миллионов CW DFB лазеров в год был лишь ориентировочной моделью;
Такие компании могут далее расширяться на другие сегменты оптоволоконной связи в центрах обработки данных. Например, Lumentum (LITE) после приобретения Cloud Light (съемные оптические модули) увеличила потенциальный рынок услуг внутри центров обработки данных более чем в пять раз;
Материалы презентации OFC показывают, что бизнес ELS на основе лазерных чипов UHP предоставляет возможность расширения TAM примерно в 2 раза.
Серенити также отметила, что только бизнес лазеров на одном заводе по производству лазерных пластин UHP после наращивания мощностей может генерировать годовой доход в размере около 5 миллиардов долларов США;
С учетом маржи в 55–65%, упомянутой AAOI для CPO-лазеров, лазеры обладают высокой прибыльностью, и даже при расширении производства отрасли может сохраняться дефицит спроса и предложения.
С учетом пересечения циклов таких продуктов, как NPO, CPO и съемные оптические модули 1,6 Тбит/с, производители лазеров могут постоянно выходить на новые рынки и, в отличие от компаний, долгое время остающихся на одном уровне цепочки поставок, могут получать более высокую премию к оценке.